Анализ финансового состояния

ВВЕДЕНИЕ

В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если она раньше при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

И все эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобно Актуальность проблемы анализа финансового состояния предприятия и разработки рекомендаций по его улучшению в условиях неплатежеспособности предприятий обусловлена несколькими причинами, главными из которых являются переход России к рыночной экономической системе, финансовая неустойчивость предприятий, повышение финансовых рисков предприятий в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной борьбы между компаниями и группами компаний в различных сегментах рынка, борьба за передел собственности и ряд глубоких финансово – экономических кризисов, постигших российскую экономику за последние десять лет.

На сегодняшний день наиболее остро стоит проблема возникновения финансовой неустойчивости предприятий основными причинами, которой являются:

-не выгодное и неустойчивое положение предприятия на торговом рынке;

-производство, выпуск, продажу дорогой, не пользующейся спросом продукции;

-высокая степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

-наличие неплатежеспособности дебиторов;

-не эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Для достижения цели в курсовой работе были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть понятия, цель, задачи  и информационную базу анализа финансового состояния предприятия.

- рассмотреть методику анализа финансового состояния предприятия.

-ознакомиться с зарубежной практикой анализа финансового состояния предприятия.

- изучить краткую характеристику объекта исследования

- рассчитать и дать оценку показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

- сформировать пути улучшения финансового состояния предприятия.

Предметом исследования курсовой работы  является проведение анализа финансового состояния предприятия и разработки рекомендаций по его улучшению.

Объектом исследования выступает предприятие ООО «Стройпроект».

Информационной базой при написании курсовой работы послужили данные бухгалтерской отчетности ООО «Стройпроект» за 2007-2008:

- формула №1 «Бухгалтерский баланс»

- формула №2 «отчет о прибылях и убытках»

При написании курсовой работы были использованы труды таких экономистов как Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Павлова Л.П., Богдановская Л.А., Балабанов И.Т.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие, цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния предприятия

Финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль.

Прибыль – основной источник финансирования прироста оборотных средств, социального развития предприятия, обновления и расширения производства, формирования доходной части бюджетов разных уровней.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия (ФСП) – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа ФСП являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

              Балансовая прибыль представляет собой часть балансовой прибыли, которая служит базой для расчета налога, подлежащего внесению  в  бюджет.

              Чистая прибыль – это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные     фонды.

При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом  случае и сравнение фактических  показателей  отчетного  периода  с  плановыми.

              В процессе анализа определяется состав балансовой  прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемый период.

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ,  услуг)  зависит  от  следующих  факторов:

– объема  реализованной  продукции;

– структуры  реализованной  продукции;

– полной  себестоимости  реализованной  продукции;

– цен  на  реализованную  продукцию.

Эти факторы относятся к факторам второго порядка балансовой  прибыли.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение  которой  приводит  к  росту  прибыли.

При расчете влияния факторов первого порядка на балансовую  прибыль  используем  аддитивную  факторную модель:

,

где              ПБ              -              балансовая  прибыль;

              ПР              -              прибыль  от  реализации  товаров;

              ПП              -              прибыль  от  прочей  реализации;

              ВР              -              внереализационные  результаты.

Количественное изменение каждого фактора равно влиянию  этого  фактора  на  изменение  балансовой  прибыли.

Главным источником прироста явились заемные средства предприятия, что плохо т.к. в дальнейшем этих средств может не быть, но если процентов по долгам нет, то это можно воспринимать как беспроцентный кредит, который может быть поглощен инфляцией.

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов [4, 156 С.].

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса (рис.1)

Схема структуры актива баланса                 Рисунок 1

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел), и текущие (оборотные) активы (II раздел).

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заёмных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику [7, 322 С.].

Если структуру пассива баланса представить в виде схемы, то она с учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена так (рис. 2).

Рисунок 2

Схема структуры пассива баланса

1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия

Прибыль от реализации однородной продукции рассчитывается  по  формуле:

,                                                                      (1.2.)

где               П              -              прибыль  от  реализации  продукции;

              V              -              объем  (количество)  реализованной  продукции;

              Ц              -              цена  реализации  единицы  продукции;

              С              -              себестоимость  единицы  продукции.

Эту формулу используем как факторную модель для детерминирования  факторного  анализа.

Методика расчета влияния факторов методом абсолютных разниц:

1. В факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние  изменения  объема  на  прирост  прибыли:

;

2. Произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет  изменения  цены:

;

плановый удельный вес i-го вида продукции в общем    объеме  реализации, %;

              П1пл i               -              плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции;

              Vф              -              фактический общий объем реализованной продукции  в  условно-натуральном  выражении.