Анализ финансового состояния

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ СПО «ОСКОЛЬСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ»

Экономическое отделение

Курсовая работа по дисциплине

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

Тема: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОАО «СТАРООСКОЛЬСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» ЗА 2007 ГОД

Специальность              «Экономика и бухгалтерский учёт (по отраслям)»

Старый Оскол 2009

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ              3

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО   СОСТОЯНИЯ              4

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния..............................4

1.2 Бухгалтерский баланс- основной источник информации о финансовом состоянии: его сущность и порядок отражения в нём хозяйственных операций              8

1.3 Система показателей, используемая для анализа финансового состояния              10

1.4 Методы оценки активов и финансового состояния предприятия              17

2. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «Старооскольский хлебокомбинат» ЗА 2004 ГОД              20

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия              20

2.2 Адаптация бухгалтерского баланса и предварительная оценка его статей              22

2.3 Анализ абсолютных и относительных показателей   финансовой устойчивости              24

2.4 Анализ ликвидности              29

2.5 Анализ показателей рентабельности              32

2.6 Анализ деловой активности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ А «Устав предприятия»

ПРИЛОЖЕНИЕ Б «Организационная структура управления»

ПРИЛОЖЕНИЕ В «Бухгалтерская отчетность предприятия»

ВВЕДЕНИЕ

Экономическая реформа в России (т.е. процессы демонополизации, приватизации) привела к возникновению новых отношений в сфере хозяйственной деятельности предприятий. Одна из главных задач реформы – переход к управлению ресурсами предприятия на основе анализа его финансовой деятельности.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в кратчайшие сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и т.д. Плохое финансовое состояние выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов и их мобилизации. Пределом плохого финансового состояния является состояние банкротства, т.е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Целью работы является анализ финансового состояния предприятия.

Необходимо решить следующие задачи:

1.      Изучить теоретические основы анализа финансового состояния.

2.      Проанализировать основные показатели финансового состояния.

3.      Составить организационно экономическую характеристику предприятия.

4.      Адаптировать бухгалтерский баланс и произвести предварительную оценку его статей.

5.      Рассчитать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

6.      Изучить показатели рентабельности и проанализировать ликвидность.

Объектом исследования является ОАО «Старооскольский хлебокомбинат» за 2004 год.

Основными источниками информации при написании данной работы  служат книги под редакцией Савицкой, Канке, Дьяковой, а также бухгалтерская отчетность объекта исследования.

При этом в данной работе будут использоваться следующие методы исследования:

-         горизонтальный анализ;

-         вертикальный анализ;

-         метод абсолютных, средних и относительных величин;

-         графический и табличный методы;

-         метод сравнения.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

В процесс е снабженческой, производственной, сбытовой и фи­нансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним про­явлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внyтpенняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формиpoвaния.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибьли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

              Основные задачи анализа:

-         своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его “болевых точек” и изучение причин их образования;

-         поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

-         разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

-         прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внеш­ний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ ФСП – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субьекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ - это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки:

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, опре­деления операционного и финансового рисков.

После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность  предприятия и риск утраты его деловой репутации.

Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

На следующем этапе анализа изучаются ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность пред­приятия.

В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноза на будущее и оценивается вероятность банкротства.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

              Относительные показатели анализируемого предприятия можно

сравнивать:

-         с общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

-         аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

-         аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

После этого изучают факторы изменения уровня финансовых коэффициентов, оценивают степень их чувствительности к управленческим воздействиям.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации:

-         отчетный бухгалтерский баланс (форма N 1);

-         отчет о прибылях и убытках (форма N 2);

-         отчет об изменениях капитала (форма N 3);

-         отчет о движении денежных средств (форма N 4);

-         приложение к балансу (форма N 5);

-         формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.