Анализ финансового состояния

 

     Характеризуя  полученные данные можно отметить сокращение общего уровня ликвидности ООО «Люмакс» за анализируемый период.

     Сложившийся уровень общего показателя ликвидности  баланса ООО «Люмакс» свидетельствует о его неликвидности, т.е. неспособности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов.

     Показатель  общей ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, однако, не дает представления  о возможности предприятия в  плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

     Показатели платежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия приведем в таблице 2.11.

     Таблица 2.11

     Оценка  показателей ликвидности и платежеспособности

     ООО «Люмакс»

 

     Характеризуя  полученные данные, следует подчеркнуть:

• ООО «Люмакс» является неликвидным и не может отвечать по своим долгам;
• на исследуемом предприятии наблюдается снижение общего коэффициента ликвидности (коэффициента покрытия) с 1,45 до 1,1 или на 24%. Следует отметить, что анализируемый показатель лежит в рекомендуемых пределах (от 1 до 2), но дальнейшее его снижение может вызвать угрозу наступления банкротства;
• анализируя уровень абсолютной ликвидности, следует отметить, что на исследуемом предприятии наблюдается доля денежных средств ничтожна мала, и поэтому его уровень равен 0, что подтверждает сделанные ранее выводы о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия и свидетельствует о не имении ООО «Люмакс» на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней);
• снижение уровня всех показателей ликвидности свидетельствует об понижении степени ликвидности ООО «Люмакс»;
• в дополнение следует подчеркнуть, для формирования оборотных средств ООО «Люмакс» заемные источники используются в большей доле, чем собственные, однако, наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников, так как доля заемных средств сократилась с 31% до 9%.

2.6. Анализ дебиторской  и кредиторской  задолженности предприятия

 

      Основной  целью анализа дебиторской и  кредиторской задолженности является не только изучение их динамики и структуры, но и оценка качественного состояния задолженности, т.е. выявление в структуре задолженности больных статей, а именно: просроченных задолженностей.

      Результаты  анализа динамики, структура дебиторской  задолженности и оценку ее качественного  состояния приведем в таблицах 2.12 и 2.13.

      Таблица 2.12

      Анализ динамики и качественного состояния дебиторской задолженности ООО «Люмакс» за 2003-2005 гг.

 

      На  основе данных таблицы 2.12 можно сделать  вывод:

• если в 2004 году по отношению к 2003 году дебиторская задолженность предприятия увеличилась на 59831 тыс. руб. или на 24%, то в 2005 году по отношению к 2004 году ее величина сократилась на 78058 тыс. руб. или на 25%. В целом за анализируемый период величина дебиторской задолженности ООО «Люмакс» сократилась на 18228 тыс. руб. или 7%;
• наблюдается наличие просроченной дебиторской задолженности, величина которой за анализируемый период возросла на 4127 тыс. руб. или 11%, в том числе просроченной более чем на три месяца на 1145 тыс. руб. или 19%. Наличие и тем более рост просроченной дебиторской задолженности неблагоприятен для деятельности исследуемого предприятия, особенно в условиях текущей его неплатежеспособности, так как вызывает непоступление ожидаемых денежных ресурсов.

 

      Динамика  дебиторской задолженности приведена  на рисунке 10. 

      

      Рис.10. Динамика дебиторской задолженности ООО «Люмакс»

      по  годам 
 

      Таблица 2.13

      Анализ  структуры дебиторской задолженности  ООО «Люмакс»

      за  2003-2005 гг.

 

      На  основе данных таблицы 2.13 можно отметить:

• доля просроченной дебиторской задолженность в начале анализируемого периода составила 15%, к 2004г. увеличилась и составила 16%, а к 2005г. возросла до 18%;
• так же наблюдается увеличение доли просроченной свыше трех месяцев дебиторской задолженности с 2,5% до 3,2%

 

      Для наглядности долю просроченной дебиторской задолженности ООО «Люмакс» изобразим на диаграмме:

      

      Рис. 11. Структура дебиторской задолженности ООО «Люмакс»

      по  годам

      Немаловажным  условием для анализа финансового  состояния предприятия и в  частности анализа дебиторской и кредиторской задолженности является изучение оборачиваемости задолженности предприятия.

      Результаты  анализа оборачиваемости дебиторской  задолженности приведем в таблице 2.14.

      Таблица 2.14

      Анализ  оборачиваемости дебиторский задолженности

 

      В целом за анализируемый период оборачиваемость  дебиторской задолженности снизилась с 25,3 до 12,4 раз в год, в результате чего увеличилась продолжительность их оборота на 15 дней (29-14). 

      Результаты  анализа динамики, структура кредиторской задолженности и оценку ее качественного  состояния приведем в таблицах 2.15 и 2,16. 

      Таблица 2.15

      Анализ  структуры кредиторской задолженности  ООО «Люмакс»

        за 2003-2005 гг.

      На  основе полученных данных можно сделать  вывод:

• за анализируемый период наблюдается увеличение кредиторской задолженности на 743273 тыс. руб. или 66%, именно рост кредиторской задолженности вызвал снижение степени ликвидности исследуемого предприятия;
• качественный анализ кредиторской задолженности показал наличие и увеличение суммы просроченной кредиторской задолженности на 739351 тыс. руб. или более чем в два раза, в том числе просроченной свыше трех месяцев на 3922 тыс. руб. или на 9%.

 

      Таблица 2.16

      Анализ  структуры кредиторской задолженности  ООО «Пропост»

        за 2003-2005 гг.