Управление доходами и расходами организации

gn="justify">Р и  с . 2 . – Структура покупки электроэнергии ОАО «Кировэнергосбыт» в 2009 году.

     Всего за 2009 г. по регулируемым договорам  приобретено 3 832 млн.кВт*ч электроэнергии по регулируемой цене 503,0 руб/МВт*ч. Объем  покупки сверх поставки по регулируемым договорам был приобретен ОАО  «Кировэнергосбыт» на конкурентном рынке на сутки вперед (РСВ) по свободным  ценам. В 2009 году в РСВ приобретено 1 583,2 млн.кВтч по средней конкурентной цене 662,61 руб/МВтч., что на 31,7 % выше, чем регулируемый тариф покупки.

     Изменение средневзвешенных цен на электроэнергию в течение года отражает динамику спроса и предложения на рынке. ( см. рисунок 3.)

Р и  с .3. - Средневзвешенная цена покупки электроэнергии ОАО "Кировэнергосбыт" на рынке на сутки вперёд

     В первой ценовой зоне, куда входит Общество, преобладает выработка тепловых электростанций. Увеличение доли ТЭС-генерации  происходит в осенне-зимний период, и она может достигать 75%, что  вызвано климатическим фактором.

     Так, в феврале отмечено небольшое  увеличение цен, которое является следствием совокупного влияния: увеличения уровня цен в ценовых заявках поставщиков; частичного замещения доли генерации  тепловых электростанций гидро и  атомными электростанциями.

     В апреле с началом весеннего паводка  выросла выработка ГЭС, однако снижение генерации атомных и тепловых станций оказалось выше, совокупное предложение снизилось. С плановым увеличением оптовых цен на газ (с 1 апреля) выросли уровни цен в  заявках поставщиков электростанций. Этот факт и повлиял на увеличение цен относительно показателя марта.

     Снижение  цен в мае связано с увеличением  объемов выработки на гидроэлектростанциях, а также с функционированием  тепловых станций в теплофикационном режиме, что служит причиной увеличения ценопринимающей части предложения  на рынке.

     Ценовая динамика в июле-августе 2009 года отличалась относительной стабильностью.

     В связи с сезонным снижением продолжительности  светового дня и температуры  воздуха во второй половине сентября месяца отмечено существенное увеличение потребления. Вместе с тем за счет сокращения выработки «дешевых»  ГЭС и АЭС доля тепловых станций  в совокупном предложении расширилась. С учетом относительно низкого спроса в августе вышеперечисленные  факторы привели к увеличению цен в сентябре на 12%.

     Конец 2009 года характеризовался замедлением  роста электропотребления, что связано  с аномально теплой погодой в  октябре и ноябре, а также влиянием мирового финансового кризиса. Низкий спрос на электроэнергию привел к  нетипичному для осенне-зимнего  периода снижению цен на территории обеих ценовых зон.

     Снижение  температуры воздуха в декабре  привело к значительному увеличению потребления, в связи с этим наблюдался и соответствующий рост предложения  ТЭЦ. На фоне указанных изменений  наблюдался значительный рост цен.

     В 2009 году на БР приобретено 71,5 млн.кВтч., при этом средняя цена покупки  электроэнергии на балансирующем рынке  в 2009 году составила 958,3 руб.МВт/ч., что  на 44,6% выше цены рынка на сутки вперед.

     Фактические почасовые отклонения Общества от прогнозируемых значений составили 2,84% от объемов потребления, при установленном нормативе 3,31%.

     В 2009 году покупка мощности осуществлялась Обществом по следующим направлениям: по регулируемым договорам; по договорам купли-продажи мощности, производимой на генерирующем оборудовании атомных электростанций и гидроэлектростанций; по свободным договорам на электроэнергию и мощность (СДЭМ «в продолжение РД» и биржевые СДЭМ); по договору купли-продажи мощности с ЗАО «ЦФР» (КОМ).

