Политика управления финансовыми результатами

 

Продолжение табл.4

А	1	2	3	4	5	6	7
3.1. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
4. Перманентный капитал (стр.2+стр.3.1)	2237	31,4	2269	36,9	32	5,5	101,4

 

Из таблицы видно, что  на конец года заемный капитал  уменьшился на 1008 тыс. рублей, а собственный  капитал незначительно увеличился (на 1,4%). Таким образом, за отчетный год  общая стоимость финансовых ресурсов организации уменьшилась на 13,7% или 976 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства  организации отсутствуют. В этой связи перманентный капитал организации, который увеличился в течение  года на 1,4%, был полностью сформирован  за счет собственных средств.

Далее на основании данных бухгалтерской  отчетности была изучена динамика, состав и структура собственного капитала по источникам формирования организации ООО «Компэкстрой», результаты чего представлены в таблице 5.

 

Таблица 5 - Анализ структуры собственного капитала по источникам формирования организации ООО «Компэкстрой» и их изменения за 2010г

Показатели	На начало года		На конец года		Отклонение по
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	сумме, тыс.руб.	удельному весу, %
А	1	2	3	4	5	6
1. Собственный капитал всего, в  том числе:	2237	31,4	2269	36,9	32	5,5
2. Авансированный капитал, из него:	10	0,5	10	0,4	0	-0,1
2.1. Уставный капитал (за вычетом  пополнения за счет прибыли)	10	100	10	100	0	-

 

Продолжение таблицы 5

А	1	2	3	4	5	6	7
2.2. Эмиссионный доход (в составе  добавочного капитала)	-	-	-	-	-	-	-
3. Накопленный капитал,в том числе:	2227	99,5	2259	99,6	32	0,1	101,4
3.1. Уставный капитал (в части пополнения  за счет прибыли)	-	-	-	-	-	-	-
3.2. Добавочный капитал (исключая  эмиссионный доход)	-		-	-	-	-	-
3.3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
3.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	2227	100	2259	100	32	-	101,4
3.5. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-

Таким образом, общая сумма собственного капитала за отчетный год возросла за счет накопленной  части на 1,4%. В свою очередь, накопленный  часть собственного капитала в большей  степени была сформирования нераспределенной прибыли. Организация ООО «Компэкстрой» имеет часть собственного капитала для финансирования оборотных активов, в связи с чем нами была оценена структура собственного капитала и рассчитан коэффициент маневренности собственных средств, который соответствует нормативному значению. Расчеты представлены в таблице 6 и таблице 7.

 

Таблица 6 – Анализ собственных оборотных средств организации ООО «Компэкстрой» и их изменения за 2010г.

Показатели	Единицы измерения	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4
1.Собственный капитал	тыс. руб.	2237	2269	32	101,43
2.Долгосрочные пассивы	тыс. руб.	-	-	-	-

 

Продолжение таблицы 6

А	Б	1	2	3	4
3.Внеоборотные активы	тыс. руб.	257	241	-16	93,77432
4.Собственные оборотные средства (стр.1+стр.2-стр.3)	тыс.руб.	1980	2028	48	102,42
5.Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4:стр.1)	ДЦЧ	0,885	0,893	0,008	Х

Таким образом, в результате анализа собственных  средств организации по целевому назначению было выявлено, что собственные  средства, предназначенные для финансирования оборотных активов, в конце года увеличились на 2,42% или на 1208 тыс. руб., что оценивается положительно. Так же положительно оценивается увеличение коэффициента маневренности собственного капитала, который на конец отчетного периода составляет 0,893 единицы и соответствует нормативному значению.

Таблица 7 – Расчет влияния факторов на изменение коэффициента маневренности собственного капитала организации ООО «Компэкстрой» за 2010г.

Наименование факторов	Значения показателей			Влияние факторов на изменение коэффициента маневренности собственного капитала
	На начало года	Скорректированное значение	На конец года	Расчет	Величина,дцч
А	1	2	3	4	5
1. Собственный капитал	2237	2269	2269	0,887-0,885	0,002
2. Внеоборотные активы	257	257	241	0,894-0,887	0,007
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала ((стр. 1-стр.2):стр. 1)	0,885	0,887	0,894	0,002+0,007	0,009

Проведенный анализ влияния факторов на изменение коэффициента маневренности  собственного капитала показал, что  коэффициент маневренности в  данном случае растет за счет снижения статьи внеоборотных активов, что нельзя оценить положительно, т.к. коэффициент маневренности должен расти за счет роста собственного капитала. В данном случае собственный капитал хоть и увеличился на конец кода, но это в меньшей степени повлияло на рост коэффициента маневренности, чем снижение внеоборотных активов.

Далее, в таблице 8, более  детально рассмотрим состав и структуру  заемного капитала.

Таблица 8 - Анализ состава и структуры заемного капитала организации ООО «Компэкстрой» и их изменения за 2010г.

Наименование показателя	На начало года		На конец года		Отклонение по		Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	сумме, тыс.руб.	удельному весу, %
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Заемный капитал, в том числе	4891	100	3883	100	-1008	-	79,4
2.Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
3.Краткосрочные обязательства, в.т.ч	4891	100	3883	100	-1008	-	79,4
3.1.Краткосрочные кредиты и займы	1685	34,5	728	18,7	-957	-15,8	43,2
3.2.Кредиторская задолженность	3206	65,5	3156	81,3	-50	15,8	98,4
3.3.Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-
4. Из общей суммы кредитов и займов - непогашенные в срок	-	-	-	-	-	-	-

Таким образом, заемный капитал  организации ООО «Компэкстрой» уменьшился на 20,6%, что составляет 1008 тыс. руб.

Уменьшение заемного капитала произошло полностью за счет уменьшения краткосрочных обязательств, это оценивается положительно, так как вся эта задолженность является текущей, т.е. отсутствует просроченная кредиторская задолженность, в связи, с чем она является бесплатным источником финансирования запасов.

При этом краткосрочные обязательства  сформированы практически полностью, за счет кредиторской задолженности, которая  уменьшилась на 1,6% или на 15,8 тыс. руб., удельный вес которой в составе краткосрочных обязательств составляет 81,3%.

Эффективность использования финансовых ресурсов организации ООО «Компэкстрой» во многом определяется степенью целесообразности их размещения по видам активов, что предопределяет необходимость изучения структуры имущества с позиции ее оптимальности.

Результаты анализа динамики, состава  и структуры имущества по организации ООО «Фирма ТЭК» представлены в следующей таблице.

 

Таблица 9 – Анализ состава и структуры имущества организации ООО «Компэкстрой» и их изменения за 2010г.

Наименование показателя	На начало года		На конец года		Отклонение по		Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	сумме, тыс.руб.	удельному весу, %
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Активы, всего	7128	100	6152	100	-976	0	86,3
в том числе:
2.Внеоборотные активы, из них	257	3,6	241	3,9	-16	0,3	93,8
2.1.Нематериальные активы	12	4,7	12	5	0	0,3	100
2.2. Основные средства	36	14	28	11,6	-8	-2,4	77,8
2.3. Незавершенное строительство	209	81,3	201	83,4	-8	2,1	96,1