Управление финансовыми результатами предприятия

    объем продаж;

    структура продаж;

    себестоимость продаж;

    цены  на проданную продукцию;

    расходы периода.

    Рассмотрим  один из возможных вариантов факторного анализа прибыли от продаж, при этом для «упрощения расчетов будем использовать суммарные величины факторов и прибыли по всему ассортиментному перечню реализованной продукции. Другими словами, в нижеприведенных формулах Р представляет собой

      , q определяется как  и т. п.

    1. Расчет прироста прибыли (∆Р) от продаж:

    ∆Р = Р₁  - Р_o,

    где  P₁ - прибыль отчетного года;

    Р_o - прибыль базисного года.

    2. Расчет влияния изменения объема  продаж в натуральном выражении на прибыль от продаж.

    Расчет  влияния проводится с использованием данных об объемах продаж в натуральном выражении:

    _∆

    где q₀ - объем продаж в натуральном выражении в базисном году;

    q₁ - объем продаж в натуральном выражении в отчетном году.

    Если  данные об объемах продаж в натуральном выражении недоступны, можно вместо влияния на прибыль объема продаж в натуральном выражении оценить влияние объема продаж в стоимостном выражении. Для этого необходимо использовать показатель приведенной выручки.

    Необходимость расчета приведенной выручки  связана с тем, что в текущем  периоде по сравнению с предыдущим выручка могла измениться под влиянием двух факторов: объема продаж и цены продаж. Чтобы исключить влияние второго фактора, выручку от продаж приводят к ценам предыдущего года:

    

    где N₁ - выручка от продаж отчетного года в ценах базисного года (приведенная выручка);

    р₀ - цена базисного года.

    Влияние объема продаж в стоимостном выражении на прибыль от продаж определяется по формуле:

    _∆

    3. Расчет влияния изменения себестоимости  проданных товаров на прибыль  от продаж:

    _∆

    где S₁ - себестоимость проданных товаров отчетного года;

    S₁^* - себестоимость проданных товаров отчетного года в расценках базисного (приведенная себестоимость, рассчитываемая аналогично приведенной выручке).

    4. Расчет влияния изменения расходов периода (постоянных расходов) на прибыль от продаж.

    В зависимости от поставленной задачи можно оценивать как совместное влияние изменения всех расходов периода, так и влияние каждого вида расходов в отдельности. Расчетная формула в любом случае будет иметь вид:

    ∆P_s = (S₁^c – S₁^c ) * р_о,

    где S₁^c - величина расходов периода (либо отдельного элемента расходов периода) в отчетном году;

    S₁^c*- величина расходов периода отчетного года в расценках базисного года (приведенные расходы).

    5. Расчет влияния изменения структурных  сдвигов проданной продукции на прибыль от продаж.

    Этот этап факторного анализа прибыли необходим только в случаях, когда в ассортиментном перечне реализуемой продукции содержится более одной позиции. Расчетная формула будет иметь следующий вид:

    ∆P_str= P₁^* - P_{0 *}

    где Р₁^* - приведенная прибыль отчетного года.

    Основная  цель факторного анализа прибыли - выявить факторы:

    - оказывающие наибольшее влияние на прибыль от продаж (значимые факторы);

    - оказывающие негативное влияние на прибыль от продаж (критические факторы);

    - не оказывающие значимого влияния на прибыль от продаж (незначимые факторы).

    Управление  прибылью от продаж производится путем оказания управленческих воздействий на факторы всех перечисленных групп.

    В зависимости от того, к какой из перечисленных категорий относится тот или иной фактор, управленческие воздействия могут быть:

    - понижающими значимость либо переводящими в позитивное значение - для критических факторов;

    - усиливающими влияние либо поддерживающими - для значимых факторов (положительных) либо для отдельных категорий незначимых факторов.

    Факторный анализ прибыли до налогообложения

    Прибыль до налогообложения представляет значительный интерес при анализе финансовых результатов деятельности организации, так как позволяет оценитъ степень эффективности управления налогообложением. В самом простом случае факторный анализ прибыли до налогообложения будет отличаться от рассмотренного факторного анализа прибыли от продаж только составом влияющих факторов - в рассмотрение необходимо будет включить факторы, влияющие на формирование прибыли от прочих операций. Следует заметить, что на практике рассмотрением вновь добавляющихся факторов пренебрегают, ограничиваясь общей оценкой прибыли от прочих операций - ее горизонтальным и вертикальным анализом [11, 145].

    Необходимо отметить, что понятие «прибыль до налогообложения» можно трактовать по-разному. Суть проблемы в том, что из финансового результата выплачиваются две категории налогов:

    - налоги, относимые на финансовый результат, не включаются ни и состав себестоимости продаж, ни в расходы периода (к этой группе налогов относятся налоги на рекламу и имущество);

    - налог на прибыль организаций - раньше определявшийся на основании прибыли до налогообложения, а с введением в действие главы 25 Налогового кодекса РФ - рассчитываемый зачастую полностью отдельно ог расчета показателей прибыли.

    Таким образом, современные условия налогообложения  позволяют выделить следующие виды прибыли до налогообложения:

    - финансовый результат от продаж и прочих операций до учета всех налогов, уменьшающих прибыль, - возможная современная трактовка термина «прибыль до налогообложения»;

    - финансовый результат, полученный непосредственно перед корректировкой за счет налога на прибыль организаций, - традиционная трактовка рассматриваемого термина.

    При постановке задачи факторного анализа крайне важно определиться с тем, анализ какой именно прибыли необходимо производить. Использование показателя прибыли до налогообложения в «современном варианте» имеет смысл при решении таких важных в современных экономических условиях вопросов, как:

    - оценка степени влияния налогообложения на величину финансового результата (определение налоговой нагрузки на прибыль);

    - оценка эффективности принятой в организации учетной политики в целях налогообложения (в части налогов, выплачиваемых из прибыли) и т. п.

    Анализ  «традиционного варианта и прибыли до налогообложения (когда прибыль до и после налогообложения различается только на величину налога на прибыль организаций) позволяет оценить качество управления только этим налогом, без учета влияния остальных налогов. Поскольку налог на прибыль организаций является одним из наиболее сложных в действующей налоговой системе, решение указанной задачи также представляется достаточно важным. В данном случае в число факторов, изучаемых в ходе факторного анализа, необходимо будет дополнительно включить налоги, относимые на финансовый результат, а в простейшем случае скорректировать на их величину расходы периода. Методика анализа в данном случае не претерпит существенных изменений.

    Факторный анализ прибыли от обычной деятельности (прибыли после налогообложения).

    Прежде  всего отметим, что формулировка вопроса не вполне корректна, так как понятия «прибыль от обычной деятельности» и «прибыль после налогообложения» не тождественны. Согласно действующим нормативным документам, регламентирующим ведение в Российской федерации бухгалтерского учета, а именно – ПБУ 9/99 и 10/99, существует несколько видов деятельности, называемых «обычными видами деятельности». К ним относятся [9, 112]:

    - продажа продукции и товаров, выполнение работ, оказание услуг;

    - предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, если это является предметом деятельности организации;

    - предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности, если это является предметом деятельности организации;

    - поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, если это является предметом деятельности организации.

    В связи с этим прибыль от обычных  видов деятельности представляет собой прибыль от продаж.

    Приведенные сводные показатели прибыли (куда входит и прибыль после налогообложения) вряд ли можно считать прибылью от обычной деятельности хотя бы потому, что в их расчете участвуют внереализационные (включая форсмажорные) доходы и расходы, наличие которых для организации не является обычным.

    Учитывая  все вышеизложенное в данном вопросе, рассмотрим, каким образом необходимо производить факторный анализ прибыли после налогообложения.

    В зависимости от того, каким образом определялась прибыль до налогообложения (см. «Факторный анализ прибыли до налогообложения»), при факторном анaлизе прибыли после налогообложения необходимо будет дополнительно ввести следующие факторы:

    - элементы утвержденной в организации учетной политики в целях налогообложения, влияющие на формирование всех анализируемых налогов (либо только налога на прибыль организаций, либо дополнительно к нему - налогов, относимых на финансовый результат);

    - величину текущего налога на прибыль организаций (при необходимости - суммы налогов, относимых на финансовый результат);

    - законодательно установленные правила определения суммы налога на прибыль организаций (и частности, требование определять налоговую базу отдельно для каждой налоговой ставки и для каждой операции (группы операций), формирование налоговой базы по которым отличается от общеустановленного порядка);

    - изменения в налоговом законодательстве, произошедшие в отношении исследуемых налогов. Следует отметить, что полный факторный анализ прибыли после налогообложения ввиду сложности факторов, добавившихся к факторам, влияющим на прибыль до налогообложения, необходимо проводить методами дифференциального и интегрального исчисления либо методами динамического программирования. Поэтому на практике ограничиваются анализом только величины текущего налога на прибыль (величины налогов, относимых на финансовый результат, при этом включают в расходы периода при анализе прибыли до налогообложения и проводят анализ по методике «Факторный анализ прибыли от продаж и его влияние на управление прибылью».

    Факторный анализ чистой (нераспределенной) прибыли  отчетного периода.

    Факторный анализ чистой (нераспределенной) прибыли  можно проводить по методике, аналогичной той, которая была рассмотрена в вопросе «Факторный анализ прибыли от продаж и его влияние на управление прибылью», при этом в число рассматриваемых факторов необходимо будет дополнительно ввести выплаты из прибыли после налогообложения (например, выплату дивидендов акционерам). Однако указанная методика, являясь достаточно точной, отнюдь не единственная методика факторного анализа. Поэтому в данном вопросе рассмотрим, каким образом можно провести факторный анализ прибыли в более упрощенном виде. Для этого удобно использовать специальную таблицу, имеющую следующий вид (таблица 5).