Система финансового контроллинга(на примере ООО «Торговый дом» Новотроицкий кирпич»)

 

      3 Совершенствование  системы финансового  контроллинга в  ООО «Торговый  дом «Новотроицкий  кирпич» 

     3.1 Организация службы  контроллинга с целью повышения эффективности деятельности предприятия 

     Проанализировав организационную структуру и  организацию системы финансового  контроллинга в ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» считаем, что финансовоя службы должна быть представлена финансовым департаментом со следующими структурными подразделениями: отделом финансового контроллинга, бухгалтерией, отделом корпоративных финансов.

     При такой организации финансовой службы каждый отдел будет выполнять определенные функции, а общее руководство финансами осуществляет ключевая фигура финансового департамента - финансовый директор, определяющий политику и общее направление развития организации в области финансов. Финансовый дирректор обеспечивает соблюдение законодательства, регулирующего финансовую деятельность организации; разрабатывает принципы, методологию и формы управления финансами организации; обеспечивает общее руководство финансовым планированием; определяет целевую структуру консолидированного баланса компании; является представителем компании во взаимодействии с финансово-кредитными организациями; формирует и контролирует реализацию кредитной политики компании; занимается подготовкой аналитических отчетов руководству компании для принятия стратегических решений в области финансов и др.

     Отдел финансового контроллинга будет осуществлять планирование и прогнозирование финансовой деятельности организации на предстоящий период; анализировать затраты, составлять отчеты о выполнении планов финансовой деятельности организации; осуществлять налоговое планирование; заниматься анализом и оценкой финансового состояния и рисков организации; выявлять резервы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности и разрабатывать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. В его задачи также будет входить также прогнозирование финансовых показателей исходя из конъюнктуры рынка, деятельности предприятий-конкурентов и контрагентов, сбор и систематизация информации о финансовых рынках (ставки по кредитам, процент инфляции) и др.

     Отдел финансового контроллинга будет заниматься разработкой финансовой политики, которая необходима для построения эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

     Необходимо  предусмотреть ряд направлений в области управления финансами, которые на данном этапе являются стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия, например достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников, инвесторов, кредиторов и обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления предприятием и использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

     Таким образом, создание отдела финансового контроллинга будет способствовать финансовому равновесию предприятия.

     Финансовый  анализ деятельности предприятия, проведенной  в практической главе исследования показал, что особое внимание в финансовом контроллинге на данном этапе необходимо уделить соотношению заемных и собственных средств на предприятии.

     Значение  коэффициента соотношения заемных  и собственных средств должны быть меньше 0,7. Коэффициент соотношения  заемных и собственных в 2008 – 2009 г.г. в ООО «Тамара» составил 0,8, то есть 80 копеек заемных средств привлечено на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы организации. Превышение указанной границы означает зависимость организации от внешних источников финансирования (кредитов и займов), а также потерю финансовой устойчивости ( автономии). В 2010 году данный коэффициент снизился на 0,2, что, несомненно, является положительным моментом в деятельности организации и руководство общества необходимо поддерживать данное соотношение. 

     3.2 Расчет экономического  эффекта 

     Для грамотного управления привлечением заемного капитала необходим расчет такого показателя, как эффект финансового рычага.

     Финансовый  рычаг характеризует использование  предприятием заемных средств, которое  влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала. Эффект финансового рычага рассчитывают по следующей формуле: 

     Уровень ЭФР = (1 - С) * (РОА - СРСП) * ЗК/СК  

     где С - ставка налогообложения прибыли = 20% ( с 1 января 2009 года);

     ЭР - экономическая рентабельность активов;

     СРСП - средняя расчетная ставка процента;

     ЗК - заемный капитал;

     СК - собственный капитал

     Рассчитаем  экономическую рентабельность активов  для ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» за 2010 год.

     Рентабельность  активов рассчитывается по формуле: 

 

 

     Рассчитаем  среднюю расчетную ставку процента по заемному капиталу.

     Ставка  процента по долгосрочным кредитам составляет 20%, краткосрочных кредитов за анализируемый период у организации нет. Кредиторская задолженность обходится бесплатно.

     Определим долю долгосрочных кредитов в общем объеме заемных средств:

     где ДК – долгосрочные кредиты;

     ЗК  – заемный капитал. 

 

     Доля  краткосрочной задолженности рассчитаем по формуле: 

 

 

     СРСП  составит для 2010 года: 20 * 0,2 + 0 + 0 *0,7 = 4 %

     Теперь  рассчитаем эффект финансового рычага: 

     Таким образом, из полученных расчетов видно, что в 2010 г.г. эффект финансового рычага действует во вред предприятию, т.е. это не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств.

