Система финансового контроллинга(на примере ООО «Торговый дом» Новотроицкий кирпич»)

     3. Соотношение заемных и собственных средств ( коэффициент задолженности).

     4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

     5. Коэффициент маневренности собственных средств.

     Рассчитаем данные показатели для ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» за нализируемый период.

     Расчет  коэффициента финансовой независимости (автономии) производится по формуле:

где К_авт - коэффициент финансовой независимости (автономии);

СК –  собственный капитал;

ВБ –  валюта баланса.

 

 

 

     Расчет  коэффициента финансовой устойчивости производится по формуле:

где К_уст - коэффициент финансовой устойчивости;

СК –  собственный капитал;

ДО –  долгосрочные обязательства;

ВБ –  валюта баланса.

 

 

 

     Соотношение заемных и собственных средств  или  коэффициент задолженности рассчитывается по формуле: 

Где К  _с/з – коэффициент задолженности;

ЗК –  заемный капитал;

СК –  собственный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле:

 

     где К _{обесп. сос} - коэффициент обеспеченности собственными средствами;

     СОС – собственные оборотные средства;

     ОА  – оборотные активы.

 

     Коэффициент маневренности собственных средств рассчитывается по формуле:

     Рассчитанные  коэффициенты финансовой устойчивости организации сведем в таблицу 2 и проанализируем их динамику.

     Таблица 2

     Динамика  коэффициентов финансовой устойчивости ООО

     «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» за 2008 – 2010 г.г.

Коэффициенты  финансовой устойчивости	2008 год	2009 год	2010 год	Абсол откл. (+/-) 2009/ 2008	Абсол откл. (+/-) 2010/ 2009
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,6	0,6	0,6	0	0
Коэффициент финансовой устойчивости	0,6	0,6	0,7	0	0,1
Коэффициент задолженности	0,8	0,8	0,6	0	- 0,2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,5	0,5	0,5	0	0
Коэффициент маневренности	0,7	0,7	0,7	0	0

 

     Один из финансовых коэффициентов характеризующих устойчивость организации является коэффициент финансовой независимости, который характеризует долю активов организации, сформированных за счет собственных средств. Известно, что оптимальное значение данного коэффициента должно составлять более 0.5. В ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» данный коэффициент на протяжении трех лет не изменился и составил 0,6. То есть за счет собственного капитала сформировано 61 % активов общества. В случае, если кредиторы потребуют свои средства одновременно, организация, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам на 60 %.

     Коэффициент финансовой устойчивости в 2008 – 2009 г.г. равен 0,6, а в 2010 году данный показатель увеличился на 0,1 и составил 0.7. Этот коэффициент показывает, что 60 % активов организации в 2008 – 2009 г.г. и 70 % активов в 2010 году финансируются за счет устойчивых источников, к которым относятся собственные средства и долгосрочные обязательства.

     Значение  коэффициента соотношения заемных и собственных средств должны быть меньше 0,7. Коэффициент соотношения заемных и собственных в 2008 – 2009 г.г. в ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» составил 0,8, то есть 80 копеек заемных средств привлечено на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы организации. Превышение указанной границы означает зависимость организации от внешних источников финансирования (кредитов и займов), а также потерю финансовой устойчивости ( автономии). В 2010 году данный коэффициент снизился на 0,2, что, несомненно является положительным моментом в деятельности организации.

     Нижняя  граница коэффициента обеспеченности собственными средствами составляет 0,1. В исследуемом обществе данный показатель на протяжении анализируемого периода равен 0,5. То есть, чем выше данный показатель ( оптимальным считается 0,5), тем более устойчиво финансовое состояние организации и больше возможностей в проведении независимой финансовой политики.

     Оптимальным значением для коэффициент маневренности считается граница 0,2 – 0,5. В ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» данный коэффициент за период 2008 – 2010 г.г. не изменялся и его значение равно 0,7. Это свидетельствуют о наличии возможностей для финансового маневра.

