Инвестиционный бизнес-план

         Обязательным условием получения банковского кредита является предоставленный банку грамотно составленный бизнес-план инвестиционного проекта. Если у заемщика он отсутствует, это говорит о низком профессиональном уровне администрации предприятия и делает получение банковского кредита невозможным, кроме того, в будущем банк будет оценивать выдачу кредита такому предприятию, как более высоко рисковую операцию, что обязательно повлияет на величину процентов по кредиту в сторону увеличения.

      Также не менее важными для предприятия являются внутренние цели, для которых составляется бизнес-план.

      Внутренние цели - проверка знаний управляющего персонала, понимания ими рыночной среды и реального положения предприятия на рынке. Очень важно достижение понимания инвестором и администрацией предприятия стратегических целей, характеристик, конкурентной среды, слабых и сильных сторон конкретного инвестиционного проекта, его возможной эффективности при заданных условиях.

     Создание новых проектов предполагает предварительное экономическое обоснование их целесообразности, последующее планирование необходимых затрат на их осуществление и ожидаемых конечных результатов. Бизнес-планирование позволяет экономистам-менеджерам не только обосновать необходимость разработки того или иного инновационного проекта, но и возможность его реализации в действующих рыночных условиях.

     Основными объектами бизнес планирования в свободных экономических отношениях служат высокодоходные и конкурентоспособные инновационные проекты. Как известно, современный рынок, основанный на соблюдении всеми производителями и потребителями равновесия между спросом и предложением и соизмерении своих доходов и расходов, всегда будет отдавать предпочтение в кредитовании и финансировании тем производственным, предпринимательским или коммерческим предложениям, которые в будущем дадут наибольший социально-экономический результат. Бизнес-планы в основном предназначаются для того, чтобы способствовать выходу на рынок высоко конкурентных новых видов товаров и услуг.

Следовательно, любой инновационный бизнес-проект должен иметь соответствующий бизнес-план обоснования оптимальных показателей производства и продажи товаров и услуг, как на отечественном, так и на зарубежном рынке. В рыночных отношениях бизнес-план сам превращается в своеобразный товар, продвижение которого в окружающую предприятие внешнюю банковско-кредитную или финансово-инвестиционную среду должно принести максимальный доход разработчикам нового проекта.

К пользователям информации бизнес-планов инвестиционных проектов относятся:

- инвесторы - для определения целесообразности (эффективности) вложения капитала;

- предприниматели - для выработки программы действия и руководства в процессе реализации проекта;

- государственные органы - для регулирования и контроля кредитных взаимоотношений.
          Обоснование стратегии финансирования инвестиционного проекта предполагает определение источников инвестиционных ресурсов и их структуры. В качестве основных способов финансирования инвестиционных проектов могут рассматриваться:

· самофинансирование, т.е. осуществление инвестирования только за счет собственных средств;

· привлечение акционерного и паевого капитала;

· кредитное финансирование (кредиты банков, выпуск облигаций);

· лизинг;

· смешанное финансирование на основе различных комбинаций рассмотренных способов.

       Выбор способов финансирования должен быть ориентирован на оптимизацию структуры источников формирования инвестиционных ресурсов. При этом следует учитывать достоинства и недостатки каждой группы источников финансирования инвестиций (табл.1.2).

Таблица 1. 2

Сравнительная характеристика источников финансирования

инвестиционных проектов

Таким образом, процесс разработки бизнес-плана включает обоснование концепции бизнеса, экономическую оценку основных направлений развития предприятия и привлечения денежных средств (кредитов) на их реализацию, а также определение потенциальных инвесторов, которые смогут вложить собственный капитал в новейшие технологии. При этом в бизнес-плане формируется производственная и финансовая стратегия предприятия, которая должна обеспечить получение прибыли за счет выгодного вложения капитала и эффективного использования материальных и трудовых ресурсов.

1.2. Основные принципы построения инвестиционного бизнес-плана

Разработка инвестиционного бизнес плана предприятия предполагает знание и использование основных принципов планирования и управления.   Принципы планирования определяют характер и содержание деятельности хозяйствующего субъекта. Правильное соблюдение принципов планирования создает предпосылки для эффективной работы предприятия и уменьшает возможность отрицательных результатов планирования (таблица 1.3).

Таблица 1.3

Принципы построения инвестиционного бизнес-плана

Составление бизнес-плана является длительным и весьма трудоемким процессом, требующим привлечения, как правило, нескольких высококвалифицированных специалистов, однако, внешнее финансирование в инвестиционный проект невозможно без бизнес-плана, отражающего будущую (прогнозируемую) финансовую отчетность. Поэтому рассмотрим основные этапы составления инвестиционного бизнес-плана.

Этап 1. Формулировка целей. Эта часть бизнес-плана должна, дать ответ на вопросы: какую следует выпускать продукцию (вид деятельности) и какой доход получит предприятие от ее продажи. Здесь следует доказать необходимость данного бизнеса, целесообразность его расширения, определить, какие цели выдвигаются на ближайший период и каковы долгосрочные цели.

В бизнес-план включаются цели общие и конкретные. При раскрытии общих целей следует ответить на вопросы, каковы основные намерения предпринимательской деятельности, в чем состоят планы на ближайший год и более далекую перспективу (пять и десять лет).  Специфические конкретные цели, определяют промежуточные результаты при достижении общих целей. При этом устанавливается приоритетность целей, их распределение по времени. В случае возникновения противоречий между отдельными целями применяются компромиссные формулировки. Это позволяет максимально сблизить противоречивые позиции, сформулировать способы их достижения и определить критерии оценок.

Этап 2. Описание рынка и определение положения предприятия на данном рынке. На этом этапе необходимо определить место, которое будет занимать предприятие на рынке, описать положение сферы торговой деятельности, т.е. оценить конкурентов, дать характеристику рынка и показать как намечается проникнуть на рынок или удержать свои позиции на нем, какие затраты требуются для этого. При этом необходимо ответить и на такие вопросы как: характеристика потребителей: сколько потребителей включает потенциальный рынок данной продукции, его местонахождение, определить пути повышения конкурентоспособности товаров, потенциал для развития на данном рынке, перспективы роста и возможности переключения на другие рынки.

Этап 3. Формулировка производственной стратегии, которая должна включать:

- обоснование прогноза производства и реализации продукции, сбалансированного с емкостью рынка;

- увязку плана производства с производственной мощностью предприятия путем составления баланса загрузки и пропускной способности оборудования;

- расчет потребности в материально-технических ресурсах и источниках их получения;

- прогнозирование труда и заработной платы и выработка мер по совершенствованию управления производством;

- определение издержек на производство и сбыт продукции.

Этап 4. Разработка финансовой стратегии на основе оценки финансового состояния предприятия, рассчитываются показатели финансового плана. При этом используются финансовые отчеты за последние годы, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, о потоке денежной наличности. Эти расчеты должны продемонстрировать эффективность прогнозируемого вложения средств и содержать анализ основных факторов, влияющих на высокие финансовые результаты. Необходимо обрисовать также ситуацию, которая может сложиться в случае, если планируемый уровень прибыли не будет достигнут. В финансовом плане рассчитывается: объем реализации продукции, ее себестоимость, прибыль и рентабельность, валовой и чистый доход, их использование. Определяется сумма средств, необходимая для запуска и реализации инвестиционного проекта, обосновывается его эффективность. При расчете инвестиций, необходимо определить: какую часть требующихся средств составят кредитные ресурсы, какую предполагается получить от инвесторов и какую вкладывает само предприятие, как именно будут использоваться вложенные инвестором средства, какую предполагается, получить прибыль и как она будет распределяться. На основе рассчитанных показателей финансового состояния предприятия, отражающих экономическую ситуацию, обосновываются варианты выгодного вложения инвестиций в развитие предприятия или создание новых производств. Принятие решения о выделении инвестиций опирается на анализ и оценку рынков, ресурсов, производственной мощности, технологии. Определяющую роль в этом деле играют данные, полученные при маркетинговых исследованиях и изучении конкурентов.

Далее приведем составные части  документа под  названием «бизнес-план»:

1) Титульный лист, в котором указывается название юридический и фактический адрес фирмы; имена и адреса учредителей; суть предлагаемого проекта его стоимость.

2) Вводная часть содержит основные положения предлагаемого проекта.

3) Анализ положения дел в отрасли. В данном разделе подробно описывается текущая ситуация на предприятии и тенденции ее развития; потенциальные конкуренты; предполагаемые потребители. Также дается характеристика отрасли (разбирающаяся, стабильная, стагнирующая), потребности и объемы производства продукции в регионе и в стране, значимости для экономического и социального развития. Указывается ожидаемая доля организации в производстве данной продукции, потенциальные конкуренты, появившиеся аналоги продукта за последние три года.

4) Существо предлагаемого проекта. Анализируется выпускаемая продукция, выполняемые работы и услуги; необходимые помещения и оборудование; требуемый административный и производственный персонал; сведения о самом предпринимателе и его партнерах.