Управление финансовой деятельностью и ликвидностью конкретной организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Января 2012 в 08:58, курсовая работа

Краткое описание

Целью курсовой работы является управление финансовой деятельностью на предприятии и разработка рекомендаций по его улучшению.
Объектом выступает ОАО «Электротранспорт».
Предметом исследования является управление финансовой деятельностью на предприятии.

Содержание работы

Введение……………………………………………………………………...…..

1.Теоретические основы управления финансовой деятельностью и ликвидностью организации.

2.Анализ финансового состояния организации

2.1 Анализ финансово-хозяйственного состояния организации

2.2 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

3. Предложения пути улучшения финансового состояния организации………………

Вывод………………………………………………………...

Список использованной литературы…………………………………………...

Приложения ……………………………………………………………………

Содержимое работы - 1 файл

ОАО Электротранс.doc

— 640.50 Кб (Скачать файл)

               Учитывая характеристики объекта  и субъекта финансового управления, сама «технология» и инструменты обладают определенной спецификой (Например, различные временные горизонты). Совокупность инструментов финансового управления определяется понятием финансовый механизм управления.

     Финансовый  механизм управления – это совокупность способов, методов организации финансовых отношений на предприятии. К ним принято относить: финансовые методы и финансовые рычаги.

     Финансовые  методы:

     ·     Анализ;

     ·     Планирование;

     ·     Прогнозирование (на этапе перспективного планирования);

     ·     Стимулирование;

     Финансовые  рычаги (механизмы воздействия):

     ·     Нераспределенная прибыль;

     ·     Амортизация;

     ·     Выручка;

     ·     Прибыль и пр.

     Информационным  обеспечением финансового управления является: финансовая, производственная и коммерческая информация.

     Основу  финансовой информации составляет данные бухгалтерского и внутреннего учета.

     К данным бухгалтерского учета предъявляются  следующие условия:

     –    Значимость (Своевременность, прогностическая  ценность, наличие обратной связи).

     –    Надежность (достоверность, возможность проверки и нейтральность)

     –    Сопоставимость.

–    Постоянство.

     Источником  производственной и технологической  информации является технические и  инженерные отделы предприятия. Они  разрабатывают технологию производства, составляют планы по количеству и качеству материальных составляющих производственного процесса.

     Коммерческая  информация в основном поступает  из внешней среды и может анализироваться  в маркетинговом, финансовом и бухгалтерском  отделах.

     Важнейшим элементом механизма управления является анализ. В свою очередь, финансовый анализ является частью общего, более полного анализа хозяйственной деятельности, состоящего из двух основных разделов:

     ·     Финансового анализа.

     ·     Управленческого анализа.

     Финансовый  анализ подразделяется на внешний и внутренний.

     Особенностью  внешнего анализа является:

     ·     Множественность субъектов, пользователей  информации

     ·     Разнообразие целей.

     ·     Наличие типовых методик, в том  числе международных.

     ·     Ориентация на публичность отчетности.

     ·     Ограниченность задач анализа как  следствие предыдущего фактора.

     ·     Максимальная открытость результатов  анализа для пользователей информации.

     Основное  содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами и собственниками предприятия, по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

     ·     анализ абсолютных показателей прибыли;

     ·     анализ относительных показателей  рентабельности;

     ·     анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия;

     ·     анализ эффективности использования  заемного капитала и экономическая  диагностика финансового состояния  предприятия.

     Внутренний  финансовый анализ использует в качестве источника информации данные бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др.

     Основное  содержание внутрихозяйственного финансового  анализа может быть дополнено  и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления:

·     анализ эффективности авансирования капитала,

·    анализ взаимосвязи издержек, оборота и  прибыли.

     В системе управленческого  анализа  появляется возможность проведения комплексного экономического анализа  и оценки эффективности хозяйственной  деятельности за счет привлечения данных управленческого и производственного учета.

     Особенности управленческого анализа являются:

     ·     ориентация результатов анализа  на свое руководство;

     ·     использование всех источников информации для анализа;

     ·     отсутствие регламентации со стороны;

     ·     комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

     ·   максимальная закрытость результатов  анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

            Показатели  ликвидности 

Ликвидность организации - это ее способность выполнять краткосрочные долговые обязательства. Краткосрочные обязательства возникают при создании оборотных активов, поэтому и  погашение их предполагается обеспечивать оборотными активами – денежными средствами, ценными краткосрочными бумагами, средствами, полученными от дебиторов, ликвидными запасами.

Степенью ликвидности  организации интересуются поставщики товаров, коммерческие банки, предоставляющие  кредиты. Эти показатели интересны  и самой организации для более  эффективного управления оборотными активами.

Для оценки ликвидности организации применяются коэффициенты:

    • коэффициент абсолютной ликвидности.
    • коэффициент промежуточной ликвидности;
    • коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);
    • коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) определяется по формуле:

,

где ДС - денежные средства;

КB- краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств организация может погасить немедленно за счет имеющихся у нее в наличии денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности  находится в пределах 0.2-0.25.

Коэффициент промежуточный  ликвидности (Кпл) определяется по формуле:

,

где ДЗ - дебиторская  задолженность.

Этот коэффициент  показывает, какую долю обязательств организация может погасить за счет имеющихся у нее денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл) определяется по формуле:

, где

ОА - оборотные активы.

Этот коэффициент  показывает, во сколько раз оборотные  активы превышают краткосрочные  обязательства. По этому же коэффициенту можно определить соотношение собственных и заемных источников оборотных активов.

При нормативном  соотношении между собственными и заемными источниками оборотных  активов для России (50% на 50%), нормативное  значение для коэффициента текущей  ликвидности равно 2 (100% - оборотные активы, 50% из них должно быть сформировано за счет краткосрочных обязательств).

В торговых организациях за счет краткосрочных обязательств формируется до 80% оборотных активов, при этом коэффициент текущей  ликвидности будет равен 1,25 (100/80), оборотные активы –100%, краткосрочные обязательства – 80% .

Если коэффициент  текущей ликвидности (Ктл) получился  равным 1,5, это можно представить  таким образом:

Ктл= ОА/КО= 1,5/1.

Из формулы  нетрудно подсчитать, что за счет краткосрочных  обязательств сформировано 67%  оборотных активов (1/1,5)х100, остальные 33% - за счет собственных источников. При востребовании погашения краткосрочной задолженности всеми кредиторами одновременно 67% оборотных активов будут направлены на выполнение краткосрочных обязательств, а 33% - останутся в хозяйственном обороте.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2, нецелесообразно применять  для всех организаций вне зависимости  от отрасли, в которой они работают. В разных отраслях разная оборачиваемость оборотных активов, разное соотношение собственных и заемных источников их формирования и соответственно должны быть разные нормативные значения коэффициента текущей ликвидности для соответствующих отраслей в пределах от 1,25 до 2.

Предполагается, чем больше коэффициент текущей ликвидности, тем выше оценка ликвидности организации.  Однако этот коэффициент не учитывает степень ликвидности  отдельных элементов оборотных активов.

Ликвидность составляющих оборотных активов - это их способность трансформироваться (обратиться) в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течение которого происходит эта трансформация.

Значения коэффициентов  исчислены в долях единицы, в  выводах используются проценты (исчисленный  коэффициент умножается на 100). При значении коэффициентов более единицы в выводах констатируется, что оборотные активы (в числителе формулы исчисления текущей ликвидности) превышают краткосрочные обязательства во столько-то раз (значение коэффициента).  

В данной главе  были  рассмотрены теоретические основы управления финансовой деятельностью и ликвидностью организации, их содержание и нормативные значения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Анализ  финансового состояния  организации 

2.1 Анализ финансово-хозяйственного  состояния организации

   В качестве  объекта анализа выбрано открытое  акционерное общество «Электротранс»

Открытое акционерное  общество «Электротранспорт города Мурманска», создано в результате приватизации путем преобразования   МУП «Электротранспорт» города  Мурманска  в соответствии с Федеральным Законом № 178-ФЗ от 21.12.2001 «О приватизации государственного и муниципального имущества» (с последующими изменениями и дополнениями), решением  Мурманского городского Совета от 08.01.2003 № 19-184 «О Порядке осуществления приватизации муниципального имущества города Мурманска» (с последующими изменениями и дополнениями), решением  Совета депутатов города Мурманска от 04.12.2007 № 44-541 «О прогнозном плане (программе) приватизации муниципального имущества города Мурманска на 2008 год» (с последующими изменениями и дополнениями), решением комитета имущественных отношений от 20.11.2008 № 749/04 «Об утверждении условий приватизации  муниципального унитарного предприятия «Электротранспорт»  города  Мурманска.

Общество является правопреемником прав и обязанностей МУП «Электротранспорт»  города  Мурманска.

Общество учреждено  комитетом имущественных отношений города Мурманска.

Полное фирменное  наименование Общества на русском языке - открытое акционерное общество «Электротранспорт  города  Мурманска».

Сокращенное фирменное  наименование Общества на русском языке -  ОАО «Электротранспорт».

Место нахождения Общества: Россия, город Мурманск,  улица Свердлова, дом 49.

Почтовый адрес: 183034, Россия, город Мурманск, улица  Свердлова дом 49.

Общество создано  без ограничения срока деятельности.

     Общество  создано в целях осуществления предпринимательской деятельности, расширения рынка услуг и товаров и извлечения прибыли.

Информация о работе Управление финансовой деятельностью и ликвидностью конкретной организации