Модель рентабельности продаж ЗАО "Торговый центр"

Как видно, рентабельность собственного капитала в 2011 году (19,97%) ниже, чем в 2010 году. (49,54%). Этому способствовало уменьшение прибыли более чем в 2 раза, тогда как средняя величина собственного капитала изменилась незначительно (в 1,2 раза) по сравнению с 2010 годом.

Самостоятельное значение имеет показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к расходам на оплату труда. По сравнению с предыдущим показателем стоимостной знаменатель в расчетной формуле заменяется натуральным, что обеспечивает универсальность такого показателя рентабельности для сравнительного анализа предприятий торговли (табл. 2.9).

Таблица 2.9

Расчет рентабельности трудовых ресурсов ЗАО «Челябинский торговый центр» (в сопоставимых ценах, тыс. руб.)

Данные таблицы 2.9 показывают, что в 2011 году по сравнению с 2010 годом сумма прибыли на одного работника увеличилась в 2,3 раза; балансовая прибыль увеличилась также в 2,3 раза. При этом затраты на оплату труда увеличились незначительно (3,7%), а сокращение работников также было незначительным – 2 человека, то есть сокращение персонала составляет 0,5%. Рентабельность расходов на оплату труда увеличилась в 2,2 раза.

Сопоставим результаты проведенных расчетов и сделаем выводы.

Прибыли от реализации в 2011 году было получено сверх плана 1536 тыс. руб. Общая сумма прибыли от реализации – 8184 тыс. руб., составила 4,48% к обороту при плановом уровне 3,67%. Сверхплановая прибыль в сумме 1536 тыс. руб. получена, во-первых, – за счет сверхплановых доходов, которые, кроме того, перекрыли перерасход издержек обращения (по абсолютной сумме).

За счет перевыполнения плана по доходам получено 1334,7 тыс. руб., за счет экономии издержек обращения по уровню 127,2 тыс. руб., за счет перевыполнения плана товарооборота на 1542 тыс. руб. получено прибыли 68,1 тыс. руб. Таким образом, совокупное влияние факторов на прибыль составило 1536 тыс. руб.

План по балансовой прибыли перевыполнен на 27,77%. Темп ее прироста к прошлому году составил 129,72%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции (110,7%). Из-за того, что от внереализационных операций получен убыток (-10,7%), балансовая прибыль меньше прибыли от реализации.

Фактическая прибыль от реализации в 2011 году превышает плановые показатели на 1536 тыс. руб., поэтому, несмотря на фактический убыток от внереализационных операций, балансовая прибыль также оказалась выше планируемой на 1606 тыс. руб.

Фирмой была получена балансовая прибыль 7390 тыс. руб., на 4173 тыс. руб. больше чем в 2010 году, при этом уровень рентабельности повысился на 0,98% и составил 4,04%. Это свидетельствует о повышении эффективности работы в 2011 году по сравнению с 2010 годом. В сравнении с 2009 годом., в 2010 году. балансовая прибыль увеличилась на 279 тыс. руб., при этом уровень рентабельности повысился на 0,1%.

Необходимо отметить, что за период с 2009 года по 2011 год наблюдался рост производительности труда и товарооборота на 1 м² торговой площади. Так производительность труда в 2011 году увеличилась на 215,32 тыс. руб. (в 2010 году на 10,35 тыс. руб.); товарооборот на 1 м² торговой площади в 2011 году. вырос на 21,56 тыс. руб. (в 2010 году. на 1,67 тыс. руб.). Это прямое следствие увеличение объема товарооборота.

Снизить расходы на оплату труда можно за счет обеспечения равномерного ритмичного выполнения плана товарооборота. При невыполнении плана товарооборота торговым работникам доплачивают до гарантийного минимума, а при значительном перевыполнении плана они получают необоснованно высокие премии.

2.2. Анализ тенденций формирования рентабельности

Рассмотрим анализ тенденций изменений формирования рентабельности на ЗАО «Челябинский торговый центр». На рисунке 2.1 рассмотрим динамику прибыли от реализации.

Рисунок 2.1 - Динамика прибыли от реализации ЗАО "Челябинский торговый центр"

В 2011 году прибыли было получено на 4173 тыс. руб. больше чем в 2010 г. Всю эту сумму также составила прибыль от реализации.

Прибыль от реализации в 2011 году было получено сверх плана 1536 тыс. руб. Общая сумма прибыли от реализации – 8184 тыс. руб., составила 4,48% к обороту при плановом уровне 3,67%. Сверхплановая прибыль в сумме 1536 тыс. руб. получена, во-первых, – за счет сверхплановых доходов, которые, кроме того, перекрыли перерасход издержек обращения (по абсолютной сумме).

За счет перевыполнения плана по доходам получено 1334,7 тыс. руб., за счет экономии издержек обращения по уровню 127,2 тыс. руб., за счет перевыполнения плана товарооборота на 1542 тыс. руб. получено прибыли 68,1 тыс. руб. Таким образом, совокупное влияние факторов на прибыль составило 1536 тыс. руб.

В 2011 году получено сверх плана валового дохода 1420 тыс. руб. и доход составил 240070 тыс. руб. Перевыполнение плана доходов достигнуто за счет повышения уровня валового дохода на 0,73% (13,16% –  12,43%).

Абсолютный перерасход издержек обращения в 2011 году составил 6 тыс. руб. за счет незапланированных расходов на содержание зданий и расходов на ремонт основных средств. Сумма издержек обращения в 2011 году составляла 15886 тыс. руб., уровень издержек обращения к обороту 8,69%. Это ниже запланированного уровня на 0,07%.

