Особенности налогообложения рынка ценных бумаг

     НБ = (Z₁-Z₂)-Z₃;

     Z_H = НБ (положительная) • 6%,

     где НБ - налоговая база;                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   

     Z₁- сумма дивидендов к распределению;                                                                                                                                                             

     Z₂ - сумма дивидендов, подлежащая распределению иностранному

     акционеру;

     Z₃ - сумма дивидендов, полученная от других акционерных обществ;

     Z_H - сумма налога на прибыль, подлежащая взносу в бюджет.

     Налогообложение дивидендов

     Таблица 4.3

 

     Таким образом определяется общая сумма  налога на прибыль, подлежащая уплате акционерным обществом в бюджет по выплачиваемым дивидендам. Затем налоговый агент (акционерное общество) определяет сумму налога, которую необходимо удержать из доходов акционера как налогоплательщика-получателя дивидендов. Расчет производится исходя из общей суммы налога, исчисленной в установленном порядке, и доли каждого акционера в общей сумме дивидендов.

     ZH1=ZH ·1/Аобщ

     где Z_H   - сумма налога, приходящаяся на одну акцию; А_0&ц - общее количество акций.

     Срок  уплаты в бюджет составляет 10 дней с  момента утверждения решения о выплате дивидендов (п. 4 ст. 287 НК РФ).

     С дивидендов, выплачиваемых российским акционерным обществом (налоговым агентом) иностранной организации, налог удерживается по ставке 15%. При этом налоговая база определяется по каждой выплате и равна сумме начисленных дивидендов (см. материал для углубленного изучения 4.4),

     Если  по решению собрания акционерного общества дивиденды начисляются, но при этом не выплачиваются, а капитализируются, то налог на прибыль тем не менее начисляется и уплачивается в бюджет.

     Проценты  и дисконт по долговым обязательствам в форме ценных бумаг как доходы от владения ценными бумагами для целей налогообложения также рассматриваются как внереализационные доходы.

     В налоговом законодательстве различают  порядок налогообложения процентных и дисконтных доходов по ценным бумагам в зависимости от эмитента долговых ценных бумаг, а именно по государственным и корпоративным ценным бумагам.

     По  корпоративным ценным бумагам доходы в виде процентов, подлежащих получению налогоплательщиками-резидентами, для которых операции с такими долговыми обязательствами признаются операциями реализации в соответствии с уставной деятельностью, облагаются по основной ставке (24%). Указанные доходы включаются в общую базу по налогу на прибыль как внереализационные. При этом доходы от погашения ценных бумаг и расходы по предоставлению займа путем покупки долговой ценной бумаги учитываются по отдельной позиции.

     По  договорам, срок действия (погашения) которых  не превышает одного отчетного периода, проценты учитываются на дату признания дохода в соответствии с условиями договора. По договорам сроком действия более одного отчетного периода и не предусматривающим ежеквартальную (ежемесячную) выплату процентов доход признается полученным на последний день каждого отчетного периода. Однако если выплата дохода по долговому обязательству была осуществлена до окончания отчетного периода, то датой получения дохода является дата такой выплаты (п.6 ст. 271, ст.328 НК РФ) (см. материал для углубленного изучения 4.5).

     Сумма причитающихся процентов по долговым ценным бумагам определяется по условиям эмиссии, а по неэмиссионным ценным бумагам (векселям, депозитным сертификатам и т.д.) -условиями выпуска или передачи (продажи).

     При досрочном погашении долгового  обязательства проценты определяются исходя из предусмотренной условиями договора процентной ставки и фактического времени пользования заемными средствами. Размер дохода определяется на основании справки бухгалтера или иного ответственного лица, на которое возложено ведение учета таких операций.

     Особенности определения доходов по государственным  и муниципальным ценным бумагам  и их налогообложение подробно изложены далее.

     3. Налогообложение  доходов от операций  с ценными бумагами

     К доходам по операциям с ценными  бумагами можно отнести две принципиально отличающиеся группы доходов: 1) комиссионные (брокерские) вознаграждения; 2) доходы от реализации (иного выбытия) ценных бумаг, находящихся на балансе организации.

     Комиссионные  вознаграждения получают организации-про-фессиональные участники фондового рынка. Профессиональные участники фондового рынка выполняют различного рода поручения своих клиентов по купле-продаже ценных бумаг и за их счет (в том числе в порядке оказания брокерских услуг), услуги по доверительному управлению клиентским портфелем ценных бумаг. К организациям, осуществляющим подобные операции, относятся брокерские и дилерские фирмы, коммерческие банки, инвестиционные компании. Все они должны иметь лицензии на соответствующие виды деятельности, выдаваемые в установленном порядке.

     По  экономическому и правовому содержанию брокерские операции, доверительные  операции с ценными бумагами относятся к группе посреднических операций. Однако поскольку перечисленные субъекты осуществляют их в рамках своей основной деятельности, то комиссионные вознаграждения включаются в доходы от реализации этих налогоплательщиков и облагаются по основной ставке, установленной для них налоговым законодательством.

     Особенности определения доходов от реализации (иного выбытия) ценных бумаг (налоговой базы) подробно изложены в Налоговом кодексе (ст. 280) (рис. 4.4).

     Налоговое законодательство различает операции с ценными бумагами и операции с финансовыми инструментами срочных сделок. Порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам устанавливается гражданским законодательством Российской Федерации и применимым законодательством иностранных государств. Законом «О рынке ценных бумаг» к эмиссионным бумагам относятся акции и облигации.

     Если  операция с ценными бумагами может  быть квалифицирована так же, как операция с финансовыми инструментами срочных сделок, то налогоплательщик самостоятельно выбирает порядок налогообложения такой операции. Так, договор купли-продажи ценных бумаг с рассрочкой платежа может быть квалифицирован как срочная сделка. Налогоплательщик соответственно сам определяет, какой порядок налогообложения он будет применять: как по операциям с ценными бумагами или как по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок (см. раздел 4.5 учебника).

     Доходы  налогоплательщика от операций с  ценными бумагами определяются как доходы, полученные в результате реализации или иного выбытия (в том числе погашения) как ценных бумаг других эмитентов, так и собственных ценных бумаг при обращении их на вторичном рынке. Под иным выбытием для целей налогообложения может пониматься погашение ценной бумаги, мена ценных бумаг, новация одних долговых ценных бумаг в другие долговые обязательства, прочие операции. Все перечисленные формы обращения ценных бумаг рассматриваются как операции, приносящие доход. Вместе с тем учитываются положения ст. 251 НК РФ, в которой содержится перечень необлагаемых доходов.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   

     Так, пп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ установлено, что при определении налоговой базы не учитываются средства, полученные по договорам кредита и займа (иные аналогичные средства независимо от формы оформления заимствований, включая долговые ценные бумаги), а также суммы, полученные в погашение таких заимствований. В налоговом учете доходы, полученные от погашения ценных бумаг, а также расходы в виде средств, переданных в порядке заимствования, оформленного ценной бумагой, должны выделяться по отдельной позиции.

     Доходы  от реализации и иного выбытия ценных бумаг определяются исходя из цены реализации (или иного выбытия ценной бумаги), а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

     Д = Цреал + П(НКД)1 + П(НКД)2  - П(НКД)3

     где Д    - доход от реализации ценных бумаг;

     Цреал - цена реализации (курсовая стоимость);

     П(НКД)₁ - процентный доход (НКД) по ценной бумаге, уплаченный покупателем;

     П(НКД)₂ - процентный доход (НКД) по ценной бумаге, уплаченный эмитентом;

     П(НКД)₃ - процентный доход (НКД) по ценной бумаге, ранее учтенный при налогообложении.

     В налоговом учете доходом по операциям  с ценными бумагами признается выручка от продажи ценных бумаг в соответствии с условиями договора реализации.

     Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги, затрат на реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

     Р = Ц_пр + П(НКД)₄ З_реал - П(НКД)₅,

      

     где Р    - расходы, учитываемые при  исчислении налоговой базы по налогу на прибыль;

       Ц_пр - цена приобретения, включая расходы по приобретению ценной бумаги;

     П(НКД)₄ - проценты (НКД) по ценной бумаге, уплаченные продавцу;

     Зреал  - затраты связанные с реализацией  ценной бумаги;

     П(НКД)₅ – проценты (НКД) по ценной бумаге, ранее учтенные при налогообложении.

     Налогоплательщик-акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.