Инвестиционный бизнес-план

Оптимальное значение  1 <  Кп   <   2

Нижняя граница указывает, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Если же значение коэффициента ниже 1,0, то это означает, что предприятие безоговорочно неплатежеспособно. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза нежелательно и свидетельствует о нерациональном  вложении своих средств и неэффективном их использовании.  

Кп (на конец 2010 г.) = = 2,331

К п (на конец 2011 г.) = = 2,51

        Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности в течение года превышало нормативный уровень, и предприятие в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Рассмотренные коэффициенты платежеспособности дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия, последовательно учитывая в процессе оценки различные по ликвидности активы в сопоставлении с его краткосрочными обязательствами.

     Далее представлен анализ коэффициентов, которые показывают степень финансовой независимости от кредиторов и инвесторов (таблица 2.4).

                                                                                   Таблица 2.4

    Показатели финансовой независимости от кредиторов и инвесторов

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К об.зап.) – это отношение  собственных средств вложенных в наиболее мобильные (оборотные) активы к величине  материальных запасов.

Он показывает способность предприятия к самофинансированию хозяйственной деятельности, к расширенному воспроизводству.

Оптимальное значение К об.зап. > 0,6 –0,8. Чем выше его значение, тем больше степень финансовой устойчивости предприятия.

К об.зап. (на конец 2010 г.) = = 0,524

К об.зап. ( на конец 2011 г.) = = 0,598

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. На конец 2011 года 59,8% оборотных средств формируется за счет собственного капитала. В начале года этот показатель составлял 52,4%.

Коэффициент автономии (коэффициент независимости) – это отношение собственного капитала предприятия к итогу баланса.

Оптимальное его значение > 0,5. При таком его значении все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия. Рост коэффициента означает укрепление финансовой независимости предприятия.

К авт ( на конец 2010 г.) = = 0,64

К авт ( на конец 2011 г.) = = 0,68

      Коэффициент финансовой независимости - определяет соотношение источников формирования средств. Он характеризует доверие кредиторов, банков к предприятию. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение предприятия, тем меньше предприятие зависит от внешних кредиторов. Коэффициент автономии (финансовой независимости) имеет, хотя и небольшую, но положительную динамику,  а это значит что имущество предприятия, сформированное за счет собственных средств по сравнению с прошлым годом увеличилось.

       Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Показывает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. На конец 2011 года значение этого коэффициента составляет 0,685 (нормативное значение 0,8-0,9). Это означает, что для эффективной деятельности собственных средств предприятия недостаточно, необходимо привлечение долгосрочных источников формирования. Для предприятия наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств является положительным явлением, поскольку это позволяет располагать привлеченными средствами длительное время.

      Коэффициент финансирования (финансовой зависимости) (Кф) – это отношение собственного капитала предприятия к его заемному капиталу.

Он показывает, какая часть производственно-хозяйственной деятельности финансируется за счет собственных средств. Оптимальное значение Кф > 1.

Кф (на конец 2010 г.) = = 2,39

Кф (на конец 2011 г.) = =2,15

Коэффициент финансирования - показывает, сколько чистых активов приходится на 1 рубль обязательств. Значение коэффициента должно быть больше 1, значение этого коэффициента на конец отчетного года свидетельствует о том, что стоимость имущества ООО «ТулСтройИнвест», свободного от долговых обязательств, в 2,15 раза превышает его обязательства.

Таким образом, по итогам 2011 г. коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и деловую активность ООО «ТулСтройИнвест», находятся в пределах нормативных значений.

В завершении анализа платежеспособности представим сводную таблицу о результатах финансово-хозяйственной деятельности (таблица 2.5).

Таблица 2.5

Сводная таблица по результатам анализа платежеспособности

Стоимость чистых активов на протяжении анализируемого периода устойчиво растет, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, характеризующих степень зависимости предприятия от заемных средств, на протяжении последних лет менялись в зависимости от пользования кредитными ресурсами банка. До 2011 года ООО «ТулСтройИнвест» не пользовалось долгосрочными кредитами банка. Начиная с 2011 г. в связи со значительным ростом портфеля заказов, предприятием стали привлекаться дополнительные кредитные ресурсы.

