Причины возникновения банкротства страховых компаний, пути их устранения

     Как видно из таблицы 3, за два последних  года активы предприятия выросли  на 6 738 тыс. руб. или на 218 %. Увеличение произошло, в основном, за счет прироста основных средств на 1 182 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 4 656 тыс. руб.

  Изменилась и структура активов: уменьшился удельный вес инвестиций с 58 % до 30 %, то есть почти в два раза; увеличился удельный вес дебиторской задолженности с 26 % до 49 %; удельный вес других активов остался примерно на том же уровне.

     Структура же пассива баланса представлена в таблице 4:

Таблица 4

Пассив баланса

     

     Анализ  пассивной части баланса (табл. 4) позволяет отметить, что собственный капитал Общества уменьшился на 2 818 тыс. руб., страховые обязательства увеличились на 4 870 тыс. руб., также увеличились прочие обязательства на 3 557 тыс. руб., в основном за счет краткосрочных займов, которые в последнем квартале увеличились со 100 до 3 421 тыс. руб., прочие пассивы увеличились на 1 729 тыс. руб.

     Структура источников хозяйственных средств  Общества, соответственно, претерпела значительные изменения. Удельный вес  собственного капитала в пассивах уменьшился с 46% до –1%. В противовес ему выросли удельный вес прочих обязательств – до 23% и прочих пассивов – до 7%, обеспечив дополнительный приток средств.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  за два прошедших года структура  активов и структура источников средств значительно ухудшилась. Это выразилось в отвлечении средств, так как объем кредитования, которое Общество предоставило своим контрагентам (сумма дебиторской задолженности) существенно превышает кредиторскую задолженность.      Также следует обратить внимание на долю денежных средств (менее 1%) в общем объеме оборотных активов, что свидетельствует об их дефиците. [26]

     В структуре пассива собственный  капитал принимает отрицательное  значение, вследствие полученных в 2006 году убытков, и финансирование деятельности осуществляется за счет заемных средств. Все это отрицательно сказывается на платежеспособности Общества.   

     В структуре пассива собственный  капитал принимает отрицательное  значение, вследствие полученных в 2006 году убытков, и финансирование деятельности осуществляется за счет заемных средств. Все это отрицательно сказывается на платежеспособности Общества.

     Теперь  рассмотрим инвестиционную деятельность Общества, которая представлена в  таблице 5:

     Абсолютное  значение инвестиционных активов и  средств на счетах изменилось незначительно, но соответствие их объемов объему страховых резервов за вычетом доли перестраховщиков уменьшилось в 4,5 раза: с 112% до 24%, то есть на 01.01.2007 г. инвестиционные активы только на четверть покрывают страховые резервы.  Это опять же говорит об ухудшении финансового состояния Общества.

Таблица 5

Инвестиционная  деятельность Общества

     Структура инