Аудит цикла выпуска и продажи готовой продукции на примере предприятия "Росич"

 

Как видно из данных таблицы 2.2, сумма СОС за отчетный период увеличилась на 2385 тыс. руб. или 2,93% (2385 / 81360 * 100). Доля СОС в общей сумме  источников собственных и приравненных к ним средств составила на начало года 38,81%, на конец года – 39,26%, то есть возросла на 0,45%. Однако наибольшая масса собственных средств и  приравненных к ним долгосрочных заемных источников вложены в  недвижимость и другие внеоборотные активы предприятия; их удельный вес  на начало года составил 61,19%, на конец  года – 60,74%.

Оценка состояния оборотных  активов с точки зрения их обеспечения  собственными оборотными средствами основана на расчете относительных коэффициентов:

1. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат (К_ЗИЗ) собственным капиталом определяется по формуле:

 

.      (2.6)

 

Данный коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственными источниками и не нуждаются в  привлечении заемных средств. Предельное значение – 0,6 – 0,8.

2. Коэффициент финансовой  независимости в части формирования  всех оборотных активов (К_ТА) определяется как отношение СОС к сумме текущих оборотных активов (ТА):

 

.      (2.7)

 

Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных средств  предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Предприятие  достигает критического финансового  состояния, когда коэффициент собственными средствами в части формирования всех оборотных активов имеет  значение 0,1.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала (К_М), равный отношению СОС к сумме источников собственных средств (СК):

.      (2.8)

 

Коэффициент показывает, какая  часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована, то есть вложена во внеоборотные активы. В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может  быть принят в размере 0,5.

К_ЗиЗ1 = 81360 / 115134 = 0,71;

К_ЗиЗ2 = 83745 / 121277 = 0,69;

К_ТА1 = 81360 / 190409 = 0,43;

К_ТА2 = 83745 / 193099 = 0,43;

К_М1 = 81360 / 201813 = 0,40;

К_М2 = 83745 / 206217 = 0,41.

Результаты расчетов вышеуказанных  коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Олимпия» приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Олимпия»

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения (+,-)
1. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат	0,71	0,69	-0,02
2. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов	0,43	0,43	-
3. Коэффициент маневренности	0,40	0,41	+0,01

 

По данным таблицы 2.3 коэффициент  финансовой независимости в части  формирования запасов и затрат составил на начало года 0,71, на конец года он снизился на 0,02. Значение коэффициента показывает, что запасы и затраты  на начало года на 71% покрывались собственным  капиталом и на 29% - заемным. К концу  отчетного года ситуация несколько  ухудшилась, так как материальные запасы на 69% покрывались собственным  капиталом и на 31% - заемным.

Значение коэффициента финансовой независимости в части формирования всех оборотных средств не изменилось и показывает, что на конец отчетного  периода текущие активы на 43% покрывались  СОС.

Коэффициент маневренности  составил на начало периода 0,40, на конец  периода он повысился на 0,01, но значение коэффициента ниже допустимых границ (0,5).  К концу отчетного периода  только 41% собственных средств предприятия  находилось в мобильной форме, позволяющей  свободно маневрировать этими средствами.

 

2.3. Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности

ООО «Олимпия»

 

Для оценки платежеспособности предприятия используется бухгалтерский  баланс. Активы баланса группируются по степени ликвидности, то есть скорости их превращения в денежную наличность. Пассивы – по степени срочности  их оплаты.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

А₁≥ П₁; А₂≥П₂; А_З≥П_З; А₄≤П_4.

Проведем исследование ликвидности  бухгалтерского баланса ООО «Олимпия» за отчетный год  по данным, представленным в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ ликвидности баланса ООО «Олимпия»

Группы показателей	На начало периода	На конец периода	Группы показателей	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						на начало периода	на конец периода
Наиболее ликвидные активы (А1)	9881	7859	Наиболее срочные обязательства (П1)	25664	47210	-15783	-39351
Быстро реализуемые активы (А2)	60151	63174	Краткосрочные обязательства (П2)	79462	59277	-19311	+3897

 

Продолжение таблицы 2.4

Группы показателей	На начало периода	На конец периода	Группы показателей	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						на начало периода	на конец периода

 

Медленно реализуемые  активы (А3)	120377	122066	Долгосрочные пассивы (П3)	7822	7075	+112555	+114991
Трудно реализуемые активы (А4)	128275	129547	Постоянные пассивы (П4)	205736	209084	-77461	-79537
БАЛАНС	318684	322646	БАЛАНС	318684	322646	-	-

 

А1 9881 < П1 25664;   А1 7859 < П1 47210;

А2 60151 <  П2 79462;   А2 63174 > П2 59277;

А3 120377 > П3 7822;   А3 122066 > П3 7075;

А4 128275 < П4 205736.          А4 129547 < П4 209084.

