Анализ политики управления финансовыми ресурсами предприятия

align="center">                                   Ду_t = (У1 + У2 + … + Уn) / Т                                     (3.8) 

     где Т – количество лет; срок договора в годах;

            У – расходы лизингодателя на каждую предоставленную услугу. 

     Налог на добавленную стоимость уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя  рассчитывается по формуле: 

                                  НДС_t = В_t  * Ст_НДС                                                                                     (3.9) 

     где В_t – выручка в году t;

           Ст_НДС – ставка НДС в РФ – 18%. 

     Выручка лизингодателя определяется по формуле: 

                                     В_t = АО_t + ПК_t + КВ_t + ДУ_t                                                      (3.10) 

     Рассчитаем  сумму лизингового платежа.

     Стоимость оборудования С_пер = 1980,50 тыс. руб.

     Срок  Т = 10 лет.

     Ставка  по кредиту используемая лизингодателем на приобретения имущества СТ_кр – 10% годовых.

     Комиссионное  вознаграждение лизингодателя Р  – 5% годовых.

     Дополнительные  услуги: доставка оборудования У₁ – 6,50 тыс. руб.; установка оборудования У₂ – 1,50 тыс. руб.

     Рассчитаем  норму амортизации данного оборудования по формуле 3.3: 

     К = (1 / 10) * 100% = 10% 

     Рассчитаем  амортизационное отчисления по формуле 3.2: 

     АО_t = 1980,50 * 10% = 198,05 тыс. руб. 

     Рассчитаем  сумму кредита по формуле 3.5: 

     КР_t = 1 * (1980,50 + (1980,50 – 198,05)) / 2 = 2871,73 тыс. руб. 

     Рассчитаем  плату за кредит по формуле 3.4: 

     ПК = (2871,73 * 10%) / 100% = 287,17 тыс. руб. 

     Рассчитаем комиссионное вознаграждение по формуле 3.7: 

     КВ_t = ((1980,50 + 1782,45) / 2) * 5 = 143,59 тыс. руб. 

     Рассчитаем  стоимость дополнительных услуг  по формуле 3.8: 

     ДУ_t = (6,50 + 1,50) / 10 = 0,80 тыс. руб. 

     Рассчитаем  выручку лизингодателя по формуле 3.10: 

     Вt = 198.05 + 287,17 + 143,59 + 0,80 = 629,61 тыс. руб.

     Рассчитаем  сумму налога на добавленную стоимость  лизингодателя уплачиваемый лизингополучателем по формуле 3.9: 

     НДС_t = 629,61 * 18% = 96,04 тыс. руб. 

     Рассчитаем  лизинговый платеж по формуле 3.1: 

     ЛП = 198,05 + 287,17 + 143,59 + 0,80 + 96,04 = 725,65 тыс. руб. 

     Ежемесячный лизинговый платеж на первый год будет  равен: 

     ЛП = 725,65 / 12 = 60,47 тысяч руб. 
 

     Составляющие  лизингового платежа представлены на рисунке 3.1. 

      

     Рисунок 3.1 – Составляющие лизингового платежа 

     В соответствии с рисунком 3.1 видно, что  наибольшая составляющая лизингового  платежа является плата за использование  кредитных ресурсов лизингодателя, на приобретение имущества объекта  договора лизинга, поэтому необходимо договорится с лизингодателем об уменьшении данной суммы.

     Проконсультировавшись с другими автоцентрами, где уже  применяется данное оборудование, предприятие  планирует получать ежемесячную  выручку в 350 тысяч рублей, что в год составит 4200 тыс. руб.

     Рассмотрим  как увеличится коэффициент рентабельности при эксплуатации данного оборудования.

     Возьмем среднюю выручку по предприятию  за последние 2 года и прибавим планируемую  выручку от эксплуатации данного  оборудования. 

     V_план. = (19188 + 18654)/2 + 4200 = 23121 тыс. руб. 

     Возьмем средние расходы по предприятию за последние 2 года и прибавим к данным расходам расходы от эксплуатации данного оборудования. Полученные расходы увеличим на 10 %, как запланированное увеличение расходов. 

     R_план = (18224 + 17378)/2 + 726 = 18527 * 10% = 20 380 

     Рассчитаем  предполагаемую прибыль предприятия  с внедрением данного оборудования. 

     ЧП_план = 23121 – 20380 = 2741 тыс. руб. 

     Рассчитаем  планируемую рентабельность продаж после внедрения данного оборудования по формуле 2.4: 

     Р_пр = 2741 / 23121 = 0,12 

     Планируемая рентабельность продаж увеличилась  до 0,12%. Приобретение данного оборудования необходимо, для прибыльной деятельности предприятия.

     Рекомендация  предприятию ООО «Вираж - Авто»  заключить на данных условиях договор лизинга с лизинговой компанией на 5 лет. Так как несмотря на полезный срок эксплуатации из-за технического прогресса, оборудование морально устаревает, и через 5 лет появится, более усовершенствованное оборудование, которое так же можно будет приобрести в лизинг.

     Заключение 

     Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние ООО «Вираж - Авто» является  устойчивым. Устойчивое финансовое положение ООО «Вираж - Авто» оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования

     Финансовая  деятельности за отчетный период была прибыльной. Предприятие получило прибыли в размере 1994 тысячи рублей, но по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года произошло снижение  прибыли на - 238 тысяч рублей. Данное уменьшение произошло из-за увеличения расходов по обычным видам деятельности на 846 тысяч рублей. Данное увеличение произошло из-за повышения заработной платы сотрудникам, увеличение стоимости аренды, изменение налогообложения. Дать рекомендации по снижению расходов будет не актуально, так как данные статьи расходов являются не редактируемые.  Поэтому были даны рекомендации по инкассации дебиторской задолженности, увеличение выручки от реализации путем приобретения нового вида оборудования и улучшения качества услуг.

     Несмотря  на снижение прибыли, рентабельность всех активов предприятия в отчетном периоде выросла 0,3 %. Рост показателя, отражающий повышение эффективности использование активов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития предприятия, поскольку рентабельность активов – это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия.

     Анализ  организации финансовой работы на предприятии  и управления финансовыми ресурсами  показал практическое отсутствие системы  управления финансами. ООО «Вираж — Авто» использует генетический подход, когда вся проблема исследуется с точки зрения её возникновения и прошлого развития. Планирование осуществляется по принципу «сверху вниз». Первоначально выясняются нужды структурных низовых подразделений, которые оформляются в планы. Далее собранные материалы передаются заместителям директора. Те в свою очередь, корректируют и редактируют их и передают исполнительному директору. Такое планирование снижает общую эффективность деятельности предприятия. Это объясняется тем, что запросы нижних уровней организации учитываются только однажды, а за тем корректируются в сторону снижения. Таким образом руководители нижестоящих структурных подразделений стремятся завысить уровень своих расходов и тем самым увеличивают непроизводственные затраты экономических ресурсов.

     коэффициент независимости характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Значение данного коэффициента по предприятию снизилось на конец года. Отклонение составило 55%, что относительно характеризует финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент независимости составляет половину валюты баланса.

     Коэффициент финансовой устойчивости на конец не изменился. Большая часть имущества  предприятия на конец года формируется  за счет заемных источников

     Коэффициент финансирования на конец года коэффициент финансирования снизился на 55%. Значение данного показателя позволяет говорить о средней финансовой устойчивости предприятия и небольшом риске для его кредиторов.

     С целью повышения конкурентоспособности  предприятия предлагается организовать выпуск нового направления в деятельности предприятия. Для этого необходимо приобрести дорогостоящее оборудование, но так как на предприятии не имеется свободных денежных средств в таком количестве, предполагается приобрести данное оборудование в лизинг. Результаты внедрения данного мероприятия оправдали себя, предприятие увеличило выручку и получило прибыль. Выручка составила 23121 тыс. руб., а прибыль 2741 тыс. руб.

     В результате внедрения мероприятий  значительно увеличится приток собственных  финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на финансирование запасов и затрат, на выплату кредиторской задолженности. Это повысит финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. В следствии притока финансовых ресурсов повысится деловая активность и рентабельность предприятия.

     Эти мероприятия невозможно эффективно внедрять без создания рациональной структуры управления финансовыми  ресурсами. По этому одним из первоочередных мероприятий на предприятии должна стать разработка рациональной структуры  управления финансами.

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  использованной литературы 

     1. Гражданский кодекс РФ.

     2. Конституция РФ.

     3. Налоговый кодекс РФ.

     4. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98). Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.1998 № 60н.

     5. Положение о формах бухгалтерской отчетности организаций. Утверждено приказом Минфина от 22.07.2003 № 67н. 

     6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 № 32н.

     7. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н.

     8. Акулинин Д.Ю. Основные средства организации как объект налогового планирования // Налоговый вестник. 2002. № 3. С. 10 – 12.

     9. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003.