Финансы предприятия (на примере ООО "Ткани")

       Нормальным  соотношением между собственным  и заёмным капиталом в практике финансового анализа считается отношение 40/60, то есть, нежелательно, чтобы удельный вес собственного капитала был ниже 40%.

       Кроме того, организации рекомендуется  увеличивать собственный капитал.

       Значительная сумма собственного капитала имеет положительное влияние на финансовое состояние предприятия, так как собственный капитал является основой независимости предприятия, и, следовательно, чем его величина значительнее, тем более независима организация.

       Однако  нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за свой счет не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, когда деятельность носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

       Заёмные средства в ООО «Ткани» на начало года представлены кредиторской задолженностью и краткосрочными займами и кредитами.

       Общая сумма заёмного капитала на конец  анализируемого периода существенно уменьшилась на 4562 тыс. руб. или на 46,7 % за счет сокращения кредиторской задолженности на 6171 тыс. руб. (64,15%).

       Это один из положительных моментов в  финансовой деятельности организации.

       Основываясь на результатах анализа, исследуемой  организации для оздоровления структуры имущества предприятия необходимо повысить качество управления товарными запасами и дебиторской задолженностью, проводить активную финансовую политику по погашению нормальной и просроченной кредиторской задолженности, а также, возможно, привлекать краткосрочные источники финансирования имущества.

       Далее в таблице 2.3 проведен расчет оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчётах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.3 - Расчёт показателей деловой активности ООО «Ткани» за 2009 год

      Примечание: составлена автором по данным отчётности. 

       В соответствии с результатами расчётов, за 212 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 140 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

       2.2 Анализ показателей прибыли предприятия

       Проведем  анализ динамики показателей прибыли ООО «Ткани» за 2008-2009 гг. (таблица 2.4)

       Как видно из «Отчёта о прибылях и  убытках», в течение рассматриваемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 11 тыс. руб., что составило 0,083% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль увеличилась на 5 тыс. руб., или на 45,5%.

Таблица 2.4 - Обзор результатов деятельности ООО «Ткани» за 2008-2009 гг.

      Примечание: составлена автором по данным Отчёта о прибылях и убытках. 

       По  сравнению с прошлым периодом в текущем году увеличилась как  выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 1757 и 1160 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+12,10 %) опережает изменение выручки (+15,21%)

       Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно  отметить, что организация как и в прошлом году имела высокий уровень общехозяйственных расходов, так и в отчетном – 2252 и 2692 тыс. руб. соответственно.

       Результат от прочих операций за анализируемый  период (2008 г.) составил 39 тыс. руб., что на 1 тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих доходов-расходов за аналогичный период прошлого года.

       Для более детального анализа проанализируем динамику структуры основных элементов формирования конечных финансовых результатов (таблица 2.5).

       Структурные изменения показывают, что в отчетном году по сравнению с базовым (2007 г.) расходы в структуре выручки сократились на 2,139%, что является положительной тенденцией, в результате валовая прибыль в выручке выросла по структуре на 2,139%. Вместе с тем выросла доля управленческих расходов на 0,732%, в результате доля прибыли от продаж выросла только на 1,407%. Проценты к уплате возросли на 1,425% по структуре, прочие расходы сократились на 0,053%. Таким образом суммарное изменение чистой прибыли в выручке в динамике минимально – только рост на 0,031%.

       Для проведения факторного анализа используем необходимую информацию таблицы 5, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние вышеназванных факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции (работ, услуг) (формула 1.2).

       Инфляция  цен и себестоимость услуг  за период с 2007 по 2008г. составила 6,27 %. Таким образом, коэффициент равен 1,0627. Исходя из данных таблицы 2.6 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который составил +5000 руб.

       Методика  расчета влияния факторов на прирост  прибыли от продаж.

       Первый шаг. Расчет прироста прибыли от продаж (DР):

       367-156 = +211 тыс. руб.

       Второй  шаг. Расчет темпа роста объема продаж в сопоставимых ценах: ; тогда темп прироста объема продаж составил 8,41%.

       Третий  шаг. Расчет прироста прибыли в связи со снижением объема продаж на +8,41 % (108,41-100)

       Итак, влияние первого фактора — изменения объема продаж на прирост прибыли от продаж составил:

        +13,12 тыс. руб.

       Четвертый шаг. Расчет изменения себестоимости услуг. 9643,36-10248= -604,64тыс. руб. Это означает, что прибыль от продаж уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости услуг, т.е. Р(s) составит -604,64 тыс. руб., т.е. второй фактор оказал влияние на - 604,64 тыс. руб.

Таблица 2.5 - Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ООО «Ткани» за 2007-2009г.

 

       Пятый шаг. Расчет изменения управленческих расходов (третий фактор) при неизменном объеме продаж: 2692-2533,17= +158,83 тыс. руб. За счет увеличения управленческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на 158,83 тыс. руб., т.е. Р_(УР) составил: -158,83 тыс. руб.

       Шестой  шаг. Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на услуги (четвертый фактор). Сравним два объема продаж отчетного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчетного годов: 13307 -12521,88= 785,12 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что продавали услуги по более высоким ценам и получили в связи с этим прибыль P(_Ц) на сумму: + 1757 тыс. руб.

Таблица 2.6 - Исходная информация для расчета влияния факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж ООО «Ткани» за 2007-2009 гг.

 

       Седьмой шаг. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реализации услуг (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных услуг) на изменение прибыли от продаж (пятый фактор).

       Для этого выполним расчет по предлагаемой методике: 345,35 - (156* 108,41)/100 = 345,35 – 169,12 = 176,23 тыс. руб. Расчеты показывают, что в организации увеличилась прибыль от продаж на 176,23 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счет увеличения объема продаж нерентабельных услуг P(стр) на сумму +176,23 тыс. руб.