4. Сутність  кредиту та кредитний  механізм

     5.1. Сутність кредиту

 

     Кредит (від лат. сrеdіtuм позичка, борг). Кредитні відносини не виникають у процесі виробництва, вони тільки опосередковують цей процес. Особливість кредитної угоди полягає в тім, що які б небули її первісні умови, завершальна стадія завжди здійснюється в грошовій формі.

     Причини виникнення і функціонування кредитних  відносин – необхідність забезпечення безперервності процесу відтворення. Процес акумуляції тимчасово вільних коштів і їхній перерозподіл здійснюється за допомогою кредиту. Для того, щоб виникли кредитні відносини, необхідні визначені економіко—правові умови:

      природа кредитної угоди ґрунтується на тимчасовому запозиченні   чужої власності й обумовлює необхідність матеріальної відповідальності її учасників за виконання взятих на себе зобов'язань;

     учасники  кредитної угоди повинні бути юридично самостійними особами;

     збіг  економічних інтересів кредитора і позичальника.

     На  поверхні економічних явищ кредит виступає як передача в тимчасове користування матеріальних цінностей у грошовій або товарній формі. Кредит можна охарактеризувати як відносини між кредитором і позичальником з приводу зворотного руху вартості.

     Кредитор  — це суб'єкт кредитних відносин, що надає вартість у тимчасове користування. Джерелом коштів для видачі позички може бути як власні кошти кредитора, так і позикові. Банкіри персоніфікують собою безліч кредитів. Кредиторами можуть бути підприємства, акціонерні товариства, страхові та інвестиційні компанії, пенсійні й інвестиційні фонди, держави і т. д.). Метою надання кредиту є одержання прибутку у вигляді позичкового відсотка.

     Позичальник — суб'єкт кредитних відносин, що одержує позичку. Позикоодержувач повинен представити економічні і юридичні гарантії повернення запозичених коштів після закінчення терміну кредиту (застава, зобов'язання гаранта). Кредитор акумулює і розміщає вільні ресурси у сфері обміну; позичальник використовує отримані кошти як у процесі обертання, так і виробництва товарів. 

     Банки є і кредиторами, і позичальниками.

     Властивості вартості, що позичається.

     1. Зворотний характер вартості.

     2. Забезпечення безперервності виробництва і прискорення виробничого процесу.

     3. Авансовий характер вартості.    

     Послідовність руху вартості, що позичається:

     1) акумуляція коштів;

     2) розміщення позички;      

     3) одержання позички позичальником;

     4) використання коштів, отриманих  у кредит,    

     5) вивільнення коштів у позичальників;   

     6) повернення взятих у позичку  коштів;  

7. одержання позиченої вартості (і позичкового відсотка) кредитором.

     Визначення  вихідної стадії руху кредиту становить дискусійну проблему, по різному розв'язувану в рамках теоретичних концепцій кредиту.

      1. Прихильники перерозподільної теорії трактують сутність кредиту як перерозподільного процесу, що замикається стадією обміну.

      2. Прихильники відтворювальної і фондової теорії як вихідну стадію виділяють розміщення кредиту.

      3. Натуралістична концепція трактувала кредит як спосіб перерозподілу існуючих цінностей.

      4. Капіталостворювальна теорія відкидає пасивну роль кредиту.

      5. Фондова теорія кредиту розглядає кредит як планомірний рух позичкового фонду.

     Дані  теорії, виходячи з загальних методичних посилань мають деякі загальні риси. Перспективи вирішення теоретичних проблем кредиту пов'язані зі створенням теорії сучасних грошей.

     5.2. Функції та роль кредиту

 

     Виділяють перерозподільну функцію кредиту  і функцію заміщення готівки  кредитними операціями. 

     Перерозподільна функція кредиту 

     За  допомогою кредиту за рахунок  тимчасово вільних ресурсів одних юридичних і фізичних осіб задовольняються тимчасові потреби в коштах інших юридичних і фізичних осіб. Перерозподіляються не тільки грошові, а й товарні ресурси (комерційний і лізинговий кредит, споживчий, міжнародний). Виділяється прямий характер перерозподілу (без посередників).

     Кредитні  ресурси формуються за рахунок тимчасово  вільних коштів підприємств одних  галузей. З реформою банківської  системи, розвитком мережі комерційних  банків кредитні ресурси перерозподіляються через кредитний ринок, тобто  ринковий механізм перерозподілу.

     Перерозподільна функція кредиту загальновизнана  в економічній літературі. Однак  її зміст інтерпретується по-різному. Наприклад перерозподіл — не вартість, а грошові кошти, тобто кредитор передає в позичку грошові знаки. 

     Функція заміщення готівки кредитними операціями 

     Ця  функція пов'язана з функціонуванням  грошового обігу в безготівковій формі. Основна частина розрахунків і надання кредитів здійснюється через банки. Поміщаючи і зберігаючи гроші в банку, клієнт вступає в кредитні відносини з ним і створює умови для заміни готівки в обороті кредитними операціями у вигляді запису за банківськими рахунками. Стає можливим надавати позички в безготівковому порядку і розвивати безготівкові розрахунки. Останні є кредитними операціями, тому що терміни відвантаження продукції і її оплати не збігаються. У залежності від того, що випереджає в часі одержання товарів чи грошей, або постачальник кредитує одержувача, або одержувач постачальника. Виділяють призначення кредиту як заміщення в обертанні золота кредитними грішми.

     Деякі економісти обґрунтовують розвиток і переростання функції заміщення  у функцію емісії грошей у сфері  безготівкового грошового обігу.

     Питання про функції кредиту – дискусійне. Часто виділяють грошову (емісійну) і контрольну (стимулюючу) функції кредиту. Соціальний характер носять усі види споживчого кредиту. Позички, як правило, видаються на пільгових умовах: низька відсоткова ставка, забезпечення гарантії повернення за рахунок адміністрації підприємства, відносно нескладний порядок оформлення позичок.

     Нецільові споживчі готівкові позички можуть надаватися населенню комерційними банками, ломбардами під заставу майна, без вказівки цілей використання кредиту.

     Нововведеннями  в споживчому кредиті є чековий  кредит і банківські кредитні картки. Це надання кредиту приватним особам за їхнім запитом переважно на основі розстрочки платежу.

     Надання чекового кредиту пов'язується з  наявністю рахунка. Це може бути звичайний  поточний рахунок у банку, передбачається заздалегідь обумовлене автоматичне надання кредиту між кредитором і позичальником в момент вичерпання залишку коштів на рахунку (овердрафтні рахунки). Такі позички можуть погашатися або в процесі надходження на рахунок звичайних внесків, або спеціальними внесками позичальника.

     Інший різновид чекового кредиту заснований на застосуванні спеціального чекового рахунка і спеціальних банківських чеків. Банки видають клієнтам чеки встановленого достоїнства і зразка. Вкладник одержує позичку, як тільки чек надходить у банк для проведення за рахунком. Позичальник (клієнт) виписує чеки проти суми виділеного йому чекового кредиту. При пред'явленні чека встановлена сума ліміту зменшується, коли на рахунок надходять платежі, кредитний ліміт відновлюється. Чековий кредит надається тільки при звертанні позичальника в банк, який повинен оцінити кредитоспроможність заявника.

     Особливістю розвитку споживчого кредиту є зростання  використання банківських кредитних карток. Кредитні картки припускають участь трьох сторін: власника картки, банку і торгівельної організації. Пластикова картка з видавленими символами, видана банком покупцеві, служить для торгівельної організації доказом того, що банк гарантує відкриття кредиту власникові картки. Картка видається клієнтові, якщо стан його депозитних і позикових операцій з банком є задовільним. За кожною карткою встановлюється кредитний ліміт. Періодично власник картки одержує від торгівельної організації рахунки, які необхідно сплатити за рахунок кредиту банку, що видав кредитну картку.

     Використання  кредитних карток полегшує надання споживчого кредиту. Вони є знаряддям обертання і скорочують потребу в готівці. З розвитком кредитних карток пов'язуються розрахунки з установками, що одержали назву "терміналів" у торгівельних точках.

     Терміни надання споживчих позичок різні (короткострокові, середньострокові, довгострокові). Банки—кредитори можуть видавати споживчі позички безпосередньо позичальникам (прямі) або побічно через посередника (торгівельну організацію) для товарів тривалого користування. Непряме кредитування містить у собі визначений ризик для банків. Банк не вступає в безпосередній контакт зі споживачами і не в змозі дати оцінку їхнього фінансового становища та кредитоспроможності. Прикладом непрямого кредитування споживчих нестатків є позички підприємствам прокату. До споживчого кредиту відноситься кредит ломбардів.

     Кредит  має межі, у рамках яких реалізується його сутність. Економічними межами поширення кредитних відносин є межі, у яких їхнє існування об'єктивно необхідне та у яких вони зберігають свої сутнісні риси. Зміна меж кредиту впливає на обсяг маси і, отже, на стійкість грошового обігу.

     Як  матеріальний процес, кредит має просторову, тимчасову і якісну визначеність.

     Макроекономічні межі кредиту показують межі поширення відносин із приводу акумуляції і розміщення позичкового фонду в цілому. З позицій теорії кредиту кількісний аналіз його макроекономічних границь повинен включати розробку методологічних підходів до їх визначення, виділення факторів, що роблять вплив на функціонування кредиту в даних економічних умовах, встановлення тенденцій розвитку кредитних відносин, вираження кількісної характеристики меж кредиту у вигляді визначених загальноекономічних пропорцій. Виділяють зовнішні і внутрішні межі кредиту.

     Під зовнішніми межами кредитних відносин розуміють взаємозв'язок кредиту з іншими економічними категоріями. Параметри кредитної сфери залежать від обсягу бюджетного фінансування, розмір кредитних вкладень впливає на сукупну грошову масу, тощо.

     Фактори, що впливають на зовнішні межі кредиту:

     1) рівень розвитку виробництва;

     2) обсяг і структура кредитних  ресурсів;

     3) ступінь повного госпрозрахунку  підприємств;

     4) потреби забезпечення грошового обігу платіжними засобами;

     5) структура кредитної системи, в який система ціноутворення.

     Усі ці фактори впливають на попит на кредит, а також на можливість його надання. Кількісна характеристика зовнішніх меж кредиту визначається співвідношенням між обґрунтованою потребою економіки в кредиті і реальною можливістю кредитування, що залежить від наявних ресурсів і ефективності функціонування кредитної системи.

     Внутрішні межі показують припустиму міру розвитку окремих форм кредиту (банківського, комерційного, державного, споживчого, міжнародного), тобто показують співвідношення частин у рамках єдиного цілого.

     У цілому кількісні параметри окремих форм кредиту визначаються співвідношенням між потребами в кожній формі кредиту і наявною ресурсною бази. Розвиток комерційного кредиту, наприклад, створює передумови для звуження сфери банківського кредитування.

     Зовнішні  і внутрішні межі кредиту взаємозалежні. Це виявляється в тому, що вони змінюються під впливом тих самих факторів.

     Виходячи  з функцій, виконуваних кредитом, виділяють його функціональні межі – перерозподільну й емісійну.

     Поняття функціональної межі більш вузьке за поняття його зовнішньої межі, тому що функція характеризує специфічний прояв усіх форм кредиту. Перерозподільна межа показує об'єктивно обґрунтовані межі перерозподілу коштів на основі кредиту. Її кількісна характеристика визначається обсягом кредитних ресурсів держави.