Анализ политики управления финансовыми ресурсами предприятия

     - антикризисное управление;

     - разработка финансово-экономической  стратегии;

     - управление затратами;

     - организационная структура финансовой  службы и др. 

     1.4       Направление повышения эффективности использования финансовых ресурсов 

     На  первом месте стоит проблема дефицита денежных средств, на расчетном, валютном счетах, в кассе. Помимо непосредственного дефицита денежных средств, на предприятиях стоит проблема эффективного управления существующими финансовыми потоками. Потери от неэффективного управления в данном случае могут составлять 5 - 20 % и более от оборота предприятий. Отсутствие элементарного планирования и контроля поступлений денежных средств от контрагентов приводит, например, к увеличению среднего периода возврата дебиторской задолженности, незапланированной оплате бартером, навязываемой предприятию его партнерами.

     Управление  денежными средствами – основа эффективного финансового менеджмента. Современные  методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес - линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.

     Основными задачами анализа денежных средств являются:

     - оперативный, повседневный контроль  за сохранностью наличных денежных  средств и ценных бумаг в  кассе предприятия;

     - контроль за использованием денежных  средств строго по целевому  назначению;

     - контроль за правильными и  своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

     - контроль за соблюдением форм  расчетов, установленных в договорах  с покупателями и поставщиками;

     - своевременная выверка расчетов  с дебиторами и кредиторами  для исключения просроченной  задолженности;

     - диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

     - прогнозирование способности предприятия  погасить возникшие обязательства  в установленные сроки;

     - способствование грамотному управлению  денежными потоками предприятия.

     С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

     Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

     а) общий объем денежных средств  и их эквивалентов;

     б) какую их долю следует держать  на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

     в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств  и быстрореализуемых активов. 

     Методы  управления денежными средствами предусматривают:

     - синхронизацию денежных потоков;

     - использование денежных средств  в пути;

     - ускорение денежных поступлений;

     - контроль выплат.

     Синхронизация денежных потоков. Стараясь увеличить  достоверность прогнозов, и добившись  того, чтобы денежные поступления  сочетались с денежными выплатами  наилучшим образом, фирма может  сократить текущий остаток на счете банка до минимума. Зная об этом, компании, занимающиеся предоставлением коммунальных услуг, нефтяные компании, компании по производству кредитных карточек и другие договариваются с поставщиками о перечислении сумм, подлежащих выплате, а с покупателями о получении задолженности в соответствии с постоянными в течение месяца «платежными циклами». Это способствует синхронизации денежных потоков и в свою очередь помогает сократить остаток средств на счете, уменьшить банковские кредиты, снизить расходы на выплату процентов и увеличить прибыль.

     Использование денежных средств в пути. Денежные средства в пути (float) есть разница между остатком денежных средств, отраженным в текущем счете фирмы и проходящим по банковским документам. Таким образом, на банковском счете в течение какого-то времени будет находиться дополнительная сумма денег, которая может быть использована. Если работа с дебиторами в данной фирме налажена лучше, чем у ее кредиторов (это характерно для крупных и более прибыльных фирм), то учетные документы фирмы будут показывать отрицательное сальдо; тогда как документы банка, который контролирует ее операции, - положительное.  

     1.5       Информационная база финансового анализа 

     Источниками информации для проведения анализа  и оценки финансового состояния  предприятия является официальная  финансовая отчетность, утвержденная приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003 № 67Н. Она включает следующие основные документы:

     1. Баланс (форма № 1).

     2. Отчет о финансовых результатах  (форма № 2).

     3. Отчет о движении денежных  средств (форма № 4).

     Основной  целью финансовой отчетности является предоставление ее пользователям полной, правдивой и непредвзятой информации о состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия. Информация, которая отражается в  финансовых отчетах, должна быть доходчива и рассчитана на однозначное толкование. Ее уместность, доходчивость и достоверность должны способствовать правильному принятию решений юридическими и физическими лицами по тому или оному вопросу финансовой деятельности предприятия.

     Рассмотрим подробнее вышеотмеченные документы финансовой отчетности.

     Баланс  предприятия (форма № 1) представляет собой отчет о финансовом состоянии  предприятия, который фиксирует  на определенную дату его активы, обязательства  и собственный капитал. Баланс составляется исключительно на основе выверенных оборотов и остатков на конец периода по всем синтетическим счетам. При этом должны быть приведены бухгалтерские записи по совершившимся операциям, закрыты все операционные счета, выявлены финансовые результаты и оформлены проводки по налогам.

     Отчет о финансовых результатах (форма  № 2) несет в себе информацию о  доходах, расходах и прибыли (убытках) предприятия, которые сложились  на определенную дату. Главной особенностью рассматриваемого отчета является то, что в нем финансовые результаты формируются по видам деятельности – операционной (основной) и обычной. Основная деятельность отражает операции, связанные с производством и реализацией продукции, работ, услуг. Обычная деятельность объединяет операционную и доходы от участия в капитале, дивиденды, проценты и другие поступления от финансовых инвестиций и их реализации, доходы от продажи внеоборотных активов и имущественных комплексов, а также другие доходы, не связанные с операционной деятельностью предприятия. Отчет о финансовых результатах включает также чрезвычайные расходы и доходы, в которых соответственно показываются убытки от форсмажерных событий (стихийные бедствия, пожары, техногенные аварии и т.п.), включая расходы на их предупреждение и доходы от других операций, отвечающих определению чрезвычайных событий. Чрезвычайные доходы и расходы, естественно, корректируют финансовые результаты работы предприятия.

     Отчет о движении денежных средств (форма  № 4) отражает поступление и расход денежных ресурсов предприятия в отчетном и предыдущем периодах в результате операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. При этом под финансовой понимается деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала. Инвестиционной называется деятельность, связанная с приобретением или реализацией тех необоротных активов, а также финансовых инвестиций, которые не являются частью эквивалентов денежных средств, т.е. высоколиквидных и свободно конвертируемых финансовых вложений.

     Для всестороннего анализа и оценки финансового состояния предприятия данных, отраженных в приведенных выше документах официальной отчетности, может оказаться недостаточно.

     Так для осуществления факторного анализа  прибыли, рентабельности и других показателей  потребуются сведения:

     а) об оптовых и отпускных ценах, себестоимости товарной и реализованной  продукции в базисном и отчетном периодах;

     б) о натуральных объемах реализации и их изменениях, а также структурных  сдвигах в номенклатуре.  
 
 
 

     2 Анализ политики управления финансовыми ресурсами предприятия ООО «Вираж - Авто» 

     2.1  Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Вираж - Авто» 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Вираж - Авто» было зарегистрировано в 1998 году.

     Деятельностью ООО «Вираж - Авто»  является:

     1. оказание услуг по ремонту и техническому обслуживанию автотранспортных средств: ремонт двигателей; ремонт КПП; установка сигнализации; диагностика двигателей; развал-схождение; покраска автомобилей; шиномантаж; автомойка. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» (ПБУ 9/99) – данные доходы являются доходами от обычных видов деятельности.

     2. сдача помещений в субаренду. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» (ПБУ 9/99) – данные доходы являются операционными доходами. 

     Уставной  капитал ООО «Вираж - Авто»  составил – 1 500 000 руб.

       Учредителями выступили 4 предпринимателя.

     Структура управления ООО «Авто Люкс Сервиса"  представлена на  рисунке 1.

     Исходя  из рисунка 1, можно сделать вывод, что в управленческой структуре ООО «Авто Люкс Сервис» используется принцип функциональной департаментизации, который применяется сейчас на большинстве предприятий. При функциональной департаментизации специализированные работы группируются преимущественно вокруг ресурсов. Так финансовый отдел управляет таким ресурсом как деньги, зам. директора по сбыту - учетом и продвижением продукции на рынок сбыта, зам. директора по производству занимается непосредственно производственными вопросами.

     Основным  преимуществом такого типа построения организации является возможность осуществления той или иной работы наиболее эффективным способом. Это достигается через развитие функциональной специализации. Однако у этой схемы есть свои недостатки, один из которых - функционализм.

       

       

       

       

       
 

     

       

       
 
 
 
 
 
 

     Рисунок 2.1 – Структура управления финансами на предприятии ООО «Вираж - Авто» 

     Функционализм вырастает из сверх специализации, вызывающей непроницаемые организационные  перегородки между сгруппированными работами и ослабляющей таким образом горизонтальные связи. В результате происходит размывание общей организационной цели. Создается замкнутость в рамках своей компетенции. Появляется меньше людей, думающих об организации в целом. В подразделениях организации начинает развиваться инстинкт самосохранения, ведущий к консерватизму. Возникают противоречия, конфликты между функциональными участками. Другой недостаток состоит в том, что развитие преимущественно вертикальных связей в рамках функционального подхода поднимает решение возникающих на различных уровнях организации проблем до ее главного руководителя. Это делает неясной ответственность за общий результат и выносит эту ответственность наверх.

     Органами  управления предприятием являются:

     -            Общее собрание учредителей;