Отчет по производственной практике на материалах ОАО "Пинский мясокомбинат"

 

    На  предприятии ОАО «Пинский мясокомбинат»  за анализируемый период наблюдается  интенсивный рост всех показателей  рентабельности.  Это означает, что  эффективно используются основные и  оборотные фонды предприятия, выбрано  правильное направление развития, рационально  вкладывается чистая прибыль.

 

    

ГЛАВА 10. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ 
 

    Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

    Финансовое  состояние предприятия выражается в:

    - рациональности структуры активов  и пассивов, т.е. средств предприятия  и их источников;

    - эффективности использования имущества  и рентабельности продукции; 

    - степени его финансовой устойчивости;

    - уровне ликвидности и платежеспособности  предприятия. 

    Таблица 10.1 – Состав и структура активов ОАО "Пинский мясокомбинат" за 2008 – 2010 гг.

Статьи  актива баланса	На 01.01.2008г.		На 01.01.2009г.		На 01.01.2010г.		На 01.01.2011г.
	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу
1.Внеоборотные  активы	17913	53,56	18574	41,24	24421	41,97	35004	47,66
В том числе: 1.1. Основные  средства	17270	51,64	17026	37,8	23170	39,82	33395	45,47
1.2. Нематериальные активы	8	0,02	8	0,02	12	0,02	11	0,01
2. Оборотные активы	15529	46,44	26469	58,76	33759	58,03	38437	52,34
В том числе:
2.1. Запасы и затраты	3832	11,46	7982	17,72	8902	15,3	9607	13,08
2.2. Готовая продукция и товары	890	2,66	3925	8,71	3420	5,88	1859	2,53
2.3. Дебиторская задолженность	5002	14,96	8612	19,12	12419	21,35	11731	15,97
2.4. Финансовые  вложения и денежные средства	174	0,52	636	1,41	-	-	1247	1,7
Итого активов	33442	100	45043	100	58180	100	73441	100

    Данные, содержащиеся в таблице, подтверждают, что на предприятии происходит активное увеличение всех видов активов. Что  касается изменения их структуры, можно  отметить, что снижается удельный вес основных средств, в то время  как по оборотным активам данное значение возрастает. Но данную тенденцию нельзя назвать положительной, так как, в первую очередь, увеличилась дебиторская задолженность.  

    Таблица 10.2 – Состав и структура капитала на ОАО «Пинский мясокомбинат»за 2007-2010 гг.

Статьи  пассива баланса	На		На		На		На
	01.01.2008 г.		01.01.2009 г.		01.01.2010 г.		01.01.2011  г.
	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу
1. Собственный капитал	13888	41,53	15355	34,09	21933	37,7	31679	43,14
В том числе:
1.1. Уставный фонд	13664	40,86	13664	30,34	13664	23,49	13664	18,61
1.2. Резервный фонд	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3. Добавочный фонд	217	0,65	1685	3,74	6120	10,52	14603	19,88
1.4. Нераспределенная прибыль	-	-	-	-	2149	3,69	3412	4,65
1.5. Непокрытый убыток	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Заемный капитал	19554	58,47	29688	65,91	36247	62,3	41762	56,86
В том числе:
2.1. Долгосрочные кредиты и займы	940	2,81	2364	5,25	3655	6,28	4185	5,7
2.2. Краткосрочные обязательства	18614	55,66	27324	60,66	32592	56,02	37577	51,17
Из  них:
2.2.1. Краткосрочные кредиты и займы	11108	33,22	18730	41,58	21800	37,47	24129	32,85
2.2.2. Кредиторская задолженность	7435	22,23	7526	16,71	10397	17,87	12939	17,62
Итого	33442	100	45043	100	58180	100	73441	100

 

    Далее рассмотрим показатели, характеризующие  финанасовую устойчивость:

    - коэффициент автономии (отражает независимость предприятия от заемных источников); оптимальное значение ka=0,5 – 0,6:

                         ,                                               (10.1)

где Кс – собственный капитал предприятия, ден. единиц

К –  итог (валюта) баланса, ден.единиц

    - коэффициент финансовой напряженности  (зависимости) показывает долю  долга в общей сумме капитала; оптимальное значение kзав≤0,5:

                                    ,                                                    (10.2)

где К_з – заемный капитал предприятия, ден. единиц

    - коэффициент финансового риска  (финансовой неустойчивости, финансового  рычага) показывает, сколько заемных  средств привлечено на 1 рубль  собственных средств; kфн≤1 (долги  не должны превышать размер  собственного капитала, причем чем  больше данный показатель, тем  выше риски):

                                                                                           (10.3)

     - коэффициент покрытия задолженности  (финансирования, финансовой устойчивости) показывает насколько каждый  рубль долга подкреплен собственными  средствами; оптимальное значение kфу≥2, при значении меньше 1 наступает  неплатежеспособность предприятия:

                                                                                             (10.4)

     - коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. 

