Анализ прибыли и рентабельности предприятия

     К показателям снижения себестоимости  относятся следующие показатели:

     1) показатели, связанные с повышением технического уровня производства (внедрение новой прогрессивной технологии, модернизация оборудования, изменение конструкции и технических характеристик изделий);

     2) показатели, связанные с улучшением организации труда и управления (совершенствование организации, обслуживания и управления производством, сокращение затрат на управление, сокращение потерь от брака, улучшение организации труда).

     Основными задачами анализа себестоимости  промышленной продукции являются:

     - установление динамики важнейших показателей себестоимости;

     - определение затрат на рубль товарной продукции;

     - выявление резервов снижения себестоимости.

     Анализ  затрат на производство по элементам  и статьям калькуляции, проводится с целью выявления отклонений, определения состава элементов и статей калькуляции, удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат на производство, изучение динамики за ряд прошлых лет, выявление факторов, которые вызвали изменения в элементах и статьях затрат и повлияли на себестоимость продукции.

     Важным  фактором, влияющим на величину прибыли  от реализации продукции является изменение  объема производства и реализации продукции. Падение объема производства при  нынешних экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства[13].

     Зависимость величины прибыли от объема реализации при прочих равных условиях прямо  пропорциональная. Вследствие этого  немаловажное значение в рыночных условиях приобретает показатель изменения  остатков нереализованной продукции: чем он выше — тем меньше прибыли получит предприятие. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных текущей рыночной конъюнктурой, производственной и коммерческой деятельностью предприятия, условиями реализации продукции. Во-первых, емкость данного рынка всегда имеет предельную величину, и, как следствие, существует риск товарного перенасыщения; во-вторых, предприятие может произвести продукции больше, чем реализовать, из-за неэффективной сбытовой политики. Кроме этого, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков в стоимостном выражении из расчета упущенной будущей прибыли. В целях увеличения прибыли предприятие должно принять соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции как в натуральном, так и в денежном выражении[13].

     Размер  выручки от реализации продукции  и, соответственно, прибыли зависит  не только от количества и качества произведенной и реализованной  продукции, но и уровня применяемых цен .

     Свободные цены в условиях их либерализации  устанавливаются самими предприятиями  в зависимости от конкурентоспособности  данной продукции, спроса, и предложения  аналогичной продукции другими  производителями (за исключениями предприятий-монополистов, уровень цен на продукцию которых регулируется государством). Поэтому уровень свободных цен на продукцию в определенной степени является фактором, зависящим от предприятия.

     Для принятия многих управленческих решений  важно знать не только факторы, влияющие на величину и структуру себестоимости, но и причины, определяющие изменение рентабельности.

     Подобный  анализ строится в соответствие с  используемой на конкретном предприятии  системой показателей рентабельности. С учетом рассмотренных ранее  групп показателей, факторный анализ может строится следующим образом.

     Рентабельность  продукции определяется за счет изменения  цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).

     Таким образом, рентабельность продукции  напрямую зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий:

     - рост выручки при неизменно, либо снижающейся себестоимости;

     - снижение себестоимости при постоянном объеме выручки;

     - либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости.

     Рентабельность  производственных активов также  легко моделируется по факторным  зависимостям. Например:

     K П.К. = P / (F + E) = (P / TR) * (TR / (F + E)),

     где K П.К. — рентабельность производственных активов;

     P — чистая прибыль;

     F — стоимость основных производственных  фондов;

     E — средняя сумма оборотных  средств;

     TR — выручка от реализации.

     Эта формула раскрывает связь между  рентабельностью фондов K П.К., производственных активов (P / (F + E)), рентабельностью реализации (P / TR), и фондоотдачей (TR / (F + E)). Экономический смысл заключается в том, что формула прямо показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов [14].

     Необходимо  рассмотреть еще одну факторную  модель рентабельности:

     P/PK = (P / TR) * (TR / TK) * (TK / PK),

     где PK — собственный капитал;

     TK — совокупный капитал.

     Как видно, рентабельность собственного капитала P/PK зависит от изменений уровня рентабельности продукции (P / TR), скорости оборота совокупного капитала (TR / TK), и соотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Изучение подобной зависимости имеет большую доказательную силу для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов своей деятельности [14].

