Управление маркетингом танцевальной студии "Шоколад"

 

    

Рис. 4

    Во  время Торгов 4, которые имели  место 20.10.2010 г., было заключено 9 сделок общим объемом 9 500 долларов (95 фьючерсных контрактов) на сумму 289 650 руб. Средняя цена при этом составила 30,5 руб. Если рассмотреть динамику цен (Рис. 4), то можно увидеть, что до последних двух сделок колебания были незначительны, в пределах 0,1 руб. Отличительной чертой динамики цен Торгов 4 от предыдущих является то, что цена закрытия на 0,6 руб. меньше цены открытия, что привело к такому сильному скачку цены в конце торга.

    Таблица 6

 

Рис. 5

    Последние торги состоялись 03.11.2010 г. Во время них было заключено 8 сделок на общую сумму 334 800 руб., объемом 11 000 долларов (110 фьючерсных контрактов), а средняя цена составила 30,40 руб. Если обратиться к динамике цен, то можно увидеть, что она также отличается от всех предыдущих торгов. Наиболее сильные колебания наблюдаются между 3 и 4 сделкой (скачок цены на 0,3 руб.). Остальные колебания не выходят за рамки 0,1 руб. В целом, динамику цен можно характеризовать как направленную в сторону повышения. Это подтверждается и тем, что цена закрытия торгов на 0,3 руб. выше цены открытия.

    Итоговая  таблица 7, включающая все данные по основным показателям каждого торга, приведена ниже. Проанализируем динамику данных показателей от торга к торгу. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Активность участников торга

    Больше  всего участников принимало участие в 1 и 3 торгах (по 13 челок), однако самое большое число сделок принадлежит 2 торгу (15 сделок), в то время как первому и третьему – 12 и 8 – что является вторым и последним значениями показателя соответственно. Наиболее объективным показателем активности участников торга является число сделок, пришедшееся на одного человека. В данном отношении наибольшая активность наблюдается во время 1 торга, где на одного человека приходится 0,923 сделки. Следом идут 4 торг (0,900 сделок на человека) и 2 торг (0,882 сделок на человека).

    В то же время, если говорить об эффективности  использованного для проведения торгов времени, 1 торг занимает последнее  место, так как во время него заключалось  только 0,15 сделок в минуту (это самый  продолжительный торг – 80 мин.). Наиболее же эффективным является 4 торг, где за минуту заключалось 0,45 сделок.

    

    Рис. 6

    Рассмотрим  более подробно динамику этих двух показателей. Как видно из приведенной  выше диаграммы, число сделок, приходящихся на одного участника, подвержено значительным колебаниям. При этом нельзя сказать, что данный показатель находится в строгой обратно пропорциональной зависимости от числа участников. То есть, например, наибольшее число сделок на одного человека принадлежит 1 торгу, однако нельзя сказать, что в нем принимало участие наименьшее количество игроков (13 человек, в то время как в 4 торге – 10 человек). Таким образом, можно лишь констатировать факт, что наибольшее число сделок, совершавшихся в среднем одним игроком, приходится на 1 торг, наименьшее – на 5 торг.

    В отличие от описанного выше показателя, число сделок, совершавшихся в  минуту, имеет устойчивую положительную  динамику вплоть до 4 торга, во время  которого активность игроков резка  снизилась. Наиболее продуктивными  в данном отношении был 4 торг (0,45 сделок в минуту) и наименее – 1 торг (0,15 сделок в минуту).

    2. Характеристика сделок

    По  итогам пяти торгов было заключено 52 сделки общим объемом 670 фьючерсных контрактов на общую сумму 2 073 400,00 руб. Средняя цена по итогам всех пяти торгов составила 30,8 руб. за доллар США, в то время как средняя спот-цена за этот же период равна 30,66 руб. Таким образом, в среднем, цена на фьючерсном рынке отражает цену на реальный актив (доллар США).

    

Рис. 7

    Как видно из приведенной выше диаграммы, все проведенные торги можно условно разделить на две группы: в первую войдут 1, 2 и 3 торги, во вторую – 4 и 5. В первой группе общая стоимость заключенных сделок характеризуется нисходящей динамикой, причем стоимость 3 торга в 2,3 раза меньше стоимости 1 торга. После 3 торга стоимость начала понемногу возрастать, однако на последний, 5, торг достигла значения 334 800 руб., что в 1,87 раза меньше, чем стоимость по итогам 1 торга. В целом, можно сказать, что данный показатель тесно связан с показателем общего объема сделок за торг, так как распределение условных мест  полностью совпадает как в случае с общей стоимостью сделок за торг, так и в случае с общим объемом сделок. Таким образом, цена сделки не оказывает существенного влияния на динамику общей стоимости сделок за торг.

    

    Рис. 8

    Обратимся к анализу средней стоимости  сделки по торгу. Данный показатель характеризуется  иной динамикой, нежели предыдущий. Хотя максимальная средняя стоимость сделки опять принадлежит 1 торгу, минимальное значение данный показатель достигает во время 4, а не 3 торга. Характерным является то, что средняя стоимость сделки 5 торга лишь в 1,25 раз меньше средней стоимости сделки 1 торга. Данный факт можно объяснить тем, что в 5 торге совершалось меньше сделок (8, что является самым маленьким числом сделок за торг).

    Если  обраться к двум следующим показателям  – общему объему сделок за торг и  среднему объему одной сделки –  то можно увидеть, что они характеризуются динамикой, схожей с общей стоимостью сделок за торг и средней стоимостью одной сделки. Это говорит о том, что данные показатели тесно взаимосвязаны между собой, а влияние третьего фактора – цены сделки – на них минимально.

    

    Рис. 9

    

    Рис. 10 

    3. Характеристика цен

    

    Рис. 11

    Как видно из приведенной выше диаграммы, динамика спот-цены и котировальной  цены отличаются друг от друга. Если котировальная  цена снижалась от торга к торгу, начиная с 31,4 руб. во время 1 торга  и заканчивая 30,4 руб. на последнем, 5, торге, то спот цена колебалась наибольшим размахом, равным 0,5 руб. (между 1 и 2 торгом). Спот-цена и котировальная цена почти совпали только во время 4 торга, наибольшая же разница между их значениями была зафиксирована во время 2 торга – 1,0 руб. На момент завершения торгов (конец 5 торга) разница между ценами составила 0,4 руб., что является второй по величине разницей. До последнего торга шло сближение цен, что характерно для реальной (не игровой) ситуации.

    Анализ  цен открытия, закрытия, максимальной и минимальной приведен после Биржевой диаграммы (Таблица 8 и Рис. 12, 13).

    Таблица 8

 

Рис. 12

    Рис. 13

    Из  приведенной выше таблицы, а также  Биржевой диаграммы следует, что  максимальная цена торгов снижалась  от одного тога к другому. Это же справедливо и для минимальной  цены, за исключением последних 2 торгов, когда минимальная цена торга возросла. Характерней особенностью является то, что если цена открытия неуклонной снижалась (с 31,5 руб. во время 1 торга до 30,30 во 2 торге), то цена закрытия колебалась с максимальным размахом 1,50 руб. после 1 торга. Таким образом, в целом, наблюдается тенденция снижения цены по результатам торгов, о чем свидетельствует и динамика котировальной цены (см. Рис. 11).

    Немаловажным  является анализ деятельности непосредственно участников торгов. В данном отношении можно выделить несколько аспектов анализа.

    1. Итоговый анализ по всем торгам (маржа и активность)

    Таблица 9