Характеризуя ликвидность  баланса по данным таблицы, следует  отметить, что в отчетном периоде  предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов (А1) меньше суммы  кредиторской задолженности (П1). То есть ООО «Олимпия» неспособно погасить всю имеющуюся кредиторскую задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Платежный недостаток составил на начало года 15783 тыс. руб. или 61,50% (15783 / 25664 * 100) и на конец года – 39351 тыс. руб. или 83,35% (39351 / 47210 * 100). Эти цифры говорят о том, что только 16,65% срочных обязательств предприятия на конец года покрывались наиболее ликвидными активами.

Превышение суммы быстрореализуемых  активов (А2) над краткосрочными обязательствами (П2) указывает на то, что краткосрочные пассивы на конец отчетного периода могут быть полностью погашены средствами в расчетах. Ожидаемые поступления от дебиторов к концу года больше краткосрочных кредитов банка на 3897 тыс. руб. Но выполнение обязательств перед кредиторами полностью зависит от своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Медленнореализуемые активы (запасы и затраты) (А3) превышают  долгосрочные пассивы (П3). Выполнение третьего неравенства говорит о том, что ООО «Олимпия» имеет перспективную ликвидность, а четвертого (А4 < П4) – обладает собственными оборотными средствами.

Для оценки текущей платежеспособности используются относительные коэффициенты ликвидности, посредством которых  определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами.

К обобщающим показателям  оценки ликвидности и платежеспособности предприятия относятся следующие  коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности (К_АЛ) определяется отношением наиболее ликвидных активов – денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к сумме краткосрочных долговых обязательств (КДО) по формуле:

 

.     (2.9)

 

Допустимое значение этого  коэффициента – 0,2 – 0,3.

2. Коэффициент быстрой,  или критической, ликвидности  (К_КЛ) определяется отношением суммы наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов – краткосрочной дебиторской задолженности (ДЗ) и прочих текущих оборотных активов (ТА_ПР) – к сумме краткосрочных долговых обязательств по формуле:

 

.    (2.10)

 

Рекомендуемое значение данного  показателя 0,8-1.

3. Коэффициент текущей  ликвидности (К_ТЛ), или общий коэффициент покрытия, равен отношению стоимости всех текущих оборотных активов (ТА) к величине краткосрочных долговых обязательств:

 

.      (2.11)

 

 Условное нормативное  значение данного коэффициента  – 1,5 – 2.

К_АЛ1 = (2516 + 7365) / 109049 = 0,09;

К_АЛ2 = (1334 + 6525) / 109354 = 0,07;

К_КЛ1 = (2516 + 7365 + 60151) / 109049 = 0,64;

К_КЛ2 = (1334 + 6525 + 63174) / 109354 = 0,65;

К_ТЛ1 = 190409 / 109049 = 1,75;

К_ТЛ2 = 193099 / 109354 = 1,77.

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность и ликвидность ООО «Олимпия», приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Анализ показателей ликвидности

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+,-)
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,09	0,07	-0,02
2. Коэффициент критической  ликвидности	0,64	0,65	+0,01
3. Коэффициент текущей  ликвидности	1,75	1,77	+0,02

 

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился к концу года на 0,02 и показывает, что всего 7% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,2-0,3), можно отметить, что ООО «Олимпия» испытывает дефицит в денежных средствах для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент критической  ликвидности показывает, что на начало периода краткосрочные долговые обязательства на 64% покрывались денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и средствами в расчетах. К концу отчетного года значение коэффициента увеличилось на 0,01 и составило 0,65. В нашем примере уровень данного коэффициента ниже рекомендуемого значения (0,8-1) и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей за отчетный период повысился на 0,02 и в конце года составил 1,77. Предприятие полностью покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами.

За отчетный период наблюдается  тенденция повышения уровня ликвидности, что характеризует улучшение  платежеспособности. Это обусловлено опережающими темпами роста ликвидных активов – 101,41% (193099 / 190409 * 100) по сравнению с краткосрочными обязательствами – 100,28% (109354 / 109049 * 100).

 

2.4. Анализ рентабельности  и деловой активности ООО «Олимпия»

 

В системе показателей  эффективности деятельности предприятия  важнейшее место принадлежит  рентабельности. Рассмотрим следующие показатели рентабельности предприятия:

1. Рентабельность активов (имущества) (R_А) характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов.

 

      (2.12)

 

где А – стоимость активов (имущества) предприятия.

2. Показатель рентабельности  основных производственных фондов (R_ОПФ) (фондорентабельность) показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия:

 

     (2.13)

 

где ОПФ – стоимость основных производственных фондов.

3. Рентабельность оборотных  активов (R_ТА) показывает возможность предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия. Рассчитывается по формуле:

 

,     (2.14)

 

где ТА – стоимость оборотных (текущих) активов.

4. Рентабельность собственного  капитала (R_СК) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли «заработала» каждая единица, вложенная собственниками компании. Рассчитывается по формуле:

 

,     (2.15)

 

где СК – стоимость собственного капитала.

5. Рентабельность продаж (R_ПР) показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. Рассчитывается по формуле: