Управление финансовой деятельностью и ликвидностью конкретной организации

¹ Нераспределенная прибыль на конец прогнозного года = Нераспределенная прибыль прошлого года + Чистая прибыль следующего – Сумма выплаченных дивидендов.

Рентабельность  12598 / 5480844 = 0,002                                                         (40)

Нераспределенная  прибыль на конец прогнозного  периода =

= 89951+ 6028928,4 * 0,002 = 102008,86 тыс. руб.                                          (41)

² Требуемое внешнее финансирование = Планируемые активы – (Планируемые обязательства + Планируемая стоимость акций) =

= 3056817- 2965656,1 = 91160,9 тыс. руб.                                                        (42)

Таблица 28 – Прогнозный баланс предприятия, тыс. руб.

 

     Ограничения метода процента  от продаж состоят в следующем:

1. Предполагается, что связи между продажами и статьями расходов, активами и обязательствами должны быть очень тесными с свободными от каких либо посторонних воздействий;
2. Метод не обеспечивает точного прогноза, когда предприятие имеет дополнительную способность для поглощения всего или части объема планируемых продаж и соответствующих вложений в активы.

 
 
 
 

3.Рекомендации  по улучшению финансового  состояния организации

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3, как в моём случае, может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент увеличивается, поэтому растет превышение оборотных активов над текущими обязательствами. У предприятия  увеличивается величина оборотных средств, направленных на покрытие своих краткосрочных задолженностей, что является положительной тенденцией деятельности субъекта хозяйствования. Превышение рассчитанного показателя над нормативными может быть вызвано либо перефинансированием предприятия, либо нерациональной структурой капитала, потому происходит нерациональное вложение средств и их использование.

Если  бы, например, все показатели ликвидности  в отчетном году по сравнению с  предыдущим снизились. Ухудшилось значение коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами, коэффициент маневренности находился бы ниже рекомендуемой нормы.

Из анализа, мы бы увидели, что большую часть  собственного капитала организация  направляет на финансирование основных средств, при этом потребность в  оборотных активах удовлетворялась бы за счет краткосрочных обязательств. Для того, что бы улучшить основные показатели деятельности предприятия возможно организации стоили бы пересмотреть структуру заемного капитала. То есть вместо привлечения краткосрочных кредитов лучше увеличивать объем долгосрочных обязательств.

При этом изменения произошли бы со следующими показателями:

- собственный  капитал

-долгосрочная  задолженность

-краткосрочная  задолженность

В ново составленном балансе произошли  бы следующие изменения:

Актив баланса остался бы прежним, а  изменения произошли бы только в  пассиве баланса. Долгосрочные обязательства  увеличились бы на n-ую сумму, а краткосрочные обязательства уменьшились бы на эту же сумму.

Также изменения произошли бы по ликвидности. Все показатели увеличились бы. При этом коэффициенты задолженности перед другими организациями и степень платежеспособности по текущим обязательствам улучшились. Т.к. произошли изменения в структуре кредиторской задолженности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выводы  и рекомендации

     Подводя итог курсовой работе можно сделать  следующие выводы о финансово  – экономической деятельности предприятия.

     Предприятие использует правильную кредитную политику, что видно из соотношения собственных  и заемных средств, принято т.к. доля собственных средств более 90% .

       Исходя из этого сделаем вывод  , что в хозяйственном обороте  ОАО «Электротранспорт» используется  собственный капитал.

     В  целом  по  анализу  имущественного   положения

ОАО «Электротранспорт» можно сделать следующие выводы:

1. Увеличение объема основных средств на предприятии.
2. Оборотные средства имеют тенденцию к росту, что указывает на стабильный оборот средств.
3. Увеличение дебиторской задолженности является одним из отрицательных факторов, влияющих на финансовое положение предприятия.

     Анализ деловой активности показал,  что в динамике наблюдается  рост показателей,  характеризующих  ее, что свидетельствует о рациональном  использовании средств.

      Также у предприятия наблюдается  увеличение чистой прибыли (в 2009 г. – 872 тыс. руб., а в 2010 г. – 58000 тыс. руб.).

     Рост числа оборотов, совершаемых  в рассматриваемом периоде, свидетельствует  о увеличении темпов развития  предприятия и благополучном  финансовом состоянии. Предприятие  работает ритмично.

     Собственные оборотные средства в 2009 и 2010 гг. больше 0, это означает, что предприятие генерирует достаточно постоянных ресурсов необходимых для финансирования постоянных активов, что является позитивной тенденцией. Предприятие направляет собственные оборотные средства на покрытие текущих финансовых потребностей, но, к сожалению, собственных оборотных средств хватает для финансирования лишь части текущих финансовых потребностей.

     Прогнозирование вероятности банкротства  показало, что угроза банкротства  с 95% вероятностью в течении ближайшего года очень высокая.

     По анализу предприятия можно  сделать следующие выводы, что  в целом ОАО «Электротранспорт»  имеет устойчивое финансовое  положение и  удовлетворительную  структуру баланса.

      

     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение  А

Бухгалтерский баланс