Министерство  образования и науки 

     Государственное образовательное учреждение

     Высшего профессионального образования

     Псковский государственный политехнический  институт 
 

Кафедра «Экономика и управление на предприятии» 
 

Курсовая  работа

По дисциплине «Экономика организации»

На тему: «Промышленное предприятие и финансовый рынок: проблемы взаимодействия» 
 

Выполнил: студент 

Виноградова Ю.Б.

Группы 072-1101

Шифр: 0907022

Вариант:  1.2

Проверил: Звягинцева Т.В. 
 

Псков

2011

Оглавление

Введение 3

Глава 1. Проблемы взаимодействия промышленных предприятий и финансового рынка. 4

1.1 Роль финансового  рынка в корпоративном  финансировании. 4

1.2 Основные формы  внешнего финансирования  промышленных корпораций  и связанные с  ними проблемы. 7

1.3 Пути повышения  эффективности внешнего финансирования корпорации 17

Глава 2. Расчет показателей, характеризующие производственные ресурсы и эффективность их использования. 21

2.1 Расчет  показателей   наличия, движения  и использования  основных производственных  фондов. 21

2.2 Анализ наличия  и использования  производственных оборотных средств  29

2.3 Определение показателей  наличия и использования труда (персонала) 34

2.4  Расчет показателей прибыли и рентабельности 37

Заключение 39

Список использованной литературы 42

Приложения 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Актуальность  проблем взаимодействия промышленного и финансового секторов экономики в современных условиях является безусловной. Сейчас практически невозможно опровергнуть тот факт, что в современной экономической системе финансовый рынок влияет, а иногда  и предопределяет развитие реального сектора, обеспечивая его необходимыми возможностями и условиями для экономического роста и расширенного воспроизводства.

     Отношения, сложившиеся между реальным и  финансовым секторами экономики, являются очень сложными, и с их развитием  продолжает усложняться характер связей, взаимозависимостей и противоречий между ними. Недооценивать эффективность функционирования данных секторов, а также эффективность их взаимодействия в экономике нельзя.

     Сегодня  Россия нуждается в ускорении темпов экономического роста, качественном обновлении отечественной экономики, повышении конкурентоспособности российских предприятий на мировом рынке, все это требует улучшения работы и усиления взаимосвязи функциональных звеньев хозяйственного механизма, включая и повышение эффективности взаимоотношений предприятий реального сектора экономики с кредитными учреждениями. Таким образом, данная проблема сегодня приобретает большое значение для российской экономики.

     Цель  работы – рассмотреть основные аспекты взаимодействия промышленных корпораций и финансовых рынков.

     В соответствии с заданной целью были поставлены следующие задачи: проанализировать роль финансового рынка в корпоративном финансировании; выделить основные источники финансирования, проблемы, связанные с ними, и возможные пути решения; рассмотреть статистические данные, характеризующие ситуацию на рынке корпоративного финансирования; а также в практической части произвести оценку использования производственного потенциала на примере двух предприятий.

1. Проблемы взаимодействия промышленных предприятий и финансового рынка

1.1 Роль финансового  рынка в корпоративном  финансировании

     Корпорация — это сравнительно новая форма организационных объединений в России, сформированная в ходе массовой приватизации государственных предприятий. В узком смысле понятие корпорация соответствует крупному акционерному обществу. Сегодня ключевыми признаками корпорации, выделяющими ее из множества акционерных обществ, являются крупные размеры, межотраслевой охват, транснациональная сфера деятельности. Таким образом, специалисты предлагают более широкое определение, наиболее полно отражающее суть корпорации и цели ее создания: корпорация – это объединение юридических лиц различных сфер деятельности (промышленной, коммерческой, научно-технической, маркетинговой, сбытовой и т.д.), имеющее целью соединить все стадии товародвижения однотипной продукции для достижения максимального результата.

     Сегодня в национальной экономике доминируют процессы интеграции, связанные с  формированием и усилением позиций  многоотраслевых финансовых, промышленных и транспортных корпоративных образований, создаваемых в виде холдинговых  структур. Так в РФ действуют более 200 промышленных корпораций всех видов собственности и типов организации, например, отечественные автомобильные корпорации ОАО «КАМАЗ» ОАО «АвтоВАЗ», предприятия нефтяной и нефтегазовой отрасли: «Газпром», «Сургутнефтегаз», «Татнефть», «НоваТЭК» и др., предприятия черной металлургии: ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» и многие другие. Согласно статистической отчетности под контролем крупных корпораций находится до 80% общей величины всех финансовых и материальных ресурсов государства, и именно такие крупные образования являются основными плательщиками налогов в бюджеты всех уровней. Поэтому главной задачей этих структур стало создание условий для подъема конкурентоспособности отечественных предприятий, массированного привлечения инвестиций в реальное производство, роста производства и капитальных вложений, сохранения и развития научно-технического потенциала.

     Основными преимуществами корпорации как формы  организации бизнеса являются простота передачи прав собственности и сравнительно быстрое получение дополнительных денежных ресурсов с помощью эмиссии  новых пакетов акций. Оба эти  преимущества реализуются на финансовом рынке, который играет важную роль в  корпоративном финансировании индустриально  развитых стран.

     Финансовый  рынок выражает совокупность рыночных институтов, направляющих поток денежных средств от владельцев (инвесторов) к пользователям (заемщикам) с помощью  финансовых инструментов (ценных бумаг). Он многообразен, но предмет купли-продажи  один — деньги, предоставляемые  в различных формах. Финансовый рынок  включает три наиболее важных сегмента:

• рынок находящихся в обращении наличных денег и выполняющих аналогичные функции краткосрочных платежных средств со сроком обращения до 1 года (чеков, соло-векселей, коносаментов, аккредитивов и т. д.);
• рынок ссудного капитала, т. е. кратко- и долгосрочных кредитов — кредитный рынок;
• рынок ценных бумаг — фондовый рынок.

Последний из них является собственно финансовым рынком в более узком его понимании.

     Финансовый  рынок имеет огромное институциональное  значение, которое определяется следующими функциями:

• активная мобилизация временно свободного капитала из многообразных источников;
• эффективное распределение аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными его потребителями;
• определение наиболее эффективных направлений использования капитала в сфере инвестиций;
• формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги, отражающие соотношение между спросом и предложением;
• осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов;
• формирование условий для минимизации коммерческого и финансового риска;
• ускорение оборачиваемости капитала, способствующее активизации экономических процессов.

     Денежные  средства, полученные корпоративными группами с финансового рынка, используются на следующие цели:

     1)средства, полученные от первичного выпуска  акций, служат источником формирования  уставного капитала, предусмотренного  учредительными документами;

     2)средства, поступившие от дополнительной  эмиссии акций, направляются на  увеличение уставного капитала;

     3)средства, вырученные от продажи корпоративных  облигаций, могут быть направлены  на финансирование реальных активов  (капитальных вложений);

     4)эмиссионный  доход акционерного общества  служит источником пополнения  добавочного капитала;

     5)коммерческие  векселя выступают в форме  платежного средства во взаимоотношениях  с партнерами.

1.2 Основные формы внешнего финансирования промышленных корпораций и связанные с ними проблемы

     После того, как внутренние источники привлечения  капитала для успешного развития бизнеса компании приведены в соответствие и успешно используются, компания выбирает следующие оптимальные методы финансирования.  Каждый из способов финансирования имеет как положительные, так и отрицательные стороны и как следствие специфические проблемы их использования.

     Специфической особенностью рынка в России является его незначительное влияние на объемы инвестиций, имеющее следствием непропорциональное развитие финансового рынка и  реального сектора, спекулятивный  характер сделок на финансовом рынке  и преобладание в источниках финансирования преимущественно собственных средств. Рисунок 1.1 иллюстрирует структуру  источников инвестиций российских предприятий.

Рис 1.1 Источники  инвестиций в основной капитал, значение показателя за год.

     Рассматривая  структуру инвестиций в основной капитал можно отметить, прежде всего, что объем привлеченных средств возрастает год от года. Кроме собственных средств, значительная часть инвестиций представляет собой бюджетные средства. Особенно это заметно в кризисном 2008 году. Кредиты банков и средства от эмиссии акций  составляют лишь небольшую долю от всех привлеченных средств, к числу прочих источников относятся заемные средства других организаций, средства от выпуска корпоративных организаций и другие.

     Банковский  кредит является традиционным внешним источником финансирования предприятия. Это денежная ссуда, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.

     Банки аккумулируют сбережения и трансформируют их в кредиты, предоставляя их независимым  физическим и юридическим лицам  под соответствующее обеспечение  и по рыночным процентным ставкам.

     Кредит  играет важную роль в саморегулировании  величины средств, необходимых для  совершения хозяйственной деятельности. Благодаря кредиту предприятия  располагают в любой момент такой  суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы.