Состояние и пути совершенствования системы денежных расчетов в организации на примере ООО «Строитель»

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий являются формирование и использование различных  денежных фондов.

Через них осуществляются обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятий можно разбить на пять, групп:

1. Фонды собственных  средств: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонд накоплений; целевые финансирование и поступления; прочие.

2. Фонды заемных средств:  кредиты банков; займы; коммерческие  кредиты; факторинг; лизинг; кредиторы; прочие.

3. Фонды привлеченных  средств: фонд потребления; расчеты по дивидендам; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей.

4. Оперативные денежные  фонды: для выплаты заработной платы; для выплаты дивидендов; для платежей в бюджеты и внебюджетные фонды; для погашения кредитов и займов; прочие.

5. Фонды, образуемые  за счет различных источников: оборотных средств; инвестиционный; валютный; прочие.

 

1.2. Взаимосвязь денежных  и финансовых потоков

 

В современных условиях денежные средства являются одним из ограниченных ресурсов, поэтому успех предприятия зависит во многом от эффективности их использования. При этом хозяйствующему субъекту в финансово-производственной деятельности необходимо:

1) четко понимать и не смешивать понятия «денежный» и «финансовый» потоки;

2) умело управлять денежными потоками и отслеживать финансовые потоки;

3) проводить анализ финансовой устойчивости предприятия.

В современной  литературе чаще всего авторы, такие как Бочаров В.В., Галицкая С.В., Гончарук О.В., Ковалев В.В. отождествляют денежные потоки с финансовыми. На наш взгляд, данные понятия имеют определенные различия и неявно выраженные нюансы.

Бочаров В.В. рассматривал финансовый механизм предприятия и представил его как совокупность управления финансовыми отношениями, возникающими внутри самого предприятия и с другими предприятиями и организациями, так и управление денежными фондами.

Финансовые  ресурсы, относящиеся к сфере  распределения, являются важным элементом  воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия. Финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном движении, управление которым и осуществляется в рамках финансового менеджмента.

В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот.

Вот почему темпы  стратегического развития и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации и обеспечивает ускоренную реализацию выбранных целей.

Действительно, рациональное формирование денежных потоков  способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции.

При этом любое  нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.

С другой стороны, управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота  капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности  операционного цикла, более экономного использования собственных и  уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств.

Следовательно, эффективность работы предприятия  полностью зависит от организации  системы управления денежными потоками. Данная система создается для  обеспечения выполнения краткосрочных  и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.

 

1.3. Модели управления  денежными средствами

 

Денежные средства – это самые ликвидные средства предприятия в национальной и иностранной валютах, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках на территории страны и за рубежом, а также в платежных и денежных документах.

Джон Мейнард Кейнс выдвинул три причины, по которым люди стремятся обладать деньгами. По мнению Кейнса, эти мотивы называются так: операционный, спекулятивный и предупредительный.

Операционный  мотив (transactions motive): выполнение возникающих  в процессе коммерческой деятельности обязательств по платежам, касающиеся, например, покупок, заработной платы, налогов, дивидендов и пр.

Спекулятивный мотив (speculative motive): выгодное использование быстротечных возможностей, например, при резком падении цен на сырье.

Предупредительный мотив (precautionary motive): что-то вроде «подушки безопасности» на случай неожиданно возникающих потребностей в денежных средствах. Чем увереннее прогноз входящих и исходящих денежных средств предприятия, тем меньше ему необходимо иметь на счету из соображений предосторожности.

Существуют  две наиболее известные модели управления денежными средствами и их эквивалентами, позволяющие поддерживать оптимальный  объем временно свободных денежных средств и инвестировать образующиеся избыточные денежные средства в краткосрочные ценные бумаги:

1) модель Баумоля;

2) модель Миллера-Орра.

Модель Баумоля (формула оптимального размера заказа – economic-order-quantity – EOQ) применяется в том случае, когда денежные расходы предприятия в равные периоды времени стабильны и прогнозируемы. Модель Баумоля построена на следующих предположениях:

1) максимальная  потребность в денежных средствах  на длительный период определена;

2) минимальная  потребность в денежных средствах  на длительный период незначительна, в связи с чем принимает в модели нулевое значение;

3) предприятие  имеет некоторый запас денежных  средств на расчетном счете,  превышающий потребности предприятия,  которые предприятие в течение определенного промежутка времени постепенно вкладывает в государственные краткосрочные ценные бумаги;

4) все денежные  средства, поступающие на расчетный  счет предприятия, также вкладываются  в государственные краткосрочные  ценные бумаги;

5) в результате  происходит истощение запаса  временно свободных денежных средств на расчетном счете до минимально допустимого объема;

6) затем единовременно  осуществляется продажа государственных  краткосрочных ценных бумаг, в результате чего остаток денежных средств на расчетном счете пополняется до исходной величины;

7) в следующем,  равном первому, периоде операции купли-продажи ценных бумаг повторяются (рис. 1.3.1.).

