Расчет лизинговых платежей

МУП "Яргортранс" является одним из участников перевозочного процесса в г. Ярославле . На долю предприятия приходится примерно 13,5 % всех перевезенных пассажиров города.

Основными конкурентами МУП "Яргортранс" являются такие предприятия, как

- МУП ПАТП№1

- ООО «Автотранс»

- Частного перевозчики.

МУП «ПАТП-1» является достаточно сильным конкурентом предприятия МУП "Яргортранс" т.к. предприятия обслуживают в основном смежные маршруты, что обостряет конкуренцию.

ООО «Автотранс» являются новым предприятиями, их доля в общем объеме автоперевозок пока невелика.

В настоящее время в автомобильном транспорте происходят глобальные изменения в управлении и реформировании этой отрасли. Коренным образом изменилась собственность автомобильного транспорта, как субъекта оказания автотранспортных услуг.

На рынке пассажирских автотранспортных услуг сложилась неоднозначная ситуация. С одной стороны, государство должно защищать интересы потребителей транспортных услуг, т.е. пассажиров, для которых желательно обеспечение минимальных тарифов на перевозки; с другой стороны, обеспечивать поддержку производителям транспортных услуг в создании наиболее выгодных для перевозчика условий работы на рынке и обеспечении предложений данных услуг на уровне не ниже спроса на них.

2.2 Эффективность использования лизингового механизма как источника финансирования основных средств МУП "Яргортранс"

Основные средства – это та часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом свою натуральную форму. Стоимость основных средств переносится на изготовляемый продукт постепенно, по частям, по мере использования.

Основные производственные фонды – материально-техническая база общественного производства. От их объема зависят производственная мощность предприятия и в значительной мере уровень технической вооруженности труда.

Главными чертами, присущими основным средствам являются следующие:

- использование их в производстве продукции, при выполнении работ или оказания услуг либо для управленческих нужд организации;

- использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

- организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Сроком полезного использования является период, в течение которого использование объекта основных средств приносит доход организации.

В производственной структуре основных фондов МУП "Яргортранс" активной частью, непосредственно участвующей в оказании транспортных услуг, является подвижной состав – автобусы.

На 01.11.2010 г. на балансе предприятия имелась 157 единиц автотранспортных средств, остаточной стоимостью 86 тыс. руб. Данный подвижной состав обладал значительным моральным и физическим износом, что снижало выручку предприятия, так как часть из этих автобусов не выходила в рейс по причине поломок. Сложившаяся ситуация привела к тому, что выручка предприятия снижалась, долги росли, финансовое состояние предприятия ухудшалось.

С целью недопущения банкротства (несостоятельности) предприятия руководство вынуждено было принять соответствующие меры. Была разработана программа приобретения автотранспортных средств в кредит, рассчитанная на 7 лет. Был произведен расчет потребности подвижного состава:

Списочное количество автобусов на 01.11.2010 г. - 157 ед.

Коэффициент использования парка (КИП) факт. - 0,762

Плановое количество расписаний - 204 ед.

Списание автобусов со 100% износом - 24 ед.

Ежедневный выход (157-24) * 0,762 = 101ед.

Резерв - 5 ед.

Необходимая дополнительная потребность: (204 + 5) – 101 = 108 ед.

Планировалось приобретение автобусов в кредит в расчете на 7 лет. Стоимость автобусов приобретаемых в кредит:

- большой вместимости - 2608,0 тыс. руб. (без НДС);

- средней вместимости - 1973,0 тыс. руб. (без НДС);

- малой вместимости - 657,5 тыс. руб. (без НДС).

С процентом за кредит в размере 8% годовых. Таким образом, затраты на приобретение новых автобусов составят:

(50 ед. * 2680,0 тыс. руб.) + (34 ед. * 1973,0тыс. руб.) +

+ (24ед.*657,5 тыс. руб.) = 213 262 тыс. руб.

Общая сумма платежей по кредиту составит - 251 649 160 рублей, в т.ч. НДС (18%) 38 387 160 рублей.[1]

Составим таблицу 2.2. для расчета платежей по кредиту.

За обслуживание кредита предприятие заплатило бы 80 527,69 тыс. рублей, стоимость имущества увеличилась на 42 140 053 тыс. рублей, общая сумма по кредиту составит 293 789 690 рублей

Таблица 2.2. Затраты при приобретении автобусов в кредит (тыс. руб.)[2]

Вместо автобусов средней и малой вместимости предприятие приобрело в лизинг 70 больших комфортабельных, автобусов марки «НЕФАЗ».

Общая сумма договора лизинга составила 259 932 787,07 рублей, в т.ч. НДС(18%) 39 650 764,13 рублей.

Выкупная стоимость имущества составила 41 300,00 рублей, в т.ч. НДС (18%) 6 300,00 рублей, включена в общую сумму договора и уплачивается одновременно с последним лизинговым платежом, см. приложение 10.

Общая сумма сделки по лизингу меньше нашей расчетной суммы по кредиту. Это очевидно, т.к. в кредит предприятие рассчитывало приобрести больше единиц подвижного состава, и условия в расчетах различны.

Рассчитаем платежи по кредиту при равных с лизингом условиях, которые приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3.

Затраты при приобретении автобусов в кредит на 5 лет (руб.)[3].

лизинг финансовый затрата платеж

Очевидно, что при равных условиях кредит для предприятия выгоднее, чем лизинг: 210 043 528,2 руб. сумма платежей при кредите, в то время как по лизингу – 259 932 787,07 руб., 49 889 258,8 руб. – ощутимая разница для среднего предприятия.

Однако следует учитывать, что при приобретении автобусов в лизинг предприятие получает преимущества, предоставляемые при операции лизинга:

- лизинговые платежи списываются на затраты производства и снижают налогооблагаемую прибыль;

- предприятие не платит налога на имущество, т.к. автобусы числятся на балансе лизингодателя – ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ»;

- применяется коэффициент ускоренной амортизации 3, который позволяет самортизировать имущество в более короткий срок, что по окончании лизинговой сделки (после перехода прав на имущество к МУП "Яргортранс" освободит предприятие от уплаты налога на имущество;

- временно освободившиеся денежные средства предприятие направило на обновление оргтехники, что способствовало росту производительности труда на предприятии в целом.

Кроме того, есть еще один немаловажный фактор: не каждый банк согласится кредитовать столь рискованную сделку, ведь на момент оформления сделки предприятие переживало не самые лучшие дни своей деятельности.

Лизинговые компании более охотно идут на такие операции, в то же время они понимают рискованность операций лизинга, поэтому комиссионные у них несколько завышены, что позволяет им страховаться в случаях неисполнения обязательств лизингополучателями или их несостоятельности.

Проследим, как изменились показатели деятельности МУП "Яргортранс" после приобретения новых автотранспортных средств.

Внеоборотные активы организации увеличились в 17 раз, доля основных средств возросла в 25 раз, что говорит об улучшениях состояния автопарка, а также техники, находящейся на балансе предприятия, об этом также свидетельствует отражение в бухгалтерском балансе доли нематериальных активов, в частности компьютерных программ для более слаженной учетной деятельности предприятия.

Положительные изменения наблюдаются также в разделе «Оборотные активы». Доля запасов увеличилась вместе с расширением автопарка для обеспечения бесперебойной работы каждой единицы подвижного состава.

В пассиве баланса прослеживается следующая ситуация, нераспределенная прибыль увеличилась в 27,7 раз. Нераспределенная прибыль имеет резервное значение и может быть использована в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных расходов.

Нераспределенная прибыль в широком смысле – как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Кредиторская задолженность увеличилась в 1,5 раза, однако предприятие на данный момент активно работает со своей кредиторской задолженностью, что в перспективе приведет к повышению финансовой устойчивости предприятия.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения.

Прибыль от продаж растет быстрее, чем нетто-выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном снижении затрат на автоперевозки (скорее всего из-за увеличения количества пассажиров в одном автобусе).

Заметно снижение роста расходов предприятия не связанных с производственной деятельностью.

Однако рост доходов, не связанных с основной деятельностью предприятия существенно ниже, чем рост расходов.

В отчетном периоде произошли положительные изменения в структуре прибыли. Возросла доля прибыли от реализации услуг, что объясняется обновлением и увеличением автопарка путем лизингового договора.

Таблица 2.4

Динамика показателей прибыли (тыс. руб.)[4]