Статистический анализ платежного баланса РФ

Соответственно, например, экспорт  товаров всегда будет отражаться в кредитовой (доходной) части платежного баланса, поскольку в этом случае имеет место уменьшение товарных активов страны, которое как результат  продажи должно сопровождаться поступлением денег. Наоборот, импорт товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части платежного баланса, ибо при  этом происходит увеличение товарных ресурсов (активов) страны, а это  требует затраты определенной суммы  денег.

Правила отражения операций в платежном  балансе по дебету и по кредиту⁵

С учетом изложенного и  применяется метод двойной записи, который предполагает, что каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, должна фиксироваться в нем дважды. Одна запись должна показывать, какие  изменения в активах и обязательствах страны вызывает данная операция. Вторая запись, уравновешивающая первую, равная ей по величине, но с обратным знаком, должна показывать, какими средствами регулируются взаимные требования и  обязательства между резидентами  и нерезидентами, возникающими вследствие совершения названной сделки (оплата, оформление в кредит, перевод средств  и т. п.). Метод двойной записи должен соблюдаться и тогда, когда отражается одностороннее, безвозмездное перемещение  ценностей, – для этого в платежный  баланс включаются особые балансирующие  статьи – «трансферты».

Вместе с тем следует  иметь в виду, что при использовании  метода двойной записи не проводится никаких различий между основными, автономными, операциями и операциями, их уравновешивающими. И первичные, и балансирующие операции отражаются в одних и тех же разделах платежного баланса, так что только по приводимым цифрам никогда нельзя определить, самостоятельной или производной  является та или иная операция. Поэтому  зачастую требуется дополнительный анализ, чтобы судить о подлинной  экономической сути показателей, включенных в платежный баланс.

При использовании метода двойной записи платежный баланс теоретически всегда имеет нулевое  сальдо, поскольку дебетовые записи уравновешиваются кредитовыми записями и наоборот. На практике, однако, такого взаимного уравновешивания почти  никогда не бывает. Во-первых, трудно достичь полного охвата всех операций и дать точную оценку их величины в  денежном выражении. Во-вторых, практически  невозможно достигнуть полной сопоставимости и увязки сведений, получаемых из большого числа разных источников. Поэтому  всегда существует возможность большего или меньшего разрыва между суммой дебетовых и суммой кредитовых записей, и этот разрыв учитывается в особой статье – пропуски и ошибки. Включение  такой статьи всегда обеспечивает точное равенство между дебетовой и  кредитовой частью платежного баланса, всегда, таким образом, формально уравновешенного и не имеющего никакого, ни положительного, ни отрицательного сальдо.

Но формальное равенство  должно соблюдаться и между другими  показателями платежного Баланса –  между текущими операциями, связанными с движением товаров и услуг, и капитальными операциями, связанными с движением капиталов. По этой концепции, сложившейся еще в давние времена, но исповедуемой до сих пор, активное сальдо по текущим статьям, означающее излишек требований к загранице, уравновешивается тем или иным видом  экспорта капиталов. Аналогичным образом, пассивность баланса по текущим  операциям компенсируется равновеликим притоком заграничных капиталов. Как  разъяснял в свое время один из британских специалистов, «первые два  раздела – «торговля» и «проценты», взятые вместе, образуют баланс текущих  операций, показывающий, в какой  степени страна в данном году живет  по средствам или же не по средствам. А поскольку весь баланс должен находиться в равновесии, из этого следует, что  третий раздел «движение капиталов» должен быть равным по величине общей  сумме двух первых разделов с обратным знаком. Если страна получила в результате всех своих текущих операций по разделам «торговля» и «проценты», вместе взятым, больше, чем она выплатила, если, проще говоря, она имеет благоприятный  или положительный баланс текущих  операций, тогда ее внешние капитальные  активы неизбежно должны возрастать, то есть она должна осуществить экспорт  капитала на сумму, в точности равную разнице»⁶.

В итоге складываются следующие  правила формирования современного платежного баланса. Суммы кредитовых и дебетовых записей должны быть равны друг другу, а все показатели платежного баланса должны делиться на две части – счет текущих  операций и счет операций с капиталом  и финансовыми инструментами. Сальдо этих двух счетов должны быть равны  по абсолютной величине и противоположны по знаку, – соответственно общее  сальдо платежного баланса всегда должно быть равно нулю. А поскольку сведения о первичных и балансирующих  операциях в большинстве случаев  берутся из разных источников, такой  баланс на практике не достигается, и  для обеспечения равенства по дебету и кредиту и по счетам текущих  операций и операций с капиталом  вводится корректирующая статья «Чистые  ошибки и пропуски».

Именно эти правила  соблюдаются при составлении  и публикации платежного баланса  России.

1.2 Основные  классификационные категории операций

Для того, чтобы платежный  баланс мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определенным образом сгруппированы. К ряду основных классификационных категорий операций, учитываемых платежным балансом, относятся счет текущих операций и счет операций с капиталом и  финансовыми инструментами.

В счете текущих операций приводятся показатели экспорта и импорта товаров и услуг; доходов, получаемых из-за рубежа и выплачиваемых за рубеж; текущих трансферт за рубеж и из-за рубежа. Операции текущего счета представлены валовыми показателями. Это значит, что по каждой категории выполняются дебетовая и кредитовая проводки.

В счете операций с капиталом представляются показатели операций с капитальными трансфертами (например, прощение долгов и трансферты мигрантов) и непроизведенными нефинансовыми активами (такими как патенты и авторские права). Проводки счета операций с капиталом также представляются валовыми показателями.

Финансовый счет представляет показатели по операциям с финансовыми требованиями резидентов (активами) к нерезидентам и обязательствами резидентов перед нерезидентами. Эти операции отражают получение и выплату кредитов и займов, приобретение и использование иностранной валюты, выпуск, выкуп, продажу или покупку ценных бумаг и т.д. Операции финансового счета записываются в чистых показателях. Это значит, что по каждой категории представлена либо кредитовая, либо дебетовая проводка.

Сальдо по счету текущих  операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку  сальдо по счету операций с капиталом  и финансовыми инструментами. Ниже приводятся основные компоненты платежного баланса.

Основной составной частью счета текущих операций является категория товаров, в которую включаются следующие компоненты: экспорт/импорт товаров внешней торговли; товаров, экспортируемых (импортируемых) для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом); стоимость ремонтных работ (кроме ремонта зданий и сооружений, ремонта компьютерной техники и обслуживания транспортного оборудования в портах, которые включаются в разные виды услуг); товары, приобретаемые в портах и аэропортах транспортными организациями (топливо, продовольствие) и немонетарное золото.

Блок нефакторных услуг является второй составной частью счета текущих операций после категории товаров, основные положения учета которых определены в разделе.

Блок факторных услуг представлен в платежном балансе услугами труда и капитала.

Статья "услуги труда" включает заработную плату и другие выплаты (в денежной и натуральной форме), полученные рабочими и служащими  за пределами страны, резидентами  которой они являются, за работы, выполненные ими для резидентов других стран (и оплаченные этими  резидентами); сюда относятся сезонные и другие временные рабочие (находящиеся  в стране менее года) и приграничные рабочие, центр экономического интереса которых находится в той стране, резидентами которой они являются.

По статье "услуги капитала" отражаются доходы от инвестиций, которые  охватывают доходы, получаемые экономическими единицами-резидентами данной страны по своим зарубежным финансовым активам. К наиболее распространенным видам  доходов от инвестиций относятся  доходы, обеспечиваемые участием в  капитале (дивиденды) и доходы по долговым обязательствам (проценты).

Дивиденды, включая выплаченные в виде акций, представляют собой форму распределения дохода в соответствии с размером участия в акционерном капитале или другими формами участия в капитале частных корпорированных предприятий, кооперативов и государственных корпораций.

Проценты представляют собой доход по ссудам и долговым обязательствам (то есть по финансовым требованиям в форме банковских депозитов, векселей, облигаций, других долгосрочных бумаг и авансов по коммерческим кредитам). Выплаты процентов осуществляются в размерах, заранее оговоренных между кредитором и должником.

Доходы от инвестиций подразделяются на следующие компоненты: доходы от прямых инвестиций, доходы от портфельных  инвестиций и доходы от прочих инвестиций.

Два компонента данной классификационной  группы - доходы от участия в капитале и доходы по долговым обязательствам - представляют собой доходы, начисляемые  прямому инвестору- резиденту данной экономики на капитал, вложенный  им в форме прямых инвестиций в  предприятие, являющееся резидентом другой экономики. Доходы от прямых иностранных  вложений учитываются в платежном  балансе на чистой основе как для  капитала, вложенного за границу, так  и для инвестиций во внутреннюю экономику, иными словами, для каждой из указанных  категорий - доходов от участия в  капитале и доходов по долговым обязательствам - показывается сальдо, то есть разность между поступлениями и платежами.

Доходы от портфельных  инвестиций включают денежные потоки между резидентами и нерезидентами, возникающие в результате владения акциями, облигациями, долгосрочными  ценными бумагами, инструментами  денежного рынка, а также связанные  с производными финансовыми инструментами. Данная категория делится на две  группы: доходы от участия в капитале (дивиденды) и доходы по долговым обязательствам (проценты ).