Анализ финансовой устойчивости предприятия

Тогда прогнозируемый объем  реализации будет равен:

 Рпрогноз= Рп + Р = 1083,6 + 46431 = 47514,6.

Рассчитаем планируемый  объем реализации, исходя из использования  основных фондов.

Рпрогноз = ОФ* Кфо,

где ОФ - основные фонды,

 Кфо - коэффициент  фондоотдачи.

Кфо=1,26

Рпрогноз = 36295*1,26 = 45731,7.

Рассчитаем планируемый  объем реализации, исходя из использования  имеющихся активов.

Рпрогноз = Акон *Коб.а,

где Акон - активы на конец года,

Коб.а. - коэффициент оборачиваемости активов.

Рпрогноз = 64731 * 1,63 = 105511,53.

Так как при максимальном использовании основных фондов объем  реализации снижается, идет за три года выбытие ОФ. При использовании  всех активов получится слишком  большой объем реализации, который будет сложно достичь из-за нехватки оборотных и внеоборотных средств. Поэтому из трех рассчитанных вариантов выбираем наиболее оптимальный, а именно вариант 1, т. е. V реализации = 47514,6т.р., при котором используются только оборотные активы.

Прогнозирование себестоимости.

После проведенного анализа  строительных работ предприятие  должно сделать прогноз себестоимости  на предстоящий период. Планирование себестоимости осуществляется с  применением технико-экономических  расчетов, определяющих величину затрат. Из таблицы «Анализ себестоимости» видно, что запланированный индекс себестоимости на 2005 год равен 0,912, т.е. 91,2% от объема реализации продукции, работ услуг, 0,94- (25973/47514,6) = 0,912. Этот индекс ниже индекса в 2008 году.

Для достижения расчетного показателя - 0,912 предприятие должно прежде всего сократить материальные затраты, так как в основном они  повлияли на повышение себестоимости  в 2008 году. Для этого ему необходимо применение более дешевых материалов и конструкций в производстве, а также их экономии; списание старой изношенной техники и нормально наладить систему охраны. Рассчитаем прогнозируемую себестоимость от прогнозируемого объема реализации:

С = 0,912*VP

С = 0,912 * 47514,6 = 43333,3.

Прогнозируемая себестоимость на 2009 год ниже, чем за предшествующий период, хоть и незначительно, но объем реализации выше, что, в общем положительно повлияет на предприятие.

                                         2007 г.                           2009 г.

Рис. 3.1. Уменьшение себестоимости

 

Норма производственных запасов

Следующий этап, это определение  нормы производственных запасов.

Товарные запасы образуют связующее звено между производством  строительных работ и их реализацию заказчику. Предприятие должно поддерживать определенный уровень запасов в процессе производства, известны как сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары в пути. Закупки сырья и материалов должны производиться в строгом соответствии с графиком поставки строительных материалов и конструкций, которые разрабатываются на основе плана (производственные программы), а также графиками организации строительства, календарными планами строительства, а также маркетинговыми мероприятиями. Очевидный ущерб от чрезмерного вложения средств в запасы - общие затраты по содержанию запасов, включая затраты на хранение и перевозку, уплата налогов, уплата процентов по кредиторской задолженности, а также угроза устаревания, если запасы сверхнормативные и длительно хранятся. В производственные запасы включают сырье, основные строительные материалы и покупные полуфабрикаты, и конструкции.

Количество средств, необходимых  для производственных запасов определяется следующим образом:

Нп.з. = С*Д,

где Нп. 3. - норма производственных запасов,

С - среднесуточный расход строительных материалов, который определяется в соответствии с графиком потребности строительных материалов и конструкций, разработанным в соответствии с планом производства и графиком производства.

Д - норма запасов в днях, т.е. количество дней, в течение которых оборотные средства вложены в производственные запасы, начиная с момента размещения заказа и до передачи их в производство.

С=(0,58*Р)/Т,

где 0,58- плановый индекс себестоимости по статье «Материальные  затраты»;

Т - период.

С= (0,58 * 47514,6) / 360 = 76,6;

Нпз = 76,6* 80 = 3830;

НДС = 3830* 18% = 766.

Количество средств  на запасы составит 3830т.р., что вдвое  меньше чем за предыдущий период. Это  значит, что все сырье и материалы  будут использоваться в производстве.

Еще одна часть запасов, это незавершенное производство.

Незаконченная продукция, находящаяся на различных стадиях  технологического процесса, в состав затрат которого входят: себестоимость  производственных запасов с учетом поставки, хранения, переработки, заработная плата, амортизация, налоги, накладные расходы. Стадиями технологического процесса в незавершенном производстве считают выполненные работы, но не доведенные до проектных параметров. Величина средств, инвестируемая в незавершенное производство должна обеспечивать ритмичный процесс производства, равномерную сдачу выполненных работ заказчику.

Ннп = ((Нзп*С)/Т)+Р3,

где Ннп — норма  незавершенного производства,

Нзп - норма запаса в  днях,

С -себестоимость продукции,

Р3 - сумма резервного запаса,

Т - планируемый период.

Рассчитаем норму незавершенного производства:

Ннп = ((17 + 7) * 43333,3) / 360 = 2888,9. Чем короче производственный период и ниже себестоимость работ, тем меньше денежных средств будет отвлечено в незавершенное производство.

 

Оценка конечных финансовых результатов.

Прогнозируемый  отчет о прибылях и убытках
Показатель	За 2005г т.р.
Выручка (нетто) от продажи	47515
Себестоимость проданных  товаров	43333
Прибыль (убыток) от реализации	+4182
Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1793  1153  +4822
Прибыль (убыток) отчетного  периода	+4822
Налог на прибыль	1446
Чистая прибыль	3376

 

Величина прибыли только от проектных предложений равна:

 П = Пs + Пn,

Пs - дополнительная прибыль за счет снижения себестоимости,

Пn - дополнительная прибыль, полученная за счет роста объема реализации.

П= 1084+ 329 = 1413 т.р.

При неизменной сумме  операционных доходов и расходов чистая прибыль на 2005 год может  составить 3376т.р., что почти в два раза превышает, чем за предшествующий период. На это в первую очередь повлияло снижение себестоимости и увеличение объемов реализации.

Рассчитаем рентабельность продукции

Рп= Преал./Срп*100%,

Рп= 4182/43333*100 = 9,65%

  2007 г.                                 2009 г.

Рис. 3.2 Повышение рентабельности.

 

Рентабельность основной деятельности увеличилась на 3,3%, это  отражает повышение прибыльности предприятия за счет экономичного использования материалов, и максимального запуска их в производство, а также улучшилось материально-техническое снабжение.

Рентабельность капитала

Кс.к. =Пч/СК

Кс.к.= 3376/44629 = 0,75

Рентабельность капитала по сравнению с предшествующим периодом увеличилась.

Собственный   капитал   начал   более   эффективно   использоваться,   вкладываться   в производство, что отразилось и в чистой прибыли предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  запасов.

Коб.з.=Сс/б/Сз,

Коб.з. = 4333/((3830+4968)/2) = 9,8

В днях = 360/9,8 = 36,7.

Значительно увеличились  сроки и количество оборотов сырья  и материалов, что говорит об их полном использовании в процессе производства от начала до момента реализации продукции.

Кприб. от реал.=Преал./В,

Кприб. от реал. = 4182 / 47514,6 = 0,09;

Повысилась  прибыльность  с  каждого  рубля  произведенной  продукции,  что отражается и на прибыли в целом.

          2007 г.              2009 г.

Рис 3.3. Повышение прибыльности от реализации.

 

 

 

3.2. Расчет экономической  эффективности.

В первую очередь увеличилась  получаемая прибыль, снизилась себестоимость  продукции и увеличилась выручка от реализованной продукции.

На    общую    деятельность    предприятия    повлияло    увеличение    следующих показателей:

1.   Фондоотдача.

Кфо= В/Сос,

Кфо = 47515/36295 = 1,31

Эффективность использования  основных производственных фондов повысился, хоть и не значительно. Этот показатель отражает увеличение объемов выпускаемой продукции, за счет более рационального и использования машин и оборудования, сдача ненужных механизмов в аренду, а также своевременный ремонт.

   2007 г.                                   2009 г.

Рис. 3.4 Прогнозируемый коэффициент фондоотдачи.

2.Фондоемкость.

Кф/ем — 1 / Кфо,

Кф/ем= 1/1,31 =0,76.

Данный коэффициент  приблизился к нормативу, это  означает о максимальном использовании  основных фондов, нет простоя машин и меньше оборудование на ремонте. Все запущено в производство.

                                2007 г.                                 2009 г.

Рис.3.5 Прогнозируемый коэффициент фондоемкости.

3. Фондорентабельность.

Кф/р=(Пр/Сос)*100%,

Кф/р = 4182/36295* 100% = 11,52%

Фондорентабельность резко  увеличивается, даже превышает норматив, это показывает то, что предприятие  получает достаточно прибыли с одного рубля, вложенных в основные фонды.

                  2007 г.                              2009 г. 

Рис. 3.6 Прогнозируемый коэффициент фондорентабельности.

 

 

3.3. Предложения  по повышению эффективности финансовой  работы.

Для улучшения финансового  состояния ЗАО «ЛУКойл-Транс-Строй», руководству необходимо разработать  ряд мер по улучшению финансовой деятельности предприятия.

Для стабилизации финансового  состояния предприятия рекомендуется  провести следующие мероприятия:

Пересмотреть структуру  активов баланса с целью сокращения их внеоборотной части, для чего необходимо провести инвентаризацию состояния  имущества с целью выявления активов низкого качества, уточнить их реальную стоимость.

Использовать полученную прибыль на увеличение наиболее ликвидной  части оборотного капитала, т. е. денежных средств.

Продолжить экономическую  политику с покупателями продукции, направленную на повышение сроков оборота дебиторской задолженности.

Произвести расчеты  по определению наиболее оптимального запаса товарно-материальных ценностей  с целью их более эффективного использования при производстве готовой продукции.

Продолжить увеличение объемов оборачиваемости готовой продукции

Пересмотреть вопрос формирования себестоимости продукции  для целей её дальнейшего снижения

Пересмотреть вопрос ведения операционной и внереализационной  деятельности предприятия с целью  их серьезного сокращения в следующем производственном периоде.

Продолжать политику замены изношенных основных производственных фондов на более современные и высокоэффективные.

Разработать дополнительные меры по продвижению своей продукции на рынке с целью повышения её объёмов продаж.

Разработать новую концепцию  финансовой стратегии предприятия, направленную на создание более эффективного производства.

Я считаю, что для укрепления финансового положения предприятия  необходимо:

Сохранить сложившуюся  тенденцию к снижению уровня внеоборотных активов, путем своевременного списания изношенных фондов.

Сформировать рациональную структуру запасов.

Увеличить размер денежных средств за счет изменения порядка  расчетов за реализованную продукцию.

С целью сокращения убытков  необходимо снизить общехозяйственные и другие расходы.

Для улучшения состояния  кредиторской задолженности предприятия  необходимо произвести реструктуризацию долгов предприятия, также запланированы  мероприятия по снижению доли «Краткосрочных пассивов» за счет увеличения прибыльности предприятия (снижения доли себестоимости в выручке от реализации), за счет привлечения долгосрочных заемных средств, реструктуризации краткосрочной кредиторской задолженности.