     Однако  необходимо сделать следующую оговорку. При анализе факторов, определяющих уровень рентабельности по элементам формул иногда искажается экономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины не показывают эффективность использования авансированных для производства средств. К примеру, любое увеличение средней стоимости основных производственных средств вызовет снижение уровня рентабельности. В действительности же технический прогресс сопровождается, как правило, увеличением фондовооруженности работников и величины ОПФ, что является главным двигателем повышения эффективности производства, в том числе и рентабельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

     2. Анализ хозяйственной деятельности ОАО «АЗИМУТ» 

     2.1  Организационно-экономическая характеристика ОАО «АЗИМУТ» 

     ОАО «АЗИМУТ» является коммерческой организацией, созданной в форме открытого акционерного общества в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Законом Российской Федерации «Об акционерных обществах», иным действующим законодательством Российской Федерации, а также Уставом.

     Срок  деятельности Общества не ограничен.

     Место нахождение ОАО «АЗИМУТ»: Россия, Оренбургская область, г. Оренбург, ул. Шевченко, д.26.

     Почтовый  адрес:  46005, Оренбургская область, г. Оренбург, ул. Шевченко, д.26.

     Общество  является юридическим лицом согласно законодательству Российской Федерации, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать, печать для договоров, иные печати, штампы со своим наименование, фирменные бланки со своим наименованием.

     Общество  может по решению Совета директоров создавать филиалы и открывать представительства  на территории Российской Федерации.

     ОАО "АЗИМУТ" успешно работает на рынке стройматериалов с 19 мая 1994 года, первый выпуск продукции был осуществлен в сентябре 1994 года.

     Основной  целью деятельности ОАО «АЗИМУТ », также как и

     целью любого коммерческого предприятия  является получение прибыли. В связи с этим предприятие занимается производством и реализацией изделий из пластмасс, используемых в строительстве, осуществляя следующие виды работ:

     - производство пластмассовых дверных (building materials) и оконных блоков (дверных полотен и коробок, окон и оконных коробок), ставней, штор, жалюзи, плинтусов, баков, резервуаров;

     - производство пластмассовых покрытий  полов (безосновного линолеума), стен и потолков, в рулонах или в форме плиток;

     - производство пластмассовых санитарно-технических  изделий: пластмассовых ванн, душей,  раковин, унитазов, смывных бачков;

     - производство сборных строений  из пластмасс.

     Совместно с канадской фирмой "INLINE FIBERGLASS ltd." представляет в России новейшую технологию производства окон и дверей, основанную на применении стеклопластика в светло-прозрачных конструкциях.

     Предприятие ОАО "Азимут" располагает технологическим оборудованием производства Канады, а так же отечественным оборудованием, современными производственными площадями, складскими помещениями, грузоподъемной техникой.

     Численность персонала данного предприятия  составляет  124 человека.

     Уставный  капитал предприятия составляет 508000 руб. Решение об увеличении уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций принимается Советом директоров Общества, если Федеральным законом «Об акционерных обществах» решение этого вопроса не отнесено к компетенции Общего собрания акционеров.

     Все акции общества являются именными, все размещенные акции являются обыкновенными, при этом 51% акций распределен среди коллектива работников , 49% среди прочих лиц.

     Учетная политика предприятия соответствует  нормативным актам РФ в области бухгалтерского учета и закреплена отдельным приказом по предприятию. С целью равномерного формирования издержек в течении отчетного периода предприятие может создавать резервы:

     - на ремонт основных фондов,

     - на выплату вознаграждений по итогам года и другие аналогичные резервы в соответствии с действующим законодательством.

     Для того, чтобы охарактеризовать экономическое состояние ОАО «АЗИМУТ», проведем анализ по ряду показателей, характеризующих структуру капитала предприятия. Рассмотрим приведенные в таблице коэффициенты и их значения:

         

     Таблица 2.

     Из  данных таблицы видно, что коэффициент  финансовой независимости в период 2007/2008 вырос на 0,18, а в 2008/2009 заметно его снижение на 0,07. Это говорит о том, что доля собственных средств в общей сумме активов снизилась. В целом данный коэффициент с 2007 по 2009 годы вырос, произошло это за счет уменьшения кредиторской задолженности предприятия. Однако, стоит отметить, что значение показателя далеко от нормативного, это говорит о финансовой неустойчивости предприятия и его зависимости от сторонних кредитов.

     Коэффициент финансирования меньше единицы,  следовательно  большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств, это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита .