Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия (на примере ООО «Уральский лес»)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Декабря 2011 в 09:42, дипломная работа

Краткое описание

Переход к рыночной экономике вызвал серьезные изменения финансовой системы России и в первую очередь ее основного звена - финансов предприятий (фирм), так как они занимают ведущее место в финансовой системе. Условия хозяйствования для российских предприятий значительно изменились, это связано с определенными процессами, происходящими в стране, такими, как становление и развитие предпринимательства, приватизация, либерализация цен и внешнеэкономических связей предприятий и т.п.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Значение и сущность финансового анализа предприятия как инструмента принятия управленческого решения
1.1 Теоретические аспекты финансового анализа предприятия
1.1.1 Значение финансового анализа в современных условиях
1.1.2 Цель и задачи финансового состояния предприятия
1.1.3 Виды финансового анализа
1.1.4 Экономические модели финансового анализа
1.2 Анализ финансовых показателей предприятия
1.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
1.2.2 Финансовая устойчивость предприятия
1.2.3 Диагностика кредитоспособности предприятия
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УРАЛЬСКИЙ ЛЕС» (2005- 2007 Г.Г.)
2.1 Нормативно-правовая, технико-технологическая и финансово экономическая характеристика ООО «Уральский лес»
2.2.2 Оценка ликвидности активов (баланса) и анализ платежеспособности ООО «Уральский лес»
2.2.3 Оценка состояния текущих активов, анализ эффективности использования оборотного капитала, и диагностика источников финансирования текущих активов ООО «Уральский лес»
2.2.4 Оценка финансовой устойчивости, анализ рыночной устойчивости, диагностика финансового равновесия ООО «Уральский лес» (2005-2007 г.г.)
2.2.5 Оценка, анализ и диагностика финансово-экономической эффективности ООО «Уральский лес»
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРРОПРИЯТИЙ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УРАЛЬСКИЙ ЛЕС» В ПРОЕКТНОМ ПЕРИОДЕ
3.1 Оценка, анализ и диагностика доминирующих тенденций, выявленных при анализе финансового состояния ООО «Уральский лес» (2005-2007 г.г.)
3.2 Разработка мероприятий, направленных на оптимизацию структуры источников финансирования текущей деятельности предприятия в проектном периоде
3.2.1 Разработка мероприятий, обеспечивающих снижение текущих финансовых потребностей в проектном периоде
3.2.2 Разработка мероприятий, обеспечивающих увеличение собственных оборотных средств
3.2.3 Разработка мероприятий, обеспечивающих укрепление финансовой устойчивости ООО «Уральский лес» и снижение зависимости от краткосрочного кредитования
3.3 Исследование методики «издержки-оборот-прибыль» для управления финансовыми результатами ООО «Уральский лес» в проектном периоде
3.3.1 Рычажное управление прибылью

Содержимое работы - 1 файл

диплом черевко.doc

— 644.50 Кб (Скачать файл)
 

      Таблица 20

      Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности (ДЗ).

Классификация дебиторов по срокам возникновения дебиторской задолженности Сумма ДЗ, тыс.руб. Структура ДЗ, % Вероятность безнадёжных долгов, % Безнадёжные долги, тыс.руб. Реальная величина дебиторской задолженности, тыс.руб.
1 2 3 4 5 6
до 30 дней 5785 42,4% 2% 116 5669
30-60 дней 2838 20,8% 4% 114 2724
60-90 дней 1692 12,4% 7% 118 1573
90-120 дней 1214 8,9% 15% 182 1032
120-150 дней 928 6,8% 25% 232 696
150-180 дней 696 5,1% 50% 348 348
180-360 дней 491 3,6% 75% 368 123
Итого краткосрочная дебиторская задолженность (А240) 13644 100%   1478 12166
Итого дебиторская задолженность (А230)     95%    
Всего дебиторской задолженности (А230+А240) 13644 100%   1478 12166
 

      Из  таблицы видно, что дебиторская  задолженность представлена только краткосрочной дебиторской задолженностью, поэтому все дальнейшие рассуждения  будут связаны именно с ней.

