Контрольная работа по «Ризик менеджмент»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Апреля 2011 в 23:42, контрольная работа

Краткое описание

Завдання
Компанія має вільні кошти для інвестування. Існує вісім альтернативних проектів. Перед менеджером стоїть завдання обрати оптимальний, при тому що на кожний з варіантів може бути реалізований за п’ятьма зовнішньоекономічними умовами. Кожен с проектів характеризується своєю ефективністю.

Содержание работы

1. Завдання 3

2. Визначення ефективності 3

3. Кількісна оцінка ризикованості 4

4. Інтервальна оцінка ефективності та типи ризику 7

5. Узгодження критеріїв ефективності та ризикованості інвестиційних рішень

Скачать целиком (91.71 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Риски_мои.docx

— 95.91 Кб (Скачать файл)
 

Оскільки k2(S4)=3,41, то цей критерій вказує, що третій проект характеризується найменшим ризиком. 

Критерій  виграшу Гурвіца

Якщо при  прийнятті рішень не можна визначити  імовірність очікуваних умов навколишнього  середовища, в яких будуть реалізовуватись  рішення , але можна висунути певні  гіпотези відносно цих умов, чи частини  їх, то для визначення ризикованості  та ефективності рішень можна використати  критерій виграшу Гурвіца.

  Прибуток  за зовн.ек. умов (гр. од.)          
Проекти 1 2 3 4 5 max min k3 k3 k3
S1 8 10 12 14 16 16 8 11,2 12,8 14,4
S2 10 11 9 10 11 11 9 9,8 10,2 10,6
S3 21 5 16 11 6 21 5 11,4 14,6 17,8
S4 5 9 14 18 24 24 5 12,6 16,4 20,2
S5 12 22 13 9 2 22 2 10 14 18
S6 8 9 4 16 22 22 4 11,2 14,8 18,4
S7 12 5 16 4 7 16 4 8,8 11,2 13,6
S8 9 8 7 6 14 14 6 2 10,8 12,4
Pi 0,12 0,09 0,16 0,07 0,18          
 

В таблиці у трьох останніх стовпцях розраховується середній прибуток при різних значеннях λ (λ1 = 0,4; λ2 = 0,6; λз = 0,8). Як свідчать значення критерію k3, слід обрати проект чотири, оскільки показники у нього найкращі. 

Критерій  ризику Гурвіца

Якщо при  прийнятті рішень використовувати  не матрицю виграшів, а матрицю  ризиків, то для оцінки рішення пропонується критерій ризику Гурвіца.

  Ризик за ринкових умов(гр.од..)          
Проекти 1 2 3 4 5 max min k4 k4 k4
S1 13 12 4 4 8 13 4 9,4 7,6 5,8
S2 11 11 7 8 13 13 7 10,6 9,4 8,2
S3 0 17 0 7 18 18 0 10,8 7,2 3,6
S4 16 13 2 0 0 16 0 9,6 6,4 3,2
S5 9 0 3 9 22 22 0 13,2 8,8 4,4
S6 13 13 12 2 2 13 2 8,6 6,4 4,2
S7 9 17 0 14 17 17 0 10,2 6,8 3,4
S8 12 14 9 12 10 14 9 -4,8 11 10
Pi 0,12 0,09 0,16 0,07 0,18          
 

Критерій  ризику Гурвіца вказує на доцільність  вибору сьомого проекту розвитку при всіх трьох значеннях параметру λ. 

Критерій  компромісу Гурвіца

Якщо параметр  λ = 0,5, то отримаємо критерій компромісу Гурвіца. Це означає, що потрібно знайти середній прибуток на основі максимального  та мінімального значення кожної стратегії  і взяти максимальний рівень цього  прибутку.

  Прибуток  за зовн.ек. умов (гр. од.)      
Проекти 1 2 3 4 5 max min k5
S1 8 10 12 14 16 16 8 12
S2 10 11 9 10 11 11 9 10
S3 21 5 16 11 6 21 5 13
S4 5 9 14 18 24 24 5 14,5
S5 12 22 13 9 2 22 2 12
S6 8 9 4 16 22 22 4 13
S7 12 5 16 4 7 16 4 10
S8 9 8 7 6 14 14 6 10
Pi 0,12 0,09 0,16 0,07 0,18      
 

На основі розрахованого критерію можна зробити  висновок про доцільність вибору четвертого проекту.

Аналогічно можна розрахувати критерій компромісу Гурвіца на основі матриці ризиків.

 

  Ризик за ринкових умов(гр.од..)      
Проекти 1 2 3 4 5 max min K6
S1 13 12 4 4 8 13 4 8,5
S2 11 11 7 8 13 13 7 10
S3 0 17 0 7 18 18 0 9
S4 16 13 2 0 0 16 0 14
S5 9 0 3 9 22 22 0 20
S6 13 13 12 2 2 13 2 7,5
S7 9 17 0 14 17 17 0 8,5
S8 12 14 9 12 10 14 9 11,5
Pi 0,12 0,09 0,16 0,07 0,18      
 

Отже доцільно використовувати проект 6, так як за даних умов, саме цей проект гарантує найменший ризик. 

Критерій  Ходжеса-Лемана виграшів

Цей критерії базується на двох суб'єктивних характеристиках:

  • апріорній імовірності – Рj,
  • параметру λ.

Розрахуємо  критерій Ходжеса-Лемана для матриці виграшів.

  Прибуток  за зовн.ек. умов (гр. од.)          
Проекти 1 2 3 4 5 P min k7 k7 k7
S1 8 10 12 14 16 7,64 8 7,86 7,78 7,71
S2 10 11 9 10 11 6,31 9 7,92 7,39 6,85
S3 21 5 16 11 6 12,37 5 7,95 9,42 10,90
S4 5 9 14 18 24 18,26 5 10,30 12,96 15,61
S5 12 22 13 9 2 26,25 2 11,70 16,55 21,40
S6 8 9 4 16 22 17,56 4 9,42 12,14 14,85
S7 12 5 16 4 7 19,53 4 10,21 13,32 16,42
S8 9 8 7 6 14 20,61 6 4,64 14,77 17,69
Pi 0,12 0,09 0,16 0,07 0,18          

Информация о работе Контрольная работа по «Ризик менеджмент»