Анализ ликвидности, платежного баланса

Я 1. Анализ имущества и источников его формирования

Аналитическая группировка и  анализ статей баланса

      Из  данных таблицы видно, что доля собственных источников финансирования возросла на 58,83%, с 49,34% до 62,44%., или на 213055 тыс.р. Данный рост вызван увеличением нераспределенной прибыли (98,88%). Добавочный капитал предприятия на конец периода составил 2395 тыс.р. или 0,26%. Также видно снижение оборотных активов. Активы снизились на 129 тыс.р.. Наблюдается сильное снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 27,06% и НДС на 10,11%. Видно и сильное увеличение краткосрочных финансовых активов на 1900%, а также денежных средств на 135,21% и запасов 78,1%. Темп прироста долгосрочных обязательств составляет 240,46%. Заемные источники финансовых ресурсов сократились на 25934 тыс. р. Также сократились краткосрочные обязательства на 36377 тыс.р. В структуре пассива баланса их доля снизилась с 50,07% до 35,95%. Темп прироста составил -9,9%. Это снижение можно связать с сильным снижением кредиторской задолженности на 50243 тыс.р. Из таблицы также видно, что темп прироста валюты баланса составил 25,49% или 187123 тыс.р.. Данному росту способствовало увеличение внеоборотных активов на 62,24%. Наибольшее увеличение в необоротных активах – незавершенное строительство, 141922 тыс.р. Внеоборотные активы предприятия увеличились на 59,8% за счёт увеличения основных средств.

 

2. Анализ платежеспособности и ликвидности

Анализ относительных показателей ликвидности

 

      Видно, что коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,24 и составил на конец периода 0,36. Данные таблицы показывают увеличение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,24 (до 0,36),что может свидетельствовать о том, что предприятие могло расплатиться сразу с 36% своих краткосрочных обязательств. На конец периода величина этого коэффициента превысила нормативную величину 0,2. Коэффициент промежуточной ликвидности увеличился на 0,06. Его значение на начало пеиода – 1,03 и на конец периода – 1,10, что превосходит норматив (0,7). На данном предприятии в основе достаточно высокого значения коэффициента промежуточной ликвидности лежит большая сумма краткосрочной дебиторской задолженности 45,62% в структуре баланса или 334899 тыс.р. на начало периода и 26,52% или 244288 тыс.р. на конец периода. При условии своевременных расчетов будет приток большого количества денежных средств из дебиторской задолженности, что даст компании возможность полностью расплатиться со своими краткосрочными обязательствами. Коэффициент покрытия увеличился до 1,31 на конец периода, но начало и на конец периода этот показатель был меньше норматива на 1.5. На каждый рубль краткосрочных обязательств на начало года приходилось 1,18 руб. текущих активов.

      Из этого можно сделать вывод, что предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства, в случае если дебиторская задолженность будет погашена в срок.

 

Анализ  ликвидности баланса

 

      Исходя  из данных таблицы, данный баланс не будет  являться абсолютно ликвидным, ни на начало, ни на конец периода, так как наблюдается превышение наиболее срочных обязательств над наиболее ликвидными активами (П₁ >А₁), но данная нехватка средств покрывается их излишком в группе А₂ . Нужно отметить, что к концу периода состояние наиболее ликвидных активов предприятия значительно улучшилось они увеличились на  164,7% до 118847 тыс.р., и теперь они могут покрыть 35,9% наиболее срочных обязательств.

 

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ  капитала предприятия в разрезе его основных составляющих

 

      Из  данных таблицы видно, что в структуре капитала за данный период произошли положительные изменения: собственный капитал увеличился на 58,71%, его доля в общей структуре капитала увеличилась до 62,46%; заемный капитал уменьшился на 6,92%, и его доля снизилась до 37,54%. Капитал предприятия возрос на 187121 тыс.р. на 25,49%. Его рост обусловлен повышением собственного капитала он составляет 113,74%, а доля заёмных средств уменьшилась.

                       .    

 
 
 
 
 
 
 
 

      Анализ  данной таблицы показывает, что за отчетный период заемный капитал предприятия сократился на 25705 тыс. р. (6,92%). Данная динамика обусловлена сокращением краткосрочных обязательств на 9,85%, что положительно воздействовало на изменение заемного

капитала (-140,63%). Также сократилась кредиторская задолженность на 50243 тыс. р. (13,68%). На это повлияло уменьшение задолженности предприятия по налогам и сборам на 29,2% и перед прочими кредиторами на 68,34%. Снизился удельный вес задолженности предприятия перед прочими кредиторами в структуре заемного капитала на 18,47%, но в тоже время значительный рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 15,24%, и перед персоналом организации на 1916,67% не позволил значительно сократиться краткосрочным обязательствам организации.

      На 240,46% выросли долгосрочные обязательства, а удельный вес в заемном капитале вырос на 3,11% и составил 4,28%. Влияние увеличения долгосрочных обязательств на изменение заемного капитала составило 40,63%. Увеличение отложенных налоговых обязательств на 171,38% повлияло на увеличение долгосрочных обязательств.