      По  данным расчета сумма безнадежных  долгов составила 3221 тыс.руб, что позволяет получить реальную величину дебиторской задолженности в размере 12166 тыс.руб, при этом дебиторская задолженность сокращается на 10,8%.

      Следовательно, текущие финансовые потребности  снизились за счет списания безнадежных  долгов на 3221 тыс.руб. и составили 25675 тыс.руб.

      При этом снижение дебиторской задолженности  необходимо отнести на внереализационные  расходы предприятия, что повлечет за собой уменьшение прибыли до налогообложения, что в свою очередь повлияет на увеличение чистой прибыли.

      На  основании вышеизложенного, текущие финансовые потребности возможно сократить как за счет экономии запасов на 11,8%, так и за счет списания безнадежных долгов, т.е снижения дебиторской задолженности на 10,8%.

      Если  применить в практической деятельности оба этих метода, то мы получим снижение ТФП до 23013 тыс.руб., против 28896 тыс.руб. в 2007 году, т.е. у предприятия есть возможность сократить текущие финансовые потребности на 5883 тыс.руб., что подтверждается следующей формулой:

 

       =      (9)

       = 28896 – 4404 – 1478

       = 23014 (тыс.руб.)

 

      3.2.3 Сокращение дефицита собственных оборотных средств за счет выбытия основных фондов предприятия.

      ООО «Уральский лес» проводит последовательную политику технического перевооружения имеющегося оборудования, модернизацию оборудования с целью увеличения объема производства в долгосрочной перспективе и поддержания высокого уровня конкурентоспособности.

      Таким образом, у предприятия есть реальная возможность за счет выбытия основных средств уменьшить дефицит собственных  оборотных средств, а значит и снизить зависимость от краткосрочных банковских кредитов.

      Для достижения поставленных целей, необходимо вывести из оборота, следующие основные фонды, которые показаны в таблице 21

 

      Таблица 21

      Снижение  внеоборотных активов за счет выбытия основных фондов в проектном периоде

№ п/п Вид деятельности Сумма (тыс.руб.)
1. Перевод самортизированных  основных средств в амортизационных  фонд (цена реализации 5100 рублей за тонну) 207
2. Реализация  оборудования, неучаствующего в производственном процессе в связи с изменением сортамента продукции 101
3. Реализация  излишнего ненужного оборудования 154
  Итого снижение внеоборотных активов 462
 

      При осуществлении в проектном периоде  сокращения внеоборотных активов за счет вывода из оборота основных средств на 462 тыс.руб., неучаствующих в производстве, предприятие сокращает дефицит собственных оборотных средств, что подтверждается следующей формулой:

 

               (10)

       = [(22986+6699) – 18829)]

       = 10856 (тыс.руб.)

       = [(22986 + 6699) – 18367]

       = 11318 (тыс.руб.)

 

      При этом доходы от реализации основных фондов необходимо отнести на операционные доходы предприятия, что повлечет за собой увеличение прибыли до налогообложения, что в свою очередь повлияет на увеличение чистой прибыли.

      Проведем  сравнительную характеристику «финансового коромысла» 2007 года и проектного года.

 
 
 
 
       
Ресурс Потребность     Ресурс Потребность
           
  СОС +       СОС +
ТФП + 10 856     ТФП + 11 318
28896 37,6%     23014 49,2%
100%       100%  
  ДС -       ДС -
  18 040       11 696
  62,4%       50,8%
 
 
 
 
     
2007     прогнозный  период
 

 

       На сегодняшний день у ООО «Уральский лес» нет реальной возможности полностью  избавиться от текущих финансовых потребностей, однако представляется возможным снизить ТФП, уменьшить дефицит собственных оборотных средств, тем самым снизить зависимость от краткосрочных банковских кредитов и займов путем реализации предложенных выше методов.

      В результате чего ТФП снизятся на 5882 тыс. рублей, СОС увеличился на 462 тыс. рублей, соответственно потребность в краткосрочных заимствованиях сократится на 6344 тыс. рублей.