     Далее рассчитаем показатели ликвидности  баланса и узнаем возможности для ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» покрыть все ее финансовые обязательства. Поскольку ликвидность – это легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

     Рассчитаем  следующие коэффициенты ликвидности:

     1. Общий коэффициент покрытия.

     2. Коэффициент срочной ликвидности.

     3. Коэффициент абсолютной ликвидности

     Общей коэффициент покрытия рассчитывается по следующей формуле:

     где К_п - общий коэффициент покрытия;

     ОА  – оборотные активы;

     КО  – краткосрочные обязательства.

 

     Оптимальным значение для коэффициента общего покрытия считается значение в пределах от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена  тем, что оборотных активов должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. В исследуемом обществе коэффициент покрытия в 2008 – 2009 г.г. равен 2,2, а вот в 2010 году данный показатель увеличился и стал равен 3,1. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами в 3 раза является нежелательным. Поскольку свидетельствует о нерациональном вложении организацией своих средств и неэффективном их использовании.

     Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

     где К_бл - коэффициент срочной ликвидности;

     высоко и среднеликвидные ОА - денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения;

     КО  – краткосрочные обязательства. 

 

 

 

     Обычно  рекомендуется, чтобы значение коэффициента срочной ликвидности было больше 1. Однако реальные значения для российских предприятий редко составляют более 0,7 - 0,8, что признается допустимым. В исследуемом обществе значение данного показателя за период 2008 – 2010 г. г. варьируется в пределах 0,3 – 0,6. При снижении коэффициента  срочной ликвидности в 2008 – 2009 г. г. ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» столкнулась с временным дефицитом ликвидных средств, однако эта проблема была разрешена, поскольку в 2010 году данный прирост данного коэффициента составил 0,2, а его значение стало равно 0,6.

     Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

     где К_а.л - коэффициент абсолютной ликвидности;

     ДС  – денежные средства;

     КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

     текущие обязательства - обязательства компании, срок платежа по которым наступает в течение одного года с момента их возникновения (стр. 690 – стр. 650 – стр. 640).

 

 

 

     Рекомендательная  нижняя граница коэффициента абсолютной ликвидности, приводимая российскими и зарубежными аналитиками, - 0,2. Расчеты показатели,  что в ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» в 2008 году данный показатель равен 0,2, а в 2009 году произошло снижение данного показателя до 0,1, что свидетельствует о том, что общество имело не достаточно ресурсов. Которые были бы способные удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации. В 2010 году значение данного показателя вновь возросло до его нижней рекомендуемой границы.

     В целом, рассчитанные показатели ликвидности  характеризуют способность исследуемого общества погашать собственные краткосрочные долговые обязательства перед кредиторами предприятия. Однако необходимо стремиться к улучшению рассчитанных показателей.

     Далее произведем расчет показателей рентабельности.

     Рентабельность  деятельности (рентабельность продаж по чистой прибыли) рассчитаем по формуле:

 

     Где Р_д - рентабельность деятельности,

     ЧП  – чистая прибыль,

     В – выручка.

 

 

 
 

     Рентабельность  деятельности характеризует доходность всей деятельности, показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб. выручки от продаж, Следовательно, деятельность ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич»  была наиболее доходной в 2008 году, когда рентабельность деятельность составляла 4 %. Необходимо стремиться к увеличению данного показателя рентабельности.

     Чистая  рентабельность активов рассчитывается по формуле: 

 

 

 
 

 

     Чистая  рентабельность активов отражает эффективность  использования всех активов (всего  капитала), показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб., авансированных в активы.

     Рентабельность  собственного капитала рассчитаем по формуле: 

 

 
 

 

 
 

     Рентабельность  собственного капитала характеризует  эффективности использования средств, принадлежащих собственникам организации, и показывает, что 10 % рублей чистой прибыли организация получила с каждых 100 руб. собственных средств в 2008 году, 2 % - в 2009 году и 5 % - в 2010.

     Итак, показатели рентабельности позволяют оценить эффективность деятельности компании. ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» характеризуется невысокими показателями рентабельности, поэтому действия руководства должны быть направлены на увеличение данных показателей.