     С нашей точки зрения необходимы мероприятия  по совершенствованию структуры  заемного капитала в ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич».

     Рассмотрим  структуру заемного капитала в ООО  «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» за анализируемый период. Для этого обратимся к данным таблицы 3

     Таблица 3

     Структура заемного капитала в ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» в 2008 – 2010 г.г.

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Удельный  вес, %
	2008 год	2009 год	2010 год	2008 год	2009 год	2010 год
Заемный капитал, всего	67 582	64 051	57 192	100	100	100
В том  числе:
Долгосрочные  кредиты	2500	0	10 000	3,7	0	17,5
Отложенные  налоговые обязательства	8363	8 304	9 547	12,4	13	16,7
Краткосрочные кредиты	0	0	0	0	0	0
Кредиторская  задолженность	56165	55 552	37 451	83,1	86,7	65,5
Задолженность перед участниками по выплате  доходов	554	195	194	0,8	0,3	0,3

 

     Основные  виды заемного капитала следующие:

     - долгосрочные кредиты;

     - кредиторская задолженность;

     Ставка  банковского процента по долгосрочным кредитам составляет 20%. Необходимо по возможности максимально уменьшать  долю более дорогих долгосрочных кредитов в замен на более дешевые краткросрочные кредиты. К тому же увеличение сроков кредитования, применяемое для уменьшения ежегодных выплат кредитору, приводит к увеличению общей суммы процентов, которую уплатит заемщик за весь период кредитования.

     Отдел финансового контроллинга может последовательно проводить политику постоянного возобновления заемных средств, привлекаемых на краткосрочной основе для целей долгосрочного финансирования. Краткосрочные кредиты тоже могут иметь разные процентные ставки. Очень внимательно нужно относиться к выбору и получению и этих кредитов.

     Краткосрочная задолженность - это фактически бесплатный кредит, но  чрезмерно увеличивать  долю кредиторской задолженности нельзя - это чревато различными штрафами, неустойками, отказом партнеров работать сданным предприятием, недовольством собственного персонала. А вот в исследуемом обществе доля кредиторской задолженности составляет 0,7 – 0,9 от всей суммы заемного капитала. В связи с чем необходимы мероприятия, направленные на снижение объема кредиторской задолженности.

     В этой связи считаем необходимым  и обоснованным разработать тактику  ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов, в ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич» тактика может быть следующей:

     1. Признание законности требований по долгам и обязательствам.

     2. Подтверждение возможности погашения.

     3. Уточнение просроченных сроков по долгам.

     4. Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных реальных условий погашения на основе:

     - предоставления товаров;

     - взаимозачета при наличии встречных обязательств;

     - возможности уступки прав требования;

     - возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур).

    Также для того, чтобы в исследуемом обществе не образовывалось необоснованной кредиторской задолженности, оно должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской задолженностью.

    ООО «Торговый дом «Новотроицкий кирпич», чтобы уменьшить дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков, а значит и кредиторскую задолженность, необходимо  проводить отбор потенциальных покупателей и определить условия оплаты товаров, предусмотренных в контрактах, договорах.

    Отбор можно осуществлять с помощью  неформальных критериев: соблюдение платежной  дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого ими объема товаров, уровень текущей  платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые возможности предприятия, т.е. затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.д.

    Отгрузку  товаров в кредит лучше представлять только постоянным клиентам. Например, можно руководство организации может использовать такую форму продажи товаров в кредит.

    1. Покупатель получает двухпроцентную  скидку в случае оплаты полученного  товара в течение десяти дней  с начала периода кредитования (например, с момента получения  товара).

    2. Покупатель оплачивает полную  стоимость товаров, если оплата совершается в период с одиннадцатого по  тридцатый день кредитного периода.

    3.  В случае неуплаты в течение  месяца покупатель будет вынужден  дополнительно оплатить штраф,  величина которого может варьироваться  в зависимости от момента оплаты.

    Кроме того, ООО «Торговый дом «Новотроицкий» необходимо проводить контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

    Указанные выше рекомендации помогут выявить  недопустимые виды дебиторской и  кредиторской задолженности и помогут правильно определить финансовую политику организации.

     Заключение 

     В условиях возрастающей конкуренции  и стремительного развития технологий успех деятельности компании во многом зависит от тонкой настройки внутренних корпоративных процессов, в особенности  от эффективной организации финансовой структуры. Сегодня контроллинг представляет собой организацию финансовой функции в компании. Она должна быть построена таким образом, чтобы способствовать достижению целей бизнеса, таких как обеспечение прибыльности и рост стоимости компании.

     Проведенное теоретическое исследование позволяет  сформулировать слежующие выводы