.

Рис. 1.1. Управление остатком денежных средств на расчетном счете с  помощью модели Баумоля

Модель Баумоля имеет следующий  вид:

                                                                                              (1.1.)

где Q – максимальный объем денежных средств на расчетном счете;

v – общая потребность в денежных средствах на период;

с – стоимость сделки купли-продажи ценных бумаг;

r – процентная ставка по безрисковым (государственным краткосрочным) ценным бумагам.

Модель Миллера-Орра применяется в том случае, когда степень неопределенности прогноза потребности в денежных средствах на период высока, а остаток денежных средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

В этом случае для прогноза используются статистические методы. Так, например, с помощью статистического метода рассчитываются средний остаток денежных средств на расчетном счете и среднеквадратичное отклонение поступления и расходования средств.

Модель Миллера-Орра помогает определить оптимальный объем остатка денежных средств на расчетном счете (нормальный уровень, точку возврата), который предприятию необходимо постоянно поддерживать в целях сохранения своей ликвидности (способности расплатиться по краткосрочным обязательствам).

Модель Миллера-Орра построена на следующих предположениях:

1) предприятие устанавливает максимальный  и минимальный предел, а также  некоторый нормальный уровень  остатка денежных средств на расчетном счете;

2) остаток денежных средств на  расчетном счете хаотически меняется  до тех пор, пока не достигнет  максимального предела, после  чего предприятие начинает покупать  государственные ценные бумаги  до тех пор, пока остаток денежных средств не достигнет нормального уровня (точки возврата);

3) остаток денежных средств на  расчетном счете хаотически меняется  до тех пор, пока не достигнет  минимального предела, после чего  предприятие начинает продавать  государственные ценные бумаги до тех пор, пока остаток денежных средств не достигнет нормального уровня (точки возврата) (рис. 1.2.).

Необходимо пояснить, как устанавливаются  максимальная и минимальная границы остатка денежных средств на расчетном счете. Для этого необходимо обратиться к статистическому методу, с помощью которого рассчитать такие показатели, как размах вариации и среднеквадратичное отклонение поступлений денежных средств на расчетный счет.

Чем больше значения этих показателей, тем больше должна быть разница между максимальной и минимальной границами, т.е. размах вариации допустимых пределов остатка денежных средств на расчетном счете. Модель Миллера-Орра имеет следующий вид:

                                                                                         (1.2.)

Рис. 1.2. Управление остатком денежных средств на расчетном счете с  помощью модели Миллера-Орра

где S – размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (разница между максимально и минимально допустимым остатком);

σ² – дисперсия ежедневного денежного потока;

σ – среднеквадратичное отклонение ежедневных поступлений денежных средств на расчетный счет;

с – стоимость сделки купли-продажи ценных бумаг;

r – процентная ставка по безрисковым (государственным краткосрочным) ценным бумагам;

max – максимальная граница остатка денежных средств на расчетном счете;

min – минимальная граница остатка денежных средств на расчетом счете;

N – оптимальный остаток денежных средств на расчетном счете, который предприятию необходимо поддерживать для осуществления текущих платежей.

Дисперсия ежедневного  денежного потока рассчитывается по следующей формуле:

                                                                                      (1.3.)

где: х – значения исследуемого показателя соответственно в каждый момент времени;

 – среднее значение исследуемого показателя;

n – число наблюдений.

С помощью размаха  вариации (S) и минимальной границы  остатка денежных средств на расчетном счете (min) можно определить величину максимального остатка (max):

                                                                                           (1.4.)

После нахождения величины максимального  остатка денежных средств на расчетном  счете (max) можно найти искомую  величину нормального остатка (точки возврата), который предприятию необходимо поддерживать для осуществления текущих платежей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ  И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «СТРОИТЕЛЬ»

2.1. Организационно-правовая  характеристика организации

 

ООО «Строитель»  успешно работает на рынке строительства  Удмуртии более 11-ти лет и достойно зарекомендовал себя в других регионах России.

Место нахождения общества: 426006 Удмуртская республика, г. Ижевск, ул. Кирова, 8.

ООО «Строитель»  является коммерческой организацией, целью деятельности которой является максимальное удовлетворение потребностей покупателей и получение прибыли при имеющихся ресурсах.

Основными целями создания предприятия являются: совершенствование  рыночной инфраструктуры и создание конкурентной среды; получение прибыли.

Общество самостоятельно осуществляет свою хозяйственную деятельность и определяет перспективы развития, исходя из реального потребительского спроса на оказываемые им услуги.

Основным видом хозяйственной  деятельности предприятия является предоставление строительно-монтажных  работ, а также добыча строительного песка.