Аудит цикла выпуска и продажи готовой продукции на примере предприятия "Росич"

- рассчитывается как средневзвешенная по фактическим объемам фактических ставок:

 

,     (3.1)

 

где k_i — ставка по предоставленным МБК i-тым банком за текущий день, S_i — объем МБК, предоставленный i-тым банком за текущий день, n-число банков из списка ЦБ, предоставивших МБК соответствующего срока за текущий день;

- сроки: 2-7 дней, 8-30 дней, 31-89 дней, 91-180 дней, 181 день-1 год;

- рассчитывается ЦБ, публикуется после 18.30 текущего дня.

3. MIBOR (Moscow InterBank Offered Rate):

- заявленная ставка предоставления межбанковских кредитов на рабочий день, следующий за отчетным — характеризуют рыночные ожидания участников рынка;

- механизм получения: заявленные ставки на следующий день отсылаются каждый день банками, отобранными ЦБ РФ (кредитные организации, входящие в выборку кредитных организаций, представляющих форму 0409325) до 17.00, т.е. полтора часа выпадают из мониторинга. Рассчитывается как среднее арифметическое по заявленным ставкам;

- сроки: 2-7 дней, 8-30 дней, 31-89 дней, 91-180 дней, 181 день-1 год;

- рассчитывается ЦБ, публикуется после 18.30 текущего дня;

- расхождения с методологией LIBOR:

- используются сроки, растянутые во времени, в которые могут попадать показатели ставок для различных стандартных периодов;

- отсутствие механизма отсечения максимальных и минимальных показателей отдельных банков.

В январе 2009 года в условиях продолжающегося снижения номинального курса рубля по отношению к  ведущим мировым валютам, а также  сокращения объемов свободных рублевых средств кредитных организаций  уровень процентных ставок по рублевым межбанковским кредитам существенно  повысился.

В сегменте рублевых межбанковских  кредитов на срок до 1 месяца наибольшим повышением характеризовались ставки по однодневным МБК. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным МБК в рублях составила в январе 16,3% годовых (это — максимальное значение данного показателя за период с января 2002 г.). На протяжении большей части рассматриваемого периода динамика ставки MIACR по однодневным МБК в рублях была повышательной, наибольшее значение ставки за период с августа 2002 г. (28,0% годовых) было зафиксировано 23 января. В последние рабочие дни месяца уровень процентных ставок понизился.

В сегменте рублевых межбанковских  кредитов на более длительные сроки  также отмечался существенный рост процентных ставок. Среднемесячная ставка по кредитам на срок 2—7 дней составила 16,8% годовых в январе, на срок 8—30 дней — 25,9% годовых, на срок 31—90 дней — 28,7% годовых, на срок 91—180 дней — 26,5% годовых. Среднемесячная ставка по кредитам на срок от 181 дня до 1 года составила в анализируемый период 28,0% годовых.

В январе 2009 г. Банк Англии и  (Европейский Центральный Банк) ЕЦБ снизили ключевые ставки на 50 базисных пунктов, что способствовало дальнейшему понижению уровня ставок мирового денежного рынка, а также ставок валютных МБК, размещаемых российскими банками. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным МБК в долларах США составила 0,1% годовых. В сегменте долларовых межбанковских кредитов на более длительные сроки среднемесячная ставка по кредитам на срок 2—7 дней составила 0,1% годовых, на срок 31—90 дней — 1,0% годовых.

В феврале 2009 г. стабилизация ситуации на валютном рынке способствовала снижению уровня процентных ставок по рублевым межбанковским кредитам (МБК). На протяжении большей части месяца ставка MIACR по однодневным рублевым МБК изменялась в сравнительно узком  диапазоне — от 8,2 до 9,9% годовых. Повышение ставок в конце февраля  до 10,7% годовых было обусловлено  осуществлением банками и их клиентами  обязательных платежей. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным МБК в  рублях составила в феврале 9,3% годовых  против 16,3% годовых в январе.

В сегменте рублевых межбанковских  кредитов на более длительные сроки  среднемесячные ставки также понизились. Среднемесячная ставка по кредитам на срок 2—7 дней снизилась с 16,8% годовых  в январе до 9,8% годовых в феврале, на срок 8—30 дней — с 25,9 до 20,7% годовых, на срок 31—90 дней — с 28,7 до 20,5% годовых, на срок 91—180 дней — с 26,5 до 14,0% годовых, на срок от 181 дня до 1 года — с 28,0 до 6,6% годовых.