     Объемы  продаж электроэнергии ОАО «Кировэнергосбыт»  на оптовом рынке в 2009 году составили:

     - рынок на сутки вперед –  345,6 млн.кВтч., по средней цене 754,72 руб.МВт/ч.,

     - балансирующий рынок – 74,8 млн.кВтч., по средней цене 647,21 руб.МВт/ч.

     За 2009 г. объем продаж электрической  энергии на розничном рынке составил 10 704,3 млн.руб., фактическая реализация составила 10 491,5 млн.руб. или 98% от стоимости  отпущенной энергии. [13] 

2. Оценка  финансового состояния ОАО «Кировэнергосбыт»

 

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии.

     Анализ  финансового состояния организации  предполагает следующие этапы.

     1. Предварительный обзор экономического  и финансового положения субъекта  хозяйствования. ( рассмотрено в  пункте 2.1. курсовой работы)

     2. Оценка и анализ экономического  потенциала организации. 

     3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.  [14]

     Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода  характеризуются данными баланса (Приложение 1), поэтому начнем анализ актива  бухгалтерского баланса представленного в Приложении 2.

     За  отчетный период активы Общества выросли на 845 412 тыс. руб. или 100,13п.п. Такой рост сопровождался ростом выручки от реализации, выручка возросла на 6,62%. Рост стоимости имущества обусловлен в большей степени ростом стоимости  оборотных активов на 120,2% или на 844 148 тыс.руб., рост же стоимости внеоборотных активов произошел на 0,86%, на конец года их стоимости составила 14741 тыс.руб. Таким образом стоимость активов обязана своим ростом на 99,85% росту стоимости оборотных активов и всего лишь на 0,15% росту стоимости внеоборотных активов.

     Большую долю активов 91,27% в течение 2009 года составляли оборотные активы, стоимость которых в основном складывалась из стоимости дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Доля оборотных активов в общей доле активов увеличилась на 8,6 п.п., в основном за счет роста дебиторской задолженности. Доля внеоборотных активов уменьшилась на 8,6 п.п. за счет снижения доли основных средств.

     Главным образом рост внеоборотных активов  обусловлен ростом прочих активов, которые  увеличились в 23,43 раза, в их составе находятся расходы будущих периодов, срок списания которых наступает позднее 12 месяце после отчетной даты, их сумма 152 тыс. руб.,  отложенные налоговые активы в сумме 3034 тыс. руб. На внеоборотные активы  оказало влияние уменьшение стоимости основных средств на 2,22% или 1786 тыс.руб., это  уменьшение обусловлено начислением амортизации на объекты основных средств, у Общества небольшой коэффициент выбытия основных средств 0,0013 и коэффициент роста 1,014. Незавершенное строительство на конец и начало 200 года составляет сумму в 10 тыс.руб., объектом  является контрольно-кассовая машина.

     Запасы  Общества возросли на 21,79% и составляют на конец года сумму в 4556 тыс.руб., их рост больше темпа роста выручки, что характеризуется негативно, так как это превышение темпов роста говорит о снижение оборачиваемости запасов. В целом же запасы составляют незначительную долю в структуре оборотных активов 0,27%, такая структура вытекает из специфики деятельности Общества. Также нужно отметить, что в течении 2009 года был создан и полностью использован резерв под снижение стоимости материальных ценностей в сумме 683 тыс.руб.

     Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) в структуре оборотных активов занимают 32,27%, на конец года их сумма составляет 545276 тыс.руб., в сравнении с началом года они возросли на 43,4%. Рост данной статьи оценивается положительно.  Нужно отметить, что в состав КФВ входят:

• Выданный заем  на сумму 25276 тыс. руб.;
• Депозитные вклады на сумму 52002 тыс. руб.

     Денежные  средства на конец 2009 года составляют в структуре активов 5,84%, в течении  года они выросли на 62,01% и составили на конец года сумму 98722 тыс. руб., в их составе:

• В кассах 320 тыс. руб.;
• Расчетные и прочие счета 96965 тыс. руб.;
• Переводы в пути 1437 тыс. руб.

     Дебиторская задолженность является главной  статьей увеличения оборотных активов, она в течении 2009 года возросла на 253,01% и составляет 893687 тыс. руб. В структуре активов предприятия ее доля 52,89%.  Рост этой статьи и причин ее роста требует детального изучения.

     По  состоянию на 31.12.2009 г. наибольший удельный вес в структуре дебиторской  задолженности потребителей занимает промышленность – 47% и ЖКХ – 27%. (смотри рисунок 4)

     По  степени ликвидности наибольший удельный вес приходится на текущую  задолженность (задолженность потребителей менее одного месяца) – 53,8%, доля мораторной задолженности - 13,3%, прочей –15%, исковой – 11,1%, «мертвой» и реструктуризированной соответственно – 6,7%, 0,1% от общей суммы дебиторской задолженности.

     В целях совершенствования работы по управлению дебиторской задолженностью разработан и утвержден «Стандарт управления дебиторской задолженностью и претензионно-исковой работы в ОАО «Кировэнергосбыт»». В рамках Стандарта разработаны и внедрены программы управления дебиторской задолженностью наиболее проблемных потребителей (ООО «Ремэнергосервис»; ОАО «Кировский сельский строительный комбинат; ОМУП «УК ЖКХ Левинцы» и др.);

     Результатом реализации данных программ стало выполнение плановых показателей 2009 года.

Р и  с . 4. Структура дебиторской задолженности собственных потребителей.

     Проведем  анализ источников финансирования деятельности, расчеты представлены в Приложении 3.

     Стоимость источников финансирования Общества за 2009 год увеличилась на 100,13% и составляет 1689732 тыс. руб. Этот рост обусловлен  на 0,63% ростом собственного капитала и на 99,37  за счет роста внешних обязательств Общества.

     Увеличение  статей собственного капитала произошло  на 2,19% и на конец года составляет сумму 246936 тыс. руб., что оценивается  положительно. Рост обусловлен ростом капитала и резервов на 2,19%, нераспределенной прибыли на 4,45%. Увеличение по этим статьям является положительным, так как это так называемая «заработанная часть» .

     Если  же рассматривать структуру собственного капитала, то можно говорить о том, что в целом по предприятию доля его в источниках финансирования снизилась на 14 процентных пункта и на конец года составляет 14,61%, это негативная тенденция.  Такое снижение произошло за счет снижения удельного вес статей уставный капитал и добавочный капитал, что характеризуется нормально. Нераспределенная прибыль в структуре источников финансирования на конец 2009 года составляет 7,35%, что ниже начала года на 7 процентных пункта. Резервный капитал, хотя в суммарном выражении и не изменился, составляет 0,05% в источниках финансирования на конец года, это ниже уровня начала года на 0,05 процентных пункта. Снижение доли нераспределенной прибыли и резервного капитала можно охарактеризовать отрицательно для Общества.

     Общество  за 2009 год нарастило свои внешние обязательства на 139,4%, главным образом за счет роста краткосрочных обязательств.

     Доля, как и сумма долгосрочных заемных  источников финансирования за 2009 год  увеличилась, рост составляет 163,88% или 25797 тыс. руб. – это косвенно говорит о кредитоспособности Общества. Изменение их доли незначительно, всего лишь на 0,37 процентных пункта и на конец года она равна 1,53%.

     К концу года предприятие погасило все свои краткосрочные кредиты  и займы.

     Кредиторская  задолженность возросла на 1156,3% и составляет на конец 2009 года 1248449 тыс. руб., ее дол в источниках финансирования увеличилась на 16 процентных пункта и составляет 73,88%. Увеличение в основном произошло за счет роста задолженности по поставщикам и подрядчикам.