Анализ прибыли и рентабельности предприятия

     Значение  коэффициента финансовой устойчивости, также меньше нормативного, что свидетельствует  о низкой платежеспособности предприятия  в долгосрочной перспективе. Общее отклонение данного показателя в период 2007-2009 годы незначительное (=0,12).

     Проанализировав коэффициент абсолютной ликвидности (это один из самых важных финансовых коэффициентов), можно сделать вывод, о том, что способность ОАО «АЗИМУТ»  погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетных счетах и  краткосрочных финансовых вложений «стабильно» низкая.

     По  данному анализу можно сделать  вывод, о том что, данное предприятие  не обладает стойким финансовым положением, и с точки зрения инвесторов и кредиторов риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов довольно высок. 

     2.2 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «АЗИМУТ» 

     Прибыль предприятия является важнейшей  экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций.

     На  практике различаю балансовую прибыль, балансовый (совокупный) доход, валовую  прибыль, средний доход (выручка), условно чистую прибыль.

     Доход предприятия, как это принято  в странах с рыночной системой хозяйствования, складывается из выручки  от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (их изменения) и иного  имущества предприятия, а также от доходов от внереализационных операций [15].

     Суммарная величина всех прибылей — балансовая (валовая) прибыль предприятия. Основными  составными элементами балансовой прибыли  являются:

     - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

     - прибыль (убыток) от реализации основных фондов, а также иного имущества предприятия;

     - финансовые результаты от внереализационных операций [16].

     Анализ прибыли предприятия следует осуществлять согласно следующим пунктам:

     - оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;

     - изучение составных элементов формирования балансовой прибыли;

     - выявление и измерение влияния факторов, воздействующих на прибыль;

     - анализ показателей рентабельности;

     - выявление и оценка резервов роста прибыли, способов их мобилизации.

     Приведенная ниже таблица отражает необходимые  для оценки прибыли показатели. 

     Таблица 3 «Показатели для оценки прибыли»

     По  данным таблицы построим график, отражающий динамику прибыли ОАО «АЗИМУТ» за 2007-2009 годы: 

      Рис.1 «Динамика прибыли».

     Как видно из представленной диаграммы, в 2008 году наблюдается резкий спад прибыли, это связанно с возникновением в  данном году кризиса, что очень сильно повлияло на прибыльность нашего предприятия, сделав его в конечном счете убыточным. В 2009 году наблюдается  положительная динамика  прибыли ОАО «АЗИМУТ», и такой показатель как  «Прибыль от продаж» становится  выше, чем в 2007 году. «Прибыль до н/о» и «Чистая прибыль» в 2009 по этим показателям наблюдается рост, однако по сравнению с 2007 годом они несколько меньше.

     Индекс  объёма реализации по годам по отношению  к базовому соответственно составляет 0,32, 0,73. Это положительный момент, он показывает, что доходы по обычным видам деятельности имеют тенденцию роста в анализируемом периоде.

     Рентабельность  в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской  деятельности, характеризует эффективность  этой деятельности. Рентабельность - относительная  величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

     Рентабельность  продукции можно рассчитать как  по всей реализованной продукции, так  и по отдельным ее видам.

     Рентабельность  всей реализованной продукции можно  определить как:

     - процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;

     - процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;

     - процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции;

     - отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции [17].

     Эти показатели дают представление об эффективности  текущих затрат предприятия и  степени доходности реализуемой  продукции.

     Анализ  общей рентабельности имеет большое  значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия.

     Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

     Показатель  рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

     - рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

     - общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

     - рентабельность продаж по чистой прибыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

     - рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене [17].

     Расчет  данных показателей по ОАО «АЗИМУТ»  представлена в данной таблице: 

     Таблица 4 «Показатели рентабельности».

     На  основе таблицы построим график, отражающий изменение показателей рентабельности продукции ОАО «АЗИМУТ» за 2007-2009год

      Рис. 2 «Динамика  показателей рентабельности».

     На  основе расчетов можно сделать следующие  выводы:

     - показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также падает с 0,019 в 2007 году до 0,002 на конец 2009 года. Это говорит о том, что спрос на продукцию падает. Таким образом, в 2009 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,002 копейки чистой прибыли;

     - показатель общей рентабельности в 2008 году резко падает до -0,05, однако к концу 2009 года демонстрирует положительную динамику, возрастая до 0,03. Это говорит о том, что в 2009 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 0,03 копейки балансовой прибыли;

     - рентабельность всей реализованной продукции повысилась за отчетный период на 2 % и составила к концу 2009 года 5,3 %.

     Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции остаются на довольно низком уровне.

     Рентабельность  вложений предприятия - это следующий  показатель рентабельности, который  показывает эффективность использования  всего имущества предприятия.

     Среди показателей рентабельности предприятия  выделяют 5 основных:

     - общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется;

     - рентабельность вложений по чистой прибыли;

     - рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования;

     - рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций;

     - рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок [18].

     Необходимая для расчета информация представлена в таблице: