Контрольная работа по «Ризик менеджмент»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Апреля 2011 в 23:42, контрольная работа

Краткое описание

Завдання
Компанія має вільні кошти для інвестування. Існує вісім альтернативних проектів. Перед менеджером стоїть завдання обрати оптимальний, при тому що на кожний з варіантів може бути реалізований за п’ятьма зовнішньоекономічними умовами. Кожен с проектів характеризується своєю ефективністю.

Содержание работы

1. Завдання 3

2. Визначення ефективності 3

3. Кількісна оцінка ризикованості 4

4. Інтервальна оцінка ефективності та типи ризику 7

5. Узгодження критеріїв ефективності та ризикованості інвестиційних рішень

Скачать целиком (91.71 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Риски_мои.docx

— 95.91 Кб (Скачать файл)
 

Як свідчить рівень критерію Ходжеса-Лемана, що розрахований в таблиці при трьох значеннях параметру λ (0,4; 0,6; 0,8), найбільш ефективний є п’ятий проект. 

Критерій  Ходжеса-Лемана ризиків

Розрахуємо  критерій Ходжеса-Лемана для матриці ризиків.

  Ризик за ринкових умов(гр.од..)          
Проекти 1 2 3 4 5 P max k8 k8 k8
S1 13 12 4 4 8 5,00 13 9,80 8,20 6,60
S2 11 11 7 8 13 6,33 13 10,33 9,00 7,66
S3 0 17 0 7 18 5,26 18 12,90 10,36 7,81
S4 16 13 2 0 0 3,41 16 10,96 8,45 5,93
S5 9 0 3 9 22 6,15 22 15,66 12,49 9,32
S6 13 13 12 2 2 5,15 13 9,86 8,29 6,72
S7 9 17 0 14 17 6,65 17 12,86 10,79 8,72
S8 12 14 9 12 10 6,78 14 -5,69 9,67 8,22
Pi 0,12 0,09 0,16 0,07 0,18          

Як свідчать результати розрахунку цього критерію, найменший середній ризик буде мати перший проект за всіх значень параметру λ. А це означає, що її доцільно за цим критерієм обрати для інвестування. 

Критерій  Лапласа

При розрахунку критерія Лапласа всі ринкові умови вважаються однаково можливими (так званий принцип "недостатнього обґрунтування" Лапласа).

  Прибуток  за зовн.ек. умов (гр. од.)    
Проекти 1 2 3 4 5 P k9
S1 8 10 12 14 16 60 12
S2 10 11 9 10 11 51 10,2
S3 21 5 16 11 6 59 11,8
S4 5 9 14 18 24 70 14
S5 12 22 13 9 2 58 11,6
S6 8 9 4 16 22 59 11,8
S7 12 5 16 4 7 44 8,8
S8 9 8 7 6 14 44 8,8
Pi 0,12 0,09 0,16 0,07 0,18    
 

Отже за критерієм Лапласа найвигіднішою  є реалізація четвертого проекту k9mах(S4)= 14.

Критерій Лапласа для матриці ризиків.

  Ризик за ринкових умов(гр.од..)    
Проекти 1 2 3 4 5 S k10
S1 13 12 4 4 8 41 8,2
S2 11 11 7 8 13 50 10
S3 0 17 0 7 18 42 8,4
S4 16 13 2 0 0 31 6,2
S5 9 0 3 9 22 43 8,6
S6 13 13 12 2 2 42 8,4
S7 9 17 0 14 17 57 11,4
S8 12 14 9 12 10 57 11,4
Pi 0,12 0,09 0,16 0,07 0,18    
 

Критерій  Вальда

Згідно цього  критерію, вибір стратегії ведеться в дуже обережній, песимістичній  манері, орієнтуючись на найгірші економічні умови.

Його можна  отримати на основі критерію Гурвіца, якщо λ = 0. Покажемо розрахунок, користуючись матрицею виграшів а.

  Прибуток  за зовн.ек. умов (гр. од.)  
Проекти 1 2 3 4 5 k11
S1 8 10 12 14 16 8,0
S2 10 11 9 10 11 9,0
S3 21 5 16 11 6 5,0
S4 5 9 14 18 24 5,0
S5 12 22 13 9 2 2,0
S6 8 9 4 16 22 4,0
S7 12 5 16 4 7 4,0
S8 9 8 7 6 14 6,0
Pi 0,12 0,09 0,16 0,07 0,18  

Як свідчать дані у відповідності з критерієм  мінімаксу нам необхідно вибрати стратегію 5. 

Критерій  Севіджа (мінімального ризику)

Він базується  на принципі мінімаксу наслідків помилкового рішення. Цей критерій намагається мінімізувати «загублену вигоду». Тому для розрахунку його використовується матриця ризиків.

  Ризик за ринкових умов(гр.од..)  
Проекти 1 2 3 4 5 k12
S1 13 12 4 4 8 13
S2 11 11 7 8 13 13
S3 0 17 0 7 18 18
S4 16 13 2 0 0 16
S5 9 0 3 9 22 22
S6 13 13 12 2 2 13
S7 9 17 0 14 17 17
S8 12 14 9 12 10 14
Pi 0,12 0,09 0,16 0,07 0,18  

Информация о работе Контрольная работа по «Ризик менеджмент»