     Таблица 10.3 – Анализ платежеспособности предприятия и её изменение за 2008– 2010 гг.

Показатель	Норматив	2008	2009	2010	Отклонение, +/-
					2009 от 2008	2010 от 2009
Коэффициент финансовой автономности, %	≥0,5	0,34	0,38	0,43	+0,04	+0,05
Коэффициент финансовой зависимости	≤0,5	0,66	0,62	0,57	-0,04	-0,05
Коэффициент финансового риска (финансового  рычага)	≤1	1,93	1,65	1,32	-0,28	-0,33
Кроэффициент  финансовой устойчивости	≥1	0,52	0,61	0,76	+0,09	+0,15
Коэффициент маневренности	Макс.	0,72	0,54	0,21	-0,18	-0,33

 

    Согласно  данным таблицы, почти все расчетные значения коэффициентов не совпадают с нормативными значениями. Это обозначает, что предприятие на данный момент находится в сильной зависимости от внешних источников финансирования, оно не способно покрыть все обязательства собственными средствами. Однако продолжающийся рост заемного капитала является свидетельством того, что предприятие имеет высокий имидж в деловом мире и высокий уровень инвестиционной привлекательности, что позволяет получать дополнительные заемные средства, несмотря на недостаточное их обеспечение собственными.

    При анализе финансового состояния  необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности:

    - коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. В учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, не указывающее на его точное нормативное значение.

    - коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер.

    - коэффициент абсолютной ликвидности  (платежеспособности) является наиболее  жестким критерием ликвидности  предприятия и показывает, какая  часть краткосрочных заемных  обязательств может быть при  необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница  показателя, приводимая в литературе, - 0,2.  

    Таблица 10.4 – Анализ изменения коэффициентов ликвидности ОАО «Пинский мясокомбинат» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	2008	2009	2010	Изменение, +/-
				2009 от 2008	2010 от 2009
Коэффициент текущей ликвидности	0,66	0,67	0,61	+0,02	-0,06
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,35	0,40	0,35	+0,05	-0,05
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,01	0,03	-0,01	+0,02

 

    Из  таблицы следует, что уровень  ликвидности средств предприятия  находится на низком уровне. Однако объяснить это можно тем, что  в настоящий момент на предприятии  ведется активная работа по внедрению  новой системы качества, а также  обновление оборудования, что требует  определенных финансовых вложений и  привлечения заемных средств. В  то же время, отсутствие просроченной кредиторской задолженности подтверждает, что предприятие рассчитывается по своим долгам своевременно. Следовательно, если не возникнет какой-либо критической ситуации, предприятие сможет рассчитаться по всем имеющимся на данный момент кредитам.

    Кроме того, в результате проведенного анализа, было выявлено, что одной из основных проблем предприятия является растущая дебиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности означает отвлечение из оборота части средств предприятия. Однако объяснить ее возникновение может ряд причин: неосмотрительная кредитная политика предприятия по отношению к покупателям либо увеличение объема продаж, либо неплатежеспособность и банкротство части предприятий. ОАО «Пинский мясокомбинат» действительно значительно увеличило объем производимой продукции. И для того, чтобы сохранить (а точнее, увеличить) объемы ее сбыта, стало больше продукции реализовывать без предоплаты, в связи с чем и возникла дебиторская задолженность. А учитывая, что данная задолженность не является просроченной, можно считать, что в настоящее время она не является серьезной угрозой стабильности предприятия.

 

ГЛАВА 11. ОБОБЩЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ  РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ  ЗА ИССЛЕДУЕМЫЙ ПЕРИОД И МЕРОПРИЯТИЯ  ПО ИХ УЛУЧШЕНИЮ 
 

    Одним из путей, способствующих улучшению  финансового состояния предприятия, является рост рентабельности продукции  посредством увеличения прибыли  и снижения затрат на производство.

    Для количественной оценки взаимодействия показателей рентабельности и влияния  на них других факторов может быть использован факторный анализ.

    Уровень рентабельности зависит от величины прибыли, полученной предприятием в  процессе реализации продукции. Поэтому  для начала необходимо провести факторный  анализ прибыли.

    Прибыль от реализации продукции в целом  по предприятию зависит от четырёх  факторов первого уровня соподчинённости: объёма реализации продукции (VРП); её структуры (Уд); себестоимости (С) и уровня среднереализационных цен (Ц):