В условиях уменьшения волатильности  курсов рубля по отношению к ведущим  мировым валютам произошло некоторое  повышение ставок по валютным МБК, размещаемым  российскими банками. В сегменте межбанковских кредитов в долларах США на срок до 1 месяца наиболее значительно повысились ставки по операциям на срок 2—7 дней, среднемесячная ставка составила 0,5% годовых.

В марте в условиях укрепления рубля по отношению к ведущим  мировым валютам ставки по рублевым межбанковским кредитам (МБК) на российском денежном рынке снижались. На протяжении большей части месяца ставка MIACR по однодневным МБК в рублях изменялась в сравнительно узком диапазоне (от 7,8 до 8,8% годовых). В последние  дни марта уровень межбанковских  кредитных ставок несколько повысился, что было связано с проведением  обязательных платежей банками и  их клиентами. Максимальное за месяц  значение ставки MIACR по однодневным  рублевым МБК (10,6% годовых) было зафиксировано 31 марта. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным МБК в рублях снизилась  с 9,3% годовых в феврале до 8,7% годовых  в марте.

В сегменте рублевых межбанковских  кредитов на более длительные сроки  ставки преимущественно снижались. Среднемесячная ставка по кредитам на срок 2—7 дней уменьшилась с 9,8% годовых  в феврале до 7,9% годовых в марте, на срок 8—30 дней — с 20,7 до 14,3% годовых, на срок 31—90 дней — с 20,5 до 15,6% годовых, на срок от 181 дня до 1 года — с 6,6 до 6,5% годовых. Лишь в сегменте операций на срок 91—180 дней уровень ставок повысился  — с 14,0 до 17,6% годовых.

Ставки по краткосрочным  валютным МБК, размещенным российскими  банками, в марте определялись прежде всего конъюнктурой мирового денежного  рынка. Банк Англии и ЕЦБ 5 марта снизили  ключевые ставки на 50 базисных пунктов, что способствовало уменьшению ставок мирового денежного рынка по операциям  в соответствующих валютах. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным МБК в  долларах США не претерпела существенных изменений по сравнению с предшествующим месяцем и составила 0,2% годовых. В сегменте долларовых межбанковских  кредитов на более длительные сроки большинство среднемесячных показателей ставок понизилось.

 

3.3. Отношение денежной массы к золотовалютным резервам

 

Увеличение золотовалютных резервов позитивно влияет на инвестиционную привлекательность России: снижает  риск дефолта по внешним заимствованиям в случае неблагоприятных изменений  мировой конъюнктуры, а также  уменьшает вероятность резких колебаний  курса национальной валюты. Достаточно вспомнить, что накопленный объем  золотовалютных резервов был одной  из причин повышения Moody’s прогноза кредитного рейтинга России.

В то же время рост золотовалютного  запаса страны выше оптимального уровня можно рассматривать скорее как  недостаток национальной экономики, нежели как позитивное явление. Необходимый  размер золотовалютных резервов страны принято рассчитывать исходя из объема выплат по внешним долгам и объема импорта товаров и услуг. Специалисты  считают, что для России достаточен объем золотовалютных резервов, покрывающий  годовой объем выплат по внешним  долгам (выплаты по суверенному, корпоративному долгу) плюс объем 3-месячного импорта  товаров и услуг.

Согласно другим, более  консервативным оценкам, достаточный  объем золотовалютных резервов соответствует  объему денежной базы, 8-месячному объему импорта товаров и услуг, объему годовых выплат по суверенным долгам плюс общему объему долгов нефинансовых корпораций.

 

 

 

 

Таблица 3.3

Денежная масса РФ за 1 квартал 2009 года, млрд. руб.

Дата	Денежная масса, всего	в том числе:
		наличные деньги	безналичные средства
на 01.01.2009	12975,9	3794,8	9181,1
на 01.02.2009	11430,9	3312,7	8118,2
на 01.03.2009	11465,2	3301,6	8163,5
на 01.04.2009	11581,6	3278,3	8303,3

 

За 1 квартал 2009 года денежная масса сократилась на 1394,3 млрд. руб. или 10,75% (-1394,3 / 12975,9 * 100). В том числе  наличные деньги сократились на 516,5 млрд. руб. или 13,61% (-516,5 / 3794,8 * 100), безналичные  средства – на 877,8 млрд. руб. или 9,56% (-877,8 / 9181,1 * 100).

Таблица 3.4

Золотовалютные резервы  РФ за 1 квартал 2009 года, млн. долл.

Дата	Золотовалютные резервы	в том числе:
		валютные резервы	монетарное золото
на 01.01.2009	426281	411748	14533
на 01.02.2009	386892	371426	15466
на 01.03.2009	384090	368157	15932
на 01.04.2009	383808	368065	15743

 

За анализируемый период объем золотовалютных резервов сократился на 42473 млн. долл. или 9,96% (-42473 / 426281 * 100). В  том числе валютные резервы снизились  на 43683 млн. долл. или 10,61% (-43683 / 411748 * 100), а объем монетарного золота увеличился на 1210 млн. долл. или 8,33% (1210 / 14533 * 100).

 

 

 

 

3.4. Реальный эффективный  курс рубля

 

Реальный эффективный  курс рубля рассчитывается как отношение  стоимости национальной валюты к  валютам основных торговых партнеров  страны с учетом инфляции.

В таблице 3.4 представлены производные  показатели динамики реального эффективного курса рубля за 1 квартал 2009 года.

Таблица 3.4

Основные производные  показатели динамики

реального эффективного курса  рубля

Показатели	январь	февраль	март	1 квартал
Индексы реального курса  рубля (в % прироста к декабрю 2008 г.)
1. Индекс реального курса  рубля к доллару США	-8,9	-18,8	-15,4	-14,5
2. Индекс реального курса  рубля к евро	-8,1	-13,7	-12,0	-11,3
3. Индекс реального курса  рубля к иностранным валютам	-7,8	-12,9	-10,0	-10,2
Индексы реального курса  рубля (в % прироста к предыдущему  периоду)
4. Индекс реального курса  рубля к доллару США	-8,9	-10,9	+4,2	-15,4
5. Индекс реального курса  рубля к евро	-8,1	-6,1	+1,9	-15,0
6. Индекс реального курса  рубля к иностранным валютам	-7,8	-5,6	+3,4	-11,8

 

По данным Центрального Банка  РФ реальный эффективный курс рубля  к иностранным валютам в 1 квартале 2009 года снизился на 10,2% в сравнении  с декабрем 2008 года, к доллару  – на 14,5%, к евро – на 11,3%.

В сравнении с аналогичным  периодом прошлого года, реальный эффективный  курс рубля за 1 квартал 2009 года к  иностранным валютам снизился на 11,8%, к доллару – на 15,4%, к евро – на 15,0%. Причем в марте 2009 года произошло  увеличение курса рубля по отношению  к иностранным валютам на 3,4%, к доллару – на 4,2%, к евро – 1,9%.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Об аудиторской деятельности. Федеральный закон Российской Федерации от 30 декабря 2008 г. (в ред. Федерального закона от 01.07.2011 № 169-ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2009. - № 1. – Ст. 15.
2. О бухгалтерском учете. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (в ред. Федерального закона от 28.09.2010 № 243-ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. - № 48. – Ст. 5369.
3. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности // Постановление Правительства Российской Федерации от 23 сентября 2002 г. № 696 // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2002. - № 39. – Ст. 3797.
4. Абакумова А.В. Основы аудита: учебное пособие. – СПб.: СПб ГУИТМО, 2009. – 56 с.
5. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник  – 4-е изд., испр. и доп. – М.: ОМЕГА-Л, 2009. – 460 с.
6. Бровкина Н.Д., Мельник М.В. Практический аудит: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 208 с.
7. Бычкова С.М., Фомина Т.Ю. Практический аудит. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2009. – 176 с.
8. Ефимов В.С. Финансы. Часть 2: учебный курс. – М.: МИЭМП, 2009. – 287 с.
9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.  – М.: Проспект, 2010 г. – 424 с.
10. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2011. – 718с.
11. Кочинев Ю.Ю. Аудит. Теория и практика. – 5-е изд., перераб. и доп. – СПб.: Питер, 2010. – 448 с.
12. Подольский В.И., Савин А.А., Сотникова Л.В. Аудит / Под ред. В.И. Подольского – 6-е изд. перераб. и доп. – М.: Академия, 2010. – 352 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 544 с.
14. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – 8-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и Кº, 2010. – 348 с.
15. Юдина Г.А., Черных М.Н. Основы аудита: учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2011. – 352 с.
16. Трунин П.В., Каменских М.В. Мониторинг финансовой стабильности в развивающихся экономиках (на примере России): [Электронный ресурс]. – http://www/iet.ru/files/text/working_papers/111.pdf.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

Приложение 1

Выписка из бухгалтерского баланса, тыс. руб.