Разработка инвестиционного проекта на примере мини-пекарни "Русский хлеб"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2011 в 14:23, курсовая работа

Краткое описание

Для крупных предприятий дело осложняется еще и тем, что они не могут обслуживать мелкие булочные, потому что, как правило, комбинаты развозят хлеб своим транспортом, и они стараются найти наиболее крупных заказчиков продукции. Таким образом, мелкие булочные остаются вне сферы их внимания, в то время как мини-пекарни преимущественно стараются поставлять хлеб в близлежащие магазины, и для них не очень важен объем поставок. Задача мини-пекарни в этом вопросе заключается в том, чтобы обеспечить сбыт всей произведенной продукции.

Содержание работы

Резюме проекта 3
Общая характеристика отрасли и предприятия 5
Исходные данные и условия 6
Характеристика объектов и сооружений 6
Мощность предприятия, номенклатура продукции, ассортимент 6
Основные строительные решения, помещение 9
Место размещения предприятия 9
Оценка воздействия на окружающую среду 9
Кадры и социальное развитие 11
Анализ рынка 15
Характеристика рынка, продукции 15
Конкурентоспособность 16
Оценка эффективности проекта 18
Финансовый план 18
Анализ рисков 30
Анализ факторов, влияющих на деятельность мини-пекарни 33
Заключение 35
Список используемой литературы 37

Скачать целиком (127.26 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Содержимое работы - 1 файл

Курсовик И.М..doc

— 1,016.50 Кб (Скачать файл)

Доля конкурента на рынке определяется как отношение результата в строке "Итого" к сумме результатов всех конкурентов, выраженные в процентах. Расчет дает следующие результаты: конкурент 1: "Балтийский хлебозавод №1" занимает 32,7 % от всего рынка хлебобулочных изделий в городе Балтийск. Конкурент 2: "Поставщики хлебобулочных изделий из Калининграда" занимает 29,4 %. На долю мини-пекарня "Русский хлеб" приходится 37,9 %.

Оценка эффективности проекта

5.1. Финансовый план до внедрения новой услуги

При вложении в проект 2000000 рублей собственных средств, проект окупится через 18 месяцев, (второй квартал 2009 года). В первом квартале 2008 года прибыль составит 353 252 рублей соответственно 117 750 рублей в месяц.

Общий объем реализации за первые два года составит 2 705 600 единиц. Доходы от продаж за тот же период составляют 57 977 514 рублей. Затраты на материалы и комплектующие – 41 212 290 рублей, заработная плата персоналу с учетом ЕСН – 7 914 101 рублей, суммарные налоговые выплаты – 4 416 799 рублей. В итоге, чистая дисконтированная прибыль мини-пекарни при достижении 100% мощности, за первые два года существования составляет – 436 936 рублей.

Из анализа чувствительности проекта в зависимости от объема продаж, видно, что при 100% объеме продаж:

Чистая приведенная стоимость (NPV)	436 936
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	45,4%
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	1,59
Минимальный остаток денежных средств на счете	290 897
Суммарная чистая прибыль за период анализа	2 891 569
Потребность в инвестициях	2 087 974
Оценка стоимости бизнеса	4386354

ОБЪЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ (в единицах)		"0"	2008 г.	2009 г.	ИТОГО

Хлеб сдобный	ед.		100 800,0	100 800,0	*201 600,0*
Русский хлеб с изюмом	ед.		100 000,0	100 000,0	*200 000,0*
Батон	ед.		160 000,0	160 000,0	*320 000,0*
Русская сдобная пышка	ед.		80 000,0	80 000,0	*160 000,0*
Ватрушка с творогом	ед.		80 000,0	80 000,0	*160 000,0*
Булочка с корицей	ед.		92 000,0	92 000,0	*184 000,0*
Круассан	ед.		60 000,0	60 000,0	*120 000,0*
Круассан с начинками	ед.		72 000,0	72 000,0	*144 000,0*
Булочка с орехами	ед.		78 000,0	78 000,0	*156 000,0*
Пирожок с яблоками	ед.		93 600,0	93 600,0	*187 200,0*
Слоеный пирожок с джемом	ед.		76 000,0	76 000,0	*152 000,0*
Слоеный пирожок с яблоком	ед.		80 400,0	80 400,0	*160 800,0*
Слойка с сахором	ед.		160 000,0	160 000,0	*320 000,0*
Кексы (1кг.)	ед.		120 000,0	120 000,0	*240 000,0*



ДОХОДЫ ОТ ПРОДАЖ		"0"	2008 г.	2009 г.	ИТОГО

Хлеб сдобный	руб.		1 967 214	2 036 067	*4 003 281*
Русский хлеб с изюмом	руб.		1 616 457	1 673 033	*3 289 491*
Батон	руб.		2 713 850	2 808 835	*5 522 685*
Русская сдобная пышка	руб.		576 284	596 454	*1 172 739*
Ватрушка с творогом	руб.		743 039	769 045	*1 512 085*
Булочка с корицей	руб.		662 727	685 923	*1 348 650*
Круассан	руб.		446 314	461 935	*908 249*
Круассан с начинками	руб.		730 532	756 101	*1 486 634*
Булочка с орехами	руб.		965 951	999 759	*1 965 710*
Пирожок с яблоками	руб.		763 197	789 909	*1 553 105*
Слоеный пирожок с джемом	руб.		681 037	704 874	*1 385 911*
Слоеный пирожок с яблоком	руб.		742 647	768 639	*1 511 286*
Слойка с сахором	руб.		1 167 283	1 208 137	*2 375 420*
Кексы (1кг.)	руб.		14 713 645	15 228 623	*29 942 269*

= Итого	руб.		28 490 179	29 487 335	*57 977 514*

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ		"0"	2008 г.	2009 г.	ИТОГО

Выручка (нетто)	руб.		24 144 219	24 989 267	49 133 486
- Себестоимость проданных товаров	руб.		21 006 050	21 740 460	42 746 510
материалы и комплектующие	руб.		17 078 338	17 676 079	34 754 417
оплата труда	руб.		3 086 503	3 194 530	6 281 033
налоги, относимые на текущие затраты	руб.		802 491	830 578	1 633 069
производственные расходы	руб.		15 797	16 350	32 147
начисленные лизинговые платежи	руб.		0	0	0
амортизация	руб.		22 922	22 922	45 844
Валовая прибыль	руб.		3 138 169	3 248 807	6 386 977
- Коммерческие расходы	руб.		0	0	0
- Административные расходы	руб.		1 236 241	1 279 510	2 515 751
Прибыль (убыток) от продаж	руб.		1 901 928	1 969 298	3 871 226
- Налоги, относимые на финансовые результаты	руб.		31 266	35 264	66 530
- Проценты к уплате	руб.		0	0	0
+ Прибыль (убыток) от прочей реализации	руб.		0	0	0
+ Курсовая разница и доходы от конвертации	руб.		0	0	0
+ Прочие внереализационные доходы (расходы)	руб.		0	0	0
Прибыль до налогообложения	руб.		1 870 663	1 934 034	3 804 696
- Налог на прибыль	руб.		448 959	464 168	913 127
Чистая прибыль (убыток)	руб.		1 421 704	1 469 866	*2 891 569*
- дивиденды	руб.		0	0	0
= нераспределенная прибыль	руб.		1 421 704	1 469 866	2 891 569
то же, нарастающим итогом	руб.		1 421 704	2 891 569

БАЛАНС		"0"	2008 г.	2009 г.

Деньги	руб.	66 140	1 999 452	3 493 207
Дебиторская задолженность	руб.	0	0	0
Авансы уплаченные	руб.	0	96 130	99 495
Готовая продукция	руб.	0	53 207	53 427
Незавершенное производство	руб.	0	80 576	83 396
Материалы и комплектующие	руб.	0	48 060	49 743
НДС на приобретенные товары	руб.	294 996	1 419	2 554
Расходы будущих периодов	руб.	0	0	0
Прочие оборотные активы	руб.
Суммарные оборотные активы	руб.	361 136	2 278 843	3 781 820

Постоянные активы	руб.	0	1 614 366	1 591 444
здания и сооружения	руб.	0	0	0
оборудование и прочие активы	руб.	0	1 614 366	1 591 444
Незавершенные капиталовложения	руб.	1 638 864	7 881	14 186
Суммарные внеоборотные активы	руб.	1 638 864	1 622 247	1 605 631

= ИТОГО АКТИВОВ	руб.	2 000 000	3 901 091	5 387 451

Кредиторская задолженность	руб.	0	0	0
за поставленные товары	руб.	0	0	0
за постоянные активы	руб.	0	0	0
Расчеты с бюджетом	руб.	0	278 383	287 843
Расчеты с персоналом	руб.	0	65 134	67 414
Авансы покупателей	руб.	0	135 870	140 625
Краткосрочные кредиты	руб.	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	руб.	0	0	0
Суммарные краткосрочные обязательства	руб.	0	479 387	495 882

Долгосрочные обязательства	руб.	0	0	0

Акционерный капитал	руб.	2 000 000	2 000 000	2 000 000
Нераспределенная прибыль	руб.	0	1 421 704	2 891 569
Прочие источники финансирования	руб.	0	0	0
Суммарный собственный капитал	руб.	2 000 000	3 421 704	4 891 569

= ИТОГО ПАССИВОВ	руб.	2 000 000	3 901 091	5 387 451


ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ		"0"	2008 г.	2009 г.

Рентабельность активов	%		45,3%	31,9%
Рентабельность собственного капитала	%		52,4%	35,7%
Рентабельность постоянных активов	%		87,2%	91,1%
Текущие затраты к выручке от реализации	%		87,0%	87,0%
Прибыльность продаж	%		5,9%	5,9%

Рентабельность по балансовой прибыли	%		9%	9%
Рентабельность по чистой прибыли	%		7%	7%

Оборачиваемость активов	разы		7,69	5,42
Оборачиваемость собственного капитала	разы		8,90	6,07
Оборачиваемость постоянных активов	разы		14,81	15,48

Период сбора дебиторской задолженности	дн.
Период сбора кредиторской задолженности	дн.

Коэффициент общей ликвидности	разы		3,77	6,56
Коэффициент срочной ликвидности	разы		3,26	6,08
Коэффициент абсолютной ликвидности	разы		3,14	5,97
Чистый оборотный капитал	руб.		1 257 408	2 724 409

Коэффициент общей платежеспособности	разы		0,87	0,90
Коэффициент автономии	разы		6,48	8,85
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	%		0%	0%
Общий коэффициент покрытия долга	разы
Покрытие процентов по кредитам	разы

БЮДЖЕТНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ			"0"	2008 г.	2009 г.	ИТОГО
Доли налоговых поступлений в бюджеты разных уровней
	федеральный	территории
Налог на добавленную стоимость	100%	0%
Налог на прибыль	21%	79%
Начисления на заработную плату	100%	0%
Акцизы и экспортные пошлины	100%	0%
Импортная пошлина	100%	0%
Подоходный налог	100%	0%
Земельный налог	100%	0%
Налог на имущество	50%	50%
Наименование налога	100%	0%
Наименование налога	100%	0%

Ставка налога на доходы физических лиц	13%			401 245	415 289	816 534

Налоговые поступления в федеральный бюджет		руб.	0	2 034 613	2 442 563	4 477 176
Налоговые поступления в территориальный бюджет		руб.	0	371 059	385 098	756 157

Бюджетное финансирование

Федеральный бюджет
целевое финансирование		руб.
кредиты выданные		руб.	0	0	0	0
возврат кредитов		руб.	0	0	0	0
проценты по выданным кредитам		руб.	0	0	0	0
Территориальный бюджет
целевое финансирование		руб.
кредиты выданные		руб.	0	0	0	0
возврат кредитов		руб.	0	0	0	0
проценты по выданным кредитам		руб.	0	0	0	0

Доходы бюджетов

Суммарные денежные потоки федерального бюджета		руб.	0	2 034 613	2 442 563	4 477 176
Суммарные денежные потоки территориального бюджета		руб.	0	371 059	385 098	756 157

Ставка дисконтирования	20%
Чистый приведенный доход:
федерального бюджета	3 614 326	руб.
территориального бюджета	617 871	руб.
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА			"0"	2008 г.	2009 г.	ИТОГО

Выручка от реализации (без НДС)		руб.		24 144 219	24 989 267	*49 133 486*
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)		руб.		1 893 585	1 956 956	*3 850 541*
Прибыль до налога и процентов по кредитам (EBIT)		руб.		1 870 663	1 934 034	*3 804 696*
Чистая прибыль		руб.		1 421 704	1 469 866	*2 891 569*
Дивиденды		руб.		0	0	0


Инвестиции в постоянные активы		руб.	-1 933 860	-7 440	-7 440	*-1 948 740*
Инвестиции в чистый оборотный капитал		руб.	0	-134 251	-4 983	*-139 234*


Ставка сравнения (дисконтирования)	20%
NPV	436 936	руб.
IRR	45,4%
Дисконтированный срок окупаемости	1,59	года


Собственные средства и целевое финансирование		руб.	2 000 000	0	0	*2 000 000*

Привлечение кредитов		руб.	0	0	0	0
Погашение задолженности		руб.	0	0	0	0
Выплаты процентов по кредитам		руб.	0	0	0	0

Общий коэффициент покрытия долга				0,00	0,00

5.2. Финансовый план после внедрения новой услуги

Из анализа чувствительности проекта в зависимости от объема продаж, видно, что при 100% объеме продаж:

Чистая приведенная стоимость (NPV)	436 936
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	45,4%
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	1,59
Минимальный остаток денежных средств на счете	290 897
Суммарная чистая прибыль за период анализа	2 891 569
Потребность в инвестициях	2 087 974
Оценка стоимости бизнеса	4386354

5.3. Анализ рисков

Риск – событие, которое может случиться или не случиться. Если такое событие произойдет, то у предприятия возможны три экономических результата:

Отрицательный – потеря части ресурсов предприятии, недополучение доходов или появление дополнительных расходов.
Положительный – увеличение прибыли, сокращение расходов или выгода.
Нулевой – не оказывает влияния на финансово-хозяйственные результаты.

В предпринимательской деятельность важное значение имеют как чистые, так и спекулятивные риски. Чистые риски – природно-естественные (землетрясение, наводнение и т.п.). Экологические, политические, транспортные и некоторые коммерческие риски (имущественные, производственные, торговые). Могут привести к отрицательным или нулевым хозяйственным результатам.

Информация о работе Разработка инвестиционного проекта на примере мини-пекарни "Русский хлеб"