Перевыполнение плана по доходам и экономия издержек обращения обеспечили положительную динамику прибыли за 2011 год по сравнению как с 2010 г., так и с 2009 г.

В 2011 году в фирме увеличилась прибыль на 4688 тыс. руб., то есть более чем в два раза. Рост прибыли произошел за счет увеличения товарооборота на 77584 тыс. руб., которое обеспечило увеличение прибыли на 2370 тыс. руб.

На 10583 тыс. руб. прибыль выросла за счет увеличения валового дохода, но часть этого прироста дохода пошло на покрытие убытков.

Издержки обращения за 2011 год по сравнению с 2010 г. увеличились на 5896 тыс. руб., а их уровень к обороту снизился на 0,8%.

Кроме прибыли от реализации, ЗАО «Челябинский торговый центр» получила прибыль от процентов к получению в размере 39 тыс. руб., которая снизилась на 10 тыс. руб.

Фирмой была получена балансовая прибыль 7390 тыс. руб., на 4173 тыс. руб. больше чем в 2010 году, при этом уровень рентабельности повысился на 0,98% и составил 4,04%. Это свидетельствует о повышении эффективности работы в 2011 году по сравнению с 2010 годом. В сравнении с 2009 годом., в 2010 году балансовая прибыль увеличилась на 279 тыс. руб., при этом уровень рентабельности повысился на 0,1%.

Рисунок 2.2 - Динамика показателей рентабельности ЗАО "Челябинский торговый центр"

Необходимо отметить, что за период с 2009 года. по 2011 год наблюдался рост производительности труда и товарооборота на 1 м² торговой площади. Так производительность труда в 2011 году увеличилась на 215,32 тыс. руб. (в 2010 году на 10,35 тыс. руб.); товарооборот на 1 м² торговой площади в 2009 году. вырос на 21,56 тыс. руб. (в 2009 году. на 1,67 тыс. руб.). Это прямое следствие увеличение объема товарооборота.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Рисунок 2.3 – Динамика показателей ликвидности ЗАО «Челябинский торговый центр»

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается, как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его значение признается достаточным, если он не ниже 0,2 – 0,5. Если предприятие в текущей момент может на 20 – 50% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Как видно из таблицы 2.2, абсолютный показатель ликвидности фирмы ЗАО «Челябинский торговый центр» 0,14 – 0,08, то есть на текущий момент фирма может немедленно погасить краткосрочные обязательства только на 8%, что свидетельствует о низком уровне ее платежеспособности.

Коэффициент промежуточной ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги.

Рисунок 2.4 - Динамика показателей рентабельности продаж ЗАО «Челябинский торговый центр»

Как видно, что в 2010 году, что 2011 год, в связи с убытками от внереализационных операций, уровень показателей рентабельности продаж исчисленный по балансовой прибыли, ниже, чем уровень рентабельности исчисленный по прибыли от реализации товаров (3,06 и 3,32; 4,04 и 4,48 соответственно). Соответственно, с ростом прибыли от реализации в 2009 году (на 4688 тыс. руб.) возросли и показатели уровней рентабельности по прибыли от реализации товаров и по балансовой прибыли.

Таким образом, самый распространенный показатель рентабельности выражает зависимость прибыли и товарооборота. Целью его вычисления является определение размера той отдачи, которой добилась торговая организация от каждой денежной единицы товарооборота. Однако аналитические возможности данного показателя достаточно ограничены в силу его достаточно широкого разброса в зависимости от сферы деятельности  организации. Объясняется это различием в масштабах деятельности, в размерах инвестированного капитала, в скорости оборота средств, в условиях кредитования, в размерах складских запасов и др. Поэтому данный показатель рентабельности желательно использовать во взаимосвязи с другими, в силу чего его можно назвать недостаточным, но необходимым (исходным) критерием в оценке прибыльности торговой организации.

Если отталкиваться от мнения, что минимальный уровень рентабельности розничного торгового предприятия желательно, чтобы составлял 3 – 5% к обороту, то рентабельность продаж фирмы ЗАО «Челябинский торговый центр», можно назвать удовлетворительной (уровень рентабельности исчисленный по прибыли от реализации товаров в 2011г. -  4,48%). В Российском статистическом ежегоднике за 2010г. следующие данные: рентабельность продаж торгового предприятия – 4,9%; рентабельность активов – 3,0%.

Прибыль образуется как разность между доходами и затратами, что обуславливает правомерность использования в анализе показателя рентабельности, исчисляемого как отношение полученной прибыли к затратам предприятия. Уровень рентабельности торговой деятельности может выражаться, таким образом, в процентах не только к товарообороту, но и к издержкам обращения. Эти показатели существенно дополняют друг друга, так как для определения эффективности деятельности затраты предприятия должны определенным образом соотноситься с прибылью от реализации товаров.

Рисунок 2.5 – Динамика рентабельности торговой и финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Челябинский торговый центр»

Сопоставив рисунки 2.4 и 2.5, увидим, что из-за убыточности внереализационных операций, рентабельность издержек обращения, выше рентабельности текущих расходов, что в 2011 году, что в 2010 году.

Кроме того, можно оценивать рентабельность капитала (рентабельность активов, рентабельность инвестированного капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность заемного капитала), рентабельность используемых ресурсов (рентабельность хозяйственных средств, рентабельность экономического потенциала) и другие показатели рентабельности.

              Оценка уровней показателей рентабельности связана с серьезными ограничениями, с которыми необходимо считаться. Определенные трудности представляет отсутствие общепринятых стандартов или норм различных показателей рентабельности для торговых организаций. Такие трудности могут быть частично преодолены посредством: