Управление доходами и расходами организации

Таблица 8 – Анализ рентабельности собственного капитала ОАО «Кировэнергосбыт».

     В 2009 году она составила 1,8929%, то есть на рубль среднегодовой стоимости  собственного капитала было получено 1,89 коп. прибыли. Или на 1,8929% собственный  капитал может быть увеличен за счет чистой прибыли текущего года, то есть привлечение долгосрочных кредитов позволило повысить рентабельность собственного капитала, и собственники заработали больше. Данный показатель вырос в сравнении с 2008 годом  на 1,084 п.п., что является положительным  фактом и говорит об эффективном  использовании ресурсов. Трехфакторная  модель рентабельности собственного капитала имеет вид: Рентабельность собственного капитала = Рентабельность продаж по чистой прибыли * Коэффициент деловой активности * Коэффициент соотношения активов  и собственного капитала. Итак, в 2009 году, наибольшее влияние на рост рентабельности собственного капитала оказала рентабельность продаж, а именно рост в 1,0001 п.п. Изменение  в соотношении активов и собственного капитала оказало влияние на рост рентабельности СК в 0,705 п.п. То есть снижение собственного капитала на 11,61 %, и соотношение  собственного капитала в 19,58% и заемного капитала в 80,62%  позволило предприятию  увеличить доходность собственников. Снижение деловой активности на 3,86 привело к уменьшению рентабельности на 0,6202 п.п.

 

     

3. Управление  доходами и расходами  оао «Кирвэнергосбыт»

 
 

1. Анализ  и управление доходами и расходами  по обычным видам деятельности ОАО  «Кировэнергосбыт»

 

     Доходы  и расходы за 2008-2009 гг. год отражены в отчете о прибылях и убытках отдельно по обычным видам деятельности, по прочим доходам и расходам.

     Качество  анализа затрат зависит от качества исходной информации. По данным финансовой отчетности выполнить полный анализ затрат невозможно. Для этого необходимо располагать данными аналитического и синтетического учета.

     В процессе анализа отчета о прибылях и убытках, а именно той части, где находится информация по доходам и расходам от обычных видов деятельности получаем данные, представленные в таблице 9.

Таблица 9– Анализ финансового результата по обычным видам деятельности ОАО «Кировэнергосбыт»

     

     За 2009 год по сравнению с прошлым годом выручка увеличилась на 6,6% и составила 93933117 тыс. руб. Увеличение выручки связано в основном с повышением цен и тарифов на электроэнергию и мощность.

     Себестоимость напротив возросла на 14,37% и составила на конец года 5499471 тыс. руб.

     Как видно из таблицы размер валовой  прибыли уменьшился на 2,69 п.п., что связано с опережающими темпами роста себестоимости над темпами роста выручки.

     Снижение  коммерческих расходов на 1,81 п.п.  в 2009 году положительно сказались в рост прибыли от продаж (смотри таблицу 11), но изменения в себестоимости «съели» этот эффект, в результате этого прибыль от продаж в 2009 году в сравнении с 2008 годом уменьшилась на 46,04 п.п. и составила 42684 тыс. руб.

     Проведем  анализ расходов по обычным видам  деятельности осуществленных в 2008-2009 гг. в таблице 10, для этого используем данные формы №5 « Приложение к бухгалтерскому балансу». ( Приложение 4)

Таблица 10 - Анализ расходов по обычным видам деятельности ОАО «Кировэнергосбыт»

     Судя  по тому, что материальные затраты  составляют 96,37% в 2008 г. и 95,67% в 2009 г. от всех расходов, то можно говорить, что производство является материалоемким. Затраты на оплату труда занимают небольшой удельный вес 1,45% в 2009г., это зависит от специфики предприятия, так как оно ничего не производит, а занимается только передачей электроэнергии, следовательно, не нуждается в большой численности персонала.

     Себестоимость формируется за счет списания в конце отчетного периода на счет 90 « Себестоимость продаж», сумм купленной электрической энергии (мощности), учитываемой по дебету счета 41 «Товары» и кредиту счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», а также сумм коммерческих расходов отраженных на счете 44 «Расходы на продажу». Учет затрат электрической энергии ведется с разделением на прямые и косвенные расходы. К прямым относится стоимость покупных товаров и сумм расходов на доставку этих товаров. Все остальные расходы относятся к косвенным и уменьшают доходы от реализации.

     Произведем  факторный анализ прибыли от продаж  с целью рассмотрения факторов, которые  привели к ее снижению на 36414 тыс. руб. в таблице 11.

Таблица11  - Изменение прибыли от продаж под влиянием факторов

     Увеличение  выручки от реализации на 583413 тыс. руб. при сохранении рентабельности на уровне 2008 года привело в 2009 году к росту  прибыли от продаж на 5238,18 тыс. руб.

     Так как темп роста выручки  меньше темпа роста себестоимости, то удельный вес себестоимости в выручке  от продаж возрос на 3,966 процентных пункта, что означает снижение доходности деятельности. Данный фактор обеспечил снижение прибыли  от продаж в сравнении с предшествующим годом на 372504,72 тыс. руб.

     Удельный  вес коммерческих расходов в выручке  от продаж снизился на 3,522 процентных пункта, так как темп роста выручки  выше темпа роста коммерческих расходов, то данный фактор обеспечил рост прибыли от продаж в сравнении с 2008 годом на 330852,82 тыс. руб.

     Основную  часть прибыли составляет прибыль  от реализации продукции. Поэтому в  процессе планирования финансовых результатов  особое место отводится определению  прибыли от реализации продукции (работ  и услуг). [15]

     Метод прямого счета применяется, как  правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции при составлении  перспективных планов развития предприятия. Сущность метода прямого счета состоит  в том, что плановая прибыль от реализации товарной продукции определяется как разность между планируемой  выручкой от реализации продукции и  полной себестоимостью реализуемой  продукции.

     Таким образом, планируемый размер прибыли  от реализации продукции (работ, услуг) можно рассчитать по следующей формуле:

     Пр = Вр - Сп,                                                                                               (1)

где Пр — планируемая величина прибыли  от продаж;

Вр —  планируемая выручка от реализации продукции;

Сп —  планируемая полная себестоимость  реализуемой продукции, включая  коммерческие и управленческие расходы. [15]

     Если  условно допустить, что рост  выручки ожидается в15%, а себестоимости всего, лишь на 5 %, получим следующую плановую прибыль от продаж: 9393117*1,15 – (5499471+3850962)*1,05 =984129,9 тыс. руб. Как видно из этого расчета себестоимость оказывает сильное влияние на прибыль предприятия.

     Когда рентабельность продаж принимает значения от 20% до 30%, организация считается высокорентабельной, в интервале от 5 до 20% - средняя рентабельность, в пределах от 1 до 5% - низкая.