Причины возникновения банкротства страховых компаний, пути их устранения

     3.2.Пути  устранения причин возникновения  банкротства ОАО «Росгосстрах»

     Исходя  из того, что финансовая устойчивость Общества в результате анализа была признана нами неудовлетворительной, имеет смысл рассмотреть комплекс возможных мер по укреплению ее финансового состояния.

     Такими  мерами может стать пересмотр  страховой, финансовой и маркетинговой политики, а именно:

     во-первых: произвести корректировку тарифных ставок по проводимым видам страхования; расширить перестраховочную защиту; привлечь дополнительные финансовые ресурсы  посредством увеличения уставного  капитала путем дополнительного  выпуска акций; возможно, изменить организационно-правовую форму деятельности страховой организации. [11]

     Во-вторых: пересмотреть структуру активов  и методы инвестирования резервов, предусмотрев наиболее доходные в налоговом  смысле объекты и территории; сократить дебиторскую и кредиторскую задолженности.

     И конечно же необходимо закрыть нерентабельные филиалы и провести консолидацию финансовых возможностей страховщика  путем объединения нескольких страховых  организаций и использовать дополнительные возможности реализации страховых договоров, в том числе через Интернет, предусмотреть новые формы взаимоотношений с банками посредством создания совместных программ банковского и страхового обслуживания и т.д. [14] 

     Преобразование  из  акционерного общества в управление на правах филиала решило часть проблем Общества, в частности, с недостаточным уставным капиталом, фактической маржой платежеспособности.

     Исходя  из ухудшения не только финансовых, но и других показателей также  можно предусмотреть ряд более  конкретных мер (приложение В). Так при снижении объема страховых премий необходимо в 3-6 месячный срок увеличить объема продаж страховых полисов и привлечь потенциальных страхователей путем создания новых страховых продуктов.

     При росте объема страховых выплат, имеет  смысл провести факторный анализ убыточности, обратив внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат, так как не исключена возможность подделки документов на их получение.

     Более быстрый рост сбора страховых  премий по сравнению с ростом величины страховых резервов Общества свидетельствует о необходимости пересмотра методики формирования технических резервов, а также резерва по страхованию жизни.

     В случае нерегулярного поступления  страховых премий следует усилить  контроль за сроками прохождения  денежных средств при одновременной работе со страхователями.

     При возрастании долгосрочности прекращения  договоров и снижении их прироста нужно активнее проводить маркетинговые  мероприятия, предоставляя клиентам более  широкий спектр услуг и их сочетание  в одном страховом продукте (например, страховые, юридические и банковские).

     В случае возрастания средних выплат по договорам необходимо при страховании  жизни откорректировать устаревшие демографические данные по уровню смертности и травматизма. Пересмотреть статистические материалы и откорректировать величину нетто-ставок в тарифах. При росте уровня и нормы выплат следует также регулировать структуру и величину страховых тарифов.

     При наблюдении неустойчивости тренда рентабельности страховых операций в сторону  уменьшения необходимо учитывать тот факт, что в конкурентной борьбе страховой организации приходится снижать размер страховых тарифов, устраняя из них прибыль. Поэтому экономическое содержание и фактическое значение этого показателя зависит от этапа развития страхового рынка и национальной экономики в целом.

     Регулируя возросшую себестоимость, требуется  сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить  факторный анализ затрат с одновременным  нахождением так называемой точки  безубыточности, ниже значения которой деятельность страховщика будет неэффективной. [11]

     Далее, необходимо контролировать размеры  условно-постоянных и переменных затрат.

     При возрастании частоты наступления  страховых событий и опустошительности  страховой суммы необходим тщательный анализ политики определения ущерба и его территориального расклада. При этом потребуется проведение следующих мероприятий: уменьшение объема страхового возмещения (обеспечения), исключение из страховой защиты определенного вида ответственности, введение франшизы. Такой анализ целесообразно провести в том регионе, где осуществляется страхование.

     При изменении величины страхового портфеля возможен пересмотр его структуры  в сторону увеличения или уменьшения содержащихся в нем долгосрочных или краткосрочных видов страхования. Например, при отсутствие интереса  страхователей к долгосрочным (3-5 лет) видам страхования жизни возможно сокращение срока страхования до года при выведении из структуры страхового тарифа накопительного вида ответственности на дожитие.

     В случае, если при проведении операций перестрахования наблюдается снижение лимита собственного удержания при  одновременном росте расходов на ведение дела цедентом, необходим  пересмотр условий договора перестрахования (например, изменение квотного соотношения ответственности перестрахователя и перестраховщика).

     При реализации Обществом этих (также  указанных в приложении Д) мер  должно произойти качественное снижение рисков основной деятельности, и в  перспективе восстановление платежеспособности. 

