Финансовая устойчивость предприятия и методы ее оценки

     Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов .

     Анализ финансового состояния ООО “ПрофиТоргСервис” включает в себя несколько разделов и основывается на отчетах, предоставленных мне организацией за несколько лет, на основе которых я уже делала выводы о экономической эффективности нашего предприятия.

Основные  разделы:

структура активов и пассивов;

анализ  имущества по составу средств  и источникам их формирования;

расчет  и оценка величины собственных оборотных  средств по данным баланса;

анализ  ликвидности баланса;

оценка  деловой активности и эффективности  деятельности предприятия.

     По всем разделам я провела горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей, т.е. сравнила показатели на начало и конец 2011 года, сопоставила их показателям прошлых лет, отследила динамику показателей во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и финансовых коэффициентов за определенный период.

     При первичном ознакомлении с бухгалтерской отчетностью за первое полугодие 2011 года удалось установить следующее:

— Валюта баланса за отчетные период увеличилась на 1523 млн. руб. или на 103% .

— Общая  сумма активов ООО “ПрофиТоргСервис” за вычетом статей убытков на конец отчетного периода года составила 1010 млн. руб. Это почти в 2 раза больше чем 2008 году - 590 млн. руб. На основании данного показателя предприятие можно отнести к одному из крупнейших среди аналогичных.

     Заемный капитал является основным источником формирования хозяйственных средств предприятия. Это означает, что ООО "ПрофиТоргСервис" активно пользуется кредитами банков. Удельный вес краткосрочных кредитов банка увеличился с 35% до 37%. Иными словами, состав привлеченных средств изменился не в лучшую сторону, так как сократилась доля относительно дешевых источников. Структура активов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли оборотных средств, которые составили 95,7% в конце года. Большая их часть представлена дебиторской задолженностью, а также запасами и затратами.  

     Этот факт объясняет торгово-посреднический характер деятельности предприятия.

     Укрупненный бухгалтерский баланс ООО “ПрофиТоргСервис” за первое полугодие 2011 года

      В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности.

     Капитал всякого предприятия представлен двумя составляющими собственные и заемные средства. Расчет собственного капитала произведен на основании баланса без учета убытков. Такие статьи баланса как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, фонд потребления, резервы по сомнительным долгам при определенных условиях являются по существу источниками собственных средств. Величина, структура и изменения источников формирования хозяйственных средств представлены в таблице 7

Таблица 7

Источники формирования хозяйственных средств  за первое полугодие 2011 года

     На конец отчетного периода величина источников составила 1033 млн. руб., за год она возросла на 523 млн. рублей. По сравнению с прошлыми периодами (величина источников 692 млн. руб.) - это хороший результат, но рост произошел в основном за счет увеличения заемного капитала на 516 млн. рублей. Принимая во внимание убытки ООО "ПрофиТоргСервис" по итогам первого полугодия 2011 года в сумме 24 млн. руб., можно сделать вывод, что источником всех хозяйственных средств является заемный капитал.

     Превышение суммы заемного капитала над суммой собственного говорит о финансовой неустойчивости организации.

     Изменения в собственном капитале произошли в основном по статье “Нераспределенная прибыль отчетного года”, так как финансово-хозяйственная деятельность ООО "ПрофиТоргСервис" в 2011 году принесла прибыль. Динамика изменения заемного капитала ООО "ПрофиТоргСервис" в первом полугодии 2011 года представлена в таблице 8

Таблица 8

Состав  и структура заемного капитала и обязательств ООО “ПрофиТоргСервис” в первом полугодии 2001 года

     Заемный капитал предприятия представлен краткосрочными кредитами банков и кредиторской задолженностью. Его сумма на конец отчетного периода составила 1019 млн. рублей, что в 2 раза больше чем на начало года и значительно больше, чем в прошлые годы. Основную долю заемного капитала составляет кредиторская задолженность (62,5%), т.е. предприятие в основном пользуется практически бесплатными заемными средствами.

     Имущество предприятия в стоимостном выражении представляет собой совокупность оборотных средств, основных средств и иных внеоборотных активов (см. таблицу 9).

Таблица 9

Хозяйственные средства ООО "ПрофиТоргСервис" в первом полугодии 2011 года

     Сумма активов ООО "ПрофиТоргСервис" на конец отчетного периода составила 1033 млн. рублей, что в 2 раза превышает этот показатель на начало этого периода (1033537/510244=2,026). Такой рост суммы активов обусловлен увеличением оборотных средств предприятия, доля которых на конец года в общей сумме активов составила 98,1%.

Таблица 10

Оборотные средства ООО “ПрофиТоргСервис” в отчетном периоде