Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

На рисунке 5 представлено соотношение сумм сделок с физическими и юридическими лицами.

Рисунок 5.«Анализ клиентской базы»

 

Компания ООО «КС Телеком» не занимается оптовым предоставление услуг интернета. Основное направление деятельности – предоставление услуг интернета физическим и юридическим лицам.

Анализ сделок показан  в таблице 5.

 

Таблица 5

Анализ сделок ООО  «КС Телеком»

Сумма сделок (тыс.руб)	2008г.	2009г.
Розничные продажи	25662	30937
Крупный опт	-	-
Средний опт	-	-
Мелкий опт	-	-

 

 

2.2.4 Анализ конкурентов

 

Birulevo.net конкурирует как с интернет провайдерами которые предоставляют услуги интернета в Южном округе г.Москвы, так и компаниями которые предоставляют услуги интернета по всей Москве. В 2009 году birulevo.net запустила новые способы оплаты интернета; тарифы с большей скорость; дополнительные услуги по доступу  в сеть интернет (увеличение скорости на несколько часов, доверительный платеж и т.д.);  увеличили локальные ресурсы; увеличили количество акций, бонусов и подарков, что помогло удержаться на московском рынке домашнего интернета.

В таблице 6 показан анализ конкурентов.

 

Критерии	birulevo.net	Корбина	Акадо	Стрим
Количественные критерии
Занимаемая доля рынка, %	1,3	3	3	28
Ценовой диапазон (на услуги интернета со скоростью 15мб/сек)	600	875	600	690
Цена (диапазон цен)	+	+	+	+
Скидки	+	+	+	+
Качественные критерии
Наличие сервиса	+	+	+	+
Наличие рекламы	+	+	+	-
Участие в выставках	-	-	-	-

 

Рисунок 5

 «Анализ конкурентов  на примере ценового диапазона  (на один и тот же товар)»

По общим количественным и качественным показателям все  четыре интернет провайдера имеют одинаковые результаты (за исключением доли на рынке и ценового диапазона на отдельно взятый товар). Наиболее сильным конкурентом birulevo.net является Акадо так как по количественным и качественным критериям, является более успешным.

 

 

 

 

2.3.   Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

2.3.1.Анализ  деловой активности.

Деловая активность означает весь спектр усилий направленных на продвижение  фирмы и проявляется в динамичности ее развития и использования всех доступных ресурсов. Для анализа деловой активности используются следующие показатели.

1. Фондоотдача - характеризует  уровень эффективности использования  производственных основных средств.

Рассчитаем вначале  основные средства для каждого из анализируемых периодов.

Сос = (Сос.н.+Сос.к)/2

        Сос 2005 = (40747+39247)/2 = 39 996,5 тыс.руб.

Сое 2006 = (39247 + 37610)/2 = 38 428,5 тыс.руб.

Сое 2007 = (37610 + 36295)/2 = 36 952,5 тыс.руб.

Тогда коэффициент фондоотдачи  будет равен:

Кфо = В/Сос,

Кфо2005 = 18760/39996,5 = 0,47;

Кфо2006 = 30193/38428,5 = 0,79;

Кфо2007 = 46431/36952,5 = 1,26.

                            2005 г.                   2006 г.                    2007 г.

Рис.2.5 Коэффициент  фондоотдачи

 

В динамике лет произошло  увеличение коэффициента. К 2007г наблюдается  увеличение расчетного коэффициента, что означает увеличение эффективности использования машин, механизмов и оборудования, а также увеличение объемов выпускаемой продукции. Но коэффициент фондоотдачи ниже нормативного. Для повышения фондоотдачи можно рекомендовать реализацию излишнего оборудования или сдачу его в аренду, своевременную и четкую организацию планово-предупредительного ремонта, улучшение ухода за оборудованием, а также нарастить объемы производства.

2. Фондоемкость - показывает  стоимость основных фондов (активной части), приходящихся на 1 рубль объема выполненных строительно-монтажных работ собственными силами. Нормативная величина = 0,71.

Кф/ем = 1/Кфо,

Кф/ем2005 = 1/0,47 = 2,13;

Кф/ем2006 = 1/0,79 = 1,27;

Кф/ем2007 = 1/1,26 = 0,79.

                        2005 г.                  2006 г.               2007 г.

Рис.2.6 Коэффициент  фондоемкости

 

В динамике лет коэффициент  фондоемкости снижается. Из этого следует, что эффективность использования  основных фондов увеличивается. Но расчетные  коэффициенты выше нормативного. На повышение фондоемкости могут оказать влияние такие факторы, как увеличение балансовой стоимости производственных фондов без соответствующего прироста объемов строительно-монтажных работ, выполняемых собственными силами, недостатки в организации производства, отсутствие фронта работ для механизмов, сверхплановые простои машин и механизмов в ремонте. К 2007 г. коэффициент значительно снизился за счет увеличения объема выполненных работ, что положительно характеризует предприятие.

3. Фондорентабельность - показатель, характеризующий уровень участия основных средств в получении прибыли.

Нормативная величина = 10,23 %.

Кф/р=(Пр/Сос)*100%,

Кф/р2005=2636/39996,5*100%=6,59;

Кф/р2006=1803/38428,5*100%=4,69;

Кф/р2007=2769/36952,5*100%=7,49.

                               2005 г.                  2006 г.                   2007 г.

Рис.2.7. Коэффициент  фондорентабельности.

 

Имеет место тенденция  уменьшения коэффициента фондорентабельности. В 2007г. по сравнению с 2006г. и 2005г. показатель увеличивается за счет увеличения прибыли от реализации. Но расчетный коэффициент меньше нормативного. Это говорит о том, что предприятие получает недостаточное количество прибыли с одного рубля, вложенного в основные фонды, чем определено нормами. Проведенные действия для повышения фондоотдачи позволяют повысить и фондорентабельность.

4. Коэффициент износа.

Нормативная величина = 0,5.

Кизн=(Сизн/Соф)*100% ,

Кизн2005=25279/45998*100 % = 55;

Кизн2006=(26455/45540)*100%=58;

Кизн2007=(25181/42949)*100%=59.

               2005 г.                   2006 г.                   2007 г.

Рис.2.8 Коэффициент  износа

 

Наблюдается тенденция   увеличения коэффициента износа   выше норматива за анализируемый  период. Это говорит о том, что  основные фонды изношены. Следует рассмотреть возможность списания остаточной стоимости оборудования с большим износом и заменить более современным оборудованием с целью получения в последующие годы больше прибыли.

5. Фондовооруженность - характеризует  уровень обеспеченности предприятием  основными производственными фондами.

Кф/в=Сос/Чр,

Кф/в2005=39996,5/224=178,56;

Кф/в2006=38428,5/217=177,09;

Кф/в2007=36952,5/212=174,30.

В динамике лет коэффициент  фондовооруженности уменьшается. Это  снижение сложилось за счет уменьшения основных производственных фондов. Одна из причин, приведшая к снижению фондовооруженности, более широкое использование арендованных машин и механизмов, а также эффективное применение меньшего по стоимости количества машин и механизмов.

Еще одно условие высокой  деловой активности предприятия - это использование всех товарных запасов.

Таблица 2.16

	Структура товарных запасов
Наименование запасов	2005 год		2006 год		2007 год
	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%
Сырье и материалы	3700	38,3	4968	46,6	8961	99,8
Незавершенное производство	5925	61,3	5661	53,1	-
Расходы будущих периодов	36	0,4	30	0,3	14	0,2
ИТОГО	9661	100	10659	100	8975	100

 

 

       2005г.               2006г.             2007г.                               

Рис. 2.8. Структура  запасов за 2005 г. - 2007 г

 

В течение всего периода  наблюдается повышение показателей  статьи «Сырье и материалы», самая  неликвидная часть запасов - незавершенное  производство уменьшается. Также замечено уменьшение статьи «Расходы будущих  периодов». Из этого следует, что предприятие реализовало незавершенное производство и произвело закупку сырья и материалов для нового производственного цикла.

В 2007 г. созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, и, как следствие ухудшается финансовое состояние субъекта хозяйствования.

Для расчета ликвидности  товарных запасов определим коэффициенты оборачиваемости.

Для начала рассчитаем оборачиваемость запасов через себестоимость:

Коб.з. =Сс/б/Сз,

Коб.з.2005 = 16124 / ((6241+9661)/2) = 2,03;

Коб.з.2006 = 28390 / ((9661+10659)/2) = 2,8;

Коб.з.2007 = 43662 / ((10659+8975)/2) = 4,4.

Коэффициент оборачиваемости  в днях:

Ко6.з.2005 = 360/2,03 = 177;

Коб.з.2006=360/2,8 = 129;

Коб. з.2007 = 360/4,4=82.

Коэффициент оборачиваемости  сырья и материалов:

Коб.с.м=Сс/б/Сс.м,

где Сс/б - себестоимость реализованной продукции, Сс.м - средняя стоимость сырья и материалов.

Коб.с.м.2005 = 16124 / ((6229+3700)/2) = 3,25;

Коб.с.м 2006 = 28390 / ((3700+4968/2) = 6,55;

Коб.с.м.2007 = 43662 / ((4968+8961)/2) = 6,27.

Коэффициент оборачиваемости  сырья и материалов в днях:

Коб.с.м.2005= 360 / 3,25 = 111;

Коб.с.м 2006 = 360 / 6,55 = 55;

Коб.с.м.2007= 360 / 6,27 = 57.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2007 г. показывает, что предприятие имеет значительный переизбыток запасов, однако в 2005 г. значительный недостаток запасов. В динамике лет коэффициент оборачиваемости сырья и материалов увеличивается. В 2007 г. коэффициент оборачиваемости сырья и материалов составлял 6,27 и оборачиваемости в днях - 57, что является приемлемым для предприятия. То есть денежные средства, вложенные в запасы, оборачиваются почти 6,5 раз каждые 57 дней.

 

2.3.2. Анализ  привлечения собственных и заемных  средств

Коэффициент заемного капитала:

Кзк=Пч/ЗК,

Кзк2005 = 690/13097 = 0,053;

Кзк2006 = 279 /12662 = 0,0022;

Кзк2007 = 1198 / 22273 = 0,054.

Уменьшение данного  показателя в динамике лет говорит  о том, что уменьшается возможность  предприятия покрывать издержки производства. Уменьшение произошло за счет снижения прибыли, особенно в 2006 г. Необходимо снизить себестоимость за счет применения более дешевых материалов и конструкций в производстве, а также их экономии; за счет списания старой изношенной техники и необходимо нормально наладить систему охраны.

Коэффициент собственного капитала.

Кск=Пч/СК,

Кск2005 = 690/43465 = 0,016;

Кск2006 =279/42646 = 0,007;

Кск2007 = 1198 / 42458 = 0,028.

В динамике лет (2005 г. - 2006 г.) наблюдаем тенденцию снижения коэффициента в связи с уменьшением чистой прибыли. Это означает, что в связи с увеличением себестоимости уменьшается прибыль от реализации и уровень дивидендов уменьшается. В 2007 г. коэффициент увеличился по сравнению с 2005 г. и 2006 г. за счет увеличения чистой прибыли.