     В ситуации банкротства происходит изменение стратегии управления всеми видами деятельности организации, в том числе финансовыми потоками, и выработка мероприятий по финансовому оздоровлению и выходу при необходимости из сложившегося положения.  Выработать план финансового оздоровления также необходимо вследствие законодательных требований к фактическому размеру маржи платежеспособности. [16]

     Среди мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и поддержке  эффективности страховой и финансовой деятельности предприятия, следует назвать:

- смену  руководящего звена страховой  организации;

- инвентаризацию  имущества;

- оптимизацию  дебиторской задолженности;

- снижение  расходов на  ведение дела;

- продажу  долей в капитале других организаций;

- продажу  незавершенного строительства;

- оптимизацию  количества персонала;

- продажу  излишнего оборудования, средств  компьютерной техники и т.д.;

- автоматизацию  и использование новых программных  продуктов;

- совершенствование  организации труда. [17]

     Несмотря  на существование  различных видов контроля за страховой деятельностью более прибыльные виды рисков страхования представляют наибольший интерес для страховщика. Более правильным является образование страховых пулов в перестраховочных целях для гарантии финансовой устойчивости страховых операций по страхованию крупных рисков. При этом требуется более гибкий подход, который заключается в установлении таких тарифных ставок, которые приносили бы страховщикам умеренный доход и привлекали бы новых участников. Введение более высоких тарифных ставок способно только ухудшить положение страховщика.

     Необходимо  также разработать инвестиционный проект, для получения прибыли  в дальнейшем. Характерной чертой инвестиционного проекта является то, что вкладываются денежные средства сегодня с тем, чтобы возместить их и получить некоторую дополнительную сумму в будущем, т.е. предполагается возврат инвестиций – приток доходов сверх вложенной суммы на протяжении  периода функционирования капитала. Если приобретаются долгосрочные активы, то возврат инвестиций и доход на них – это фактические денежные поступления, полученные в результате эксплуатации приобретаемых активов; если приток денежных поступлений превышает первоначальный вклад  средств, то это свидетельствует о том, что средства, направленные на капитальные вложения, были возмещены (возврат инвестиций) и получена некоторая прибыль (доход на инвестиции).

     Таким образом, инвестирование рассматривается  как покупка ожидаемого в будущем  притока денежных поступлений. Анализ экономической эффективности инвестиционного проекта позволяет ответить на вопрос: будет ли приток денежных поступлений достаточно велик, чтобы оправдать инвестиции. [19]

     Необходимо  учитывать, что определенная сумма  средств предназначается для  инвестирования в настоящий момент при условии, что результатом будет приток денежных поступлений в последующие годы. Предполагается два типа денежных средств: во-первых, средства, идущие на инвестиции, которые предоставляются в полном объеме в начале осуществления проекта (момент вложения средств в аналитических целях называется нулевым временем). Во-вторых, имеется ожидаемый поток денежных поступлений на продолжении нескольких следующих лет как результат этих инвестиций. Оба вида средств не могут сравниться непосредственно, поскольку ожидаются они в разные моменты времени. Поэтому поток будущих поступлений дисконтируется к нулевому времени, чтобы сравнить его с величиной вкладываемых средств.

     Положительное значение показателя текущей приведенной  стоимости свидетельствует о  том, что денежные поступления превышают сумму вложенных средств и обеспечивают получение прибыли выше требуемого уровня доходности, а отрицательное значение – что проект не обеспечивает достижения ожидаемого уровня доходности. Вариант считается приемлемым, если показатель имеет положительное значение.

     Сопоставляя потребности в дополнительных инвестициях, рассчитанных на проект финансового  оздоровления, с источниками их покрытия (финансирования), определяется размер финансовой (государственной) поддержки. При этом в качестве источников финансирования рассматриваются:

- собственные  средства в части возможного  увеличения уставного капитала  в течение периода реализации  проекта;

- привлеченные  средства, если предполагается использование  долгосрочных или краткосрочных  кредитов (за исключением средств гос.поддержки);

- прочие  источники финансирования, например  текущие краткосрочные пассивы.

     На  основе программы развития страховой  и инвестиционной деятельности, рассчитанный в составе плана финансового  оздоровления и прогноза финансовых результатов деятельности, формируется модель дисконтированных денежных потоков. При этом общий результат от инвестиций рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года и текущей (дисконтированной) остаточной стоимости за пределами планируемого периода. [20]

     Следует отметить, что получаемые денежные потоки являются результатом функционирования не только выделенных средств, но и  всех ранее вложенных  инвестиционных ресурсов, величина которых определяется по балансу на последнюю отчетную дату. На основании данных программы развития страховой и финансовой деятельности страховщика и финансового плана составляется прогнозный баланс по годам планируемого периода, по данным которого рассчитываются коэффициенты ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.

     Необходимо  подчеркнуть, что регулярное проведение анализа финансовой устойчивости становится все более актуальным в связи  с увеличением числа страховых  организаций и соответственно –  количества потенциальных банкротов. В такой ситуации «открытость» страховщиков является признаком их уверенности в собственных возможностях. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     В условиях рыночной экономики, чтобы  защитить имущественные интересы юридических и физических лиц необходимо обеспечить финансовую устойчивость страховых компаний. Это зависит от собственного капитала и страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, способствующее развитию страховой организации, при котором обеспечивается безусловное выполнение обязательств перед страхователями на основе положительной динамики прибыли при сохранении платежеспособности с учетом трансфера риска и изменения экономической конъюнктуры.