      В дальнейшем предприятию необходимо продолжить намеченную политику в области  управления текущими активами и пассивами. Предприятию следует сконцентрироваться на снижении ТФП, наращивая собственные оборотные средства, а затем и на увеличении чистого оборотного капитала, что позволит превратить текущие финансовые потребности в отрицательную величину, снизить финансовую зависимость от краткосрочных банковских кредитов, а значит повысить финансовую устойчивость предприятия.

 

      3.3 Использование методики «издержки-оборот-прибыль» для разработки мероприятий, обеспечивающих повышение рентабельности хозяйствования

 
      
      1. Рычажное  управление прибылью при соблюдении граничных условий

      Определение результативности с помощью операционного анализа предприятия подразумевает расчет и анализ объема прибыли от продаж, формирование которой происходит под возде1йствием следующих прибылеобразующих факторов:

  1. объемообразующие факторы: производственная программа с учетом сортамента продукции;
  2. затратообразующие факторы: себестоимость выпуска, с учетом калькуляции себестоимости по видам продукции;
  3. доходообразующие факторы: выручка от реализации продукции, с учетом цен по видам продукции;
  4. финансово-экономическая эффективность деятельности предприятия.

      Для проведения операционного анализа  следует использовать западный подход к формированию финансового результата, который подразумевает деление текущих затрат предприятия на постонную и переменные части. Выручка должна в первую очередь покрыть переменные затраты, то есть прямые затраты на производство и реализацию продукции, и затем сформировать промежуточный финансовый результат – маржинальный доход, вклад на покрытие).

      При данном подходе выполняются следующие  функции:

  1. выручка покрывает не все затраты, а только переменные.
  2. выручка формирует маржинальный доход, которому в свою очередь делегируют следующие функции:
  3. маржинальный доход идет на возмещение (покрытие) постоянных затрат.
  4. из маржинального дохода в последнюю очередь формируется прибыль предприятия.

      Для оценки влияния на результативность предприятия эффективности финансово-хозяйственной  деятельности используется так называемый операционный анализ или анализ безубыточности предприятия от издержек и объемов  производства (реализации). Поэтому данный вид анализа называют также анализом «издержки – объем – прибыль». Для тщательного проведения анализа безубыточности необходимо провести разделение затрат с выделением как переменных, так и постоянных затрат. Именно поэтому для целей операционного анализ подходит западная модель формирования финансового результата предприятия.

      Ключевыми элементами операционного анализа  выступают: расчет точки безубыточности, порога рентабельности, запасов финансовой прочности и операционного рычага.

      Операционный анализ отвечает на следующие вопросы:

      а) какой объем продаж обеспечит достижение безубыточности?

      б) какой объем продаж позволит достичь  запланированного объема валовой прибыли?

      в) какую прибыль можно ожидать  при данном уровне выручки от продаж?

      г) какое влияние окажет на уровень  прибыли изменение в продажной  цене, переменных затратах, постоянных затратах и объеме производства?

      д) какое изменение в структуре продаж влияет на уровень безубыточности, объем плановой прибыли и потенциал роста доходов?

      Графический способ нахождения точки безубыточности (точки равновесия) заключается в  построении графика маржинального  дохода. Данный график представляет зависимость  финансовых результатов от объема производства, постоянных и переменных затрат, а  также временного фактора.

      Доля  маржинального дохода в выручке  предприятия характеризуется особым показателем – коэффициентом  маржинального дохода (другие названия: коэффициент выручки, коэффициент  вклада на покрытие). Коэффициент маржинального  дохода показывает, сколько рублей маржинальной прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки. В 2007 году с каждого рубля выручки предприятие получает 13,6 копейки маржинальной прибыли, в проектном году – 40,7 копейки. Так как данное предприятие имеет высокие объемы выручки, то увеличение коэффициента маржинального дохода приводит к увеличению части выручки, которая остается на погашение постоянных затрат и образование прибыли.

Информация о работе Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия (на примере ООО «Уральский лес»)