Изменения в динамике показателя покрытие платежей по обслуживанию долгов также связано с привлечением кредитных ресурсов банка.

Уровень просроченной задолженности в течение анализируемого периода составлял незначительную величину и в настоящее время отсутствует.

Снижение в 2011 гг. оборачиваемости дебиторской задолженности не может быть оценено отрицательно, так как вызвано ростом доли договоров с последующей формой оплаты за оказанные услуги.

Амортизация к объему выручки меняется незначительно. Предприятие стабильно, в зависимости от полученных результатов хозяйственной деятельности, проводит политику по обновлению основных фондов.

Таким образом, приведенный анализ показателей, позволяет сделать вывод о том, что предприятие является финансово устойчивым и платежеспособным.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО БИЗНЕС-ПЛАНА

ООО «ТУЛАСТРОЙИНВЕСТ»

3.1 Описание инвестиционного бизнес-плана ООО «ТулСтройИнвест»

ООО «ТулСтройИнвест» планирует заняться производством окон из ПВХ. На сегодняшний день профили оконных конструкций, произведённые из ПВХ, отличаются особой прочностью и долговечностью. Исходным веществом для ПВХ, в первую очередь, является поваренная соль (хлорид натрия). Кроме того, при производстве ПВХ используются нефть и газ (также натуральное сырье). В результате нескольких химических реакций образуется поливинилхлорид в виде порошка белого цвета, устойчивое соединение, абсолютно безвредное для здоровья человека. Современные технологии производства окон ПВХ абсолютно экологичны, безопасны и полностью исключают выделение пластиками токсичных веществ. Именно такие технологии и будет использовать ООО «ТулСтройИнвест».

     Задачами предприятия в инвестиционный период является:

                       осуществить ввод в строй и эксплуатацию комплексного автоматизированного оборудования с целью обеспечения сквозного технологического процесса: закупка сырья (комплектующих и расходных материалов), производство (сборка) готовой продукции и услуг, реализация конечного продукта потребителю;

                       закрепиться и расширить управляемый сегмент регионального рынка сбыта металлопластиковых изделий.

Для размещения цеха по производству металлопластиковых ограждающих конструкций ООО «ТулСтройИнвест» необходимо арендовать производственные площади в 200 м кв., оснащенные всеми необходимыми для производства коммуникациями: водоснабжением; канализацией; вентиляцией; отоплением от котельной; электропитанием, что составит 50000 руб. при 250 руб. за 1 кв. м.

Предполагается приобрести технологическое оборудование, необходимое для производства металлопластиковых ограждающих конструкций, из Германии, а именно основное оборудование цеха по производству металлических конструкций, линия по производству стеклопакетов. Работа цеха будет организована по принципу сквозного технологического процесса, что обеспечит значительную экономию внутрипроизводственных издержек и существенно повысит рентабельность производства. Стоимость оборудования составит 5352000 руб.

Необходимо приобрести 2 автомобиля "Газель" (б/у) - 200000 руб. Необходимые производственные материалы на 1 мес. работы - 180000 руб. Затраты на рекламу составят около 884000 руб. в год.

Итого необходимо инвестиций на сумму 6666000  руб.

Для производства металлопластиковых ограждающих строительных конструкций требуются следующие основные комплектующие материалы.

1. Пластиковый профиль.

2. Металлопрокат.

3. Стекло.

4. Запорная арматура.

5. Фурнитура.

6. Расходные материалы.

Поставка всех материалов будет осуществляться из ФРГ автотранспортом на условиях ООО «ТулСтройИнвест». Поставщик - SCHUCO International, поскольку для немецкой фирмы это отличная возможность проникнуть на один из самых емких и быстро развивающихся рынков в России

Принцип поставок "под заказ" считается в данной сфере производства наиболее прогрессивным и экономичным (складские помещения не затовариваются, не остается неликвидных остатков, которые невозможно отправить обратно в ФРГ по причине взимания заново таможенных платежей).

        Маркетинговая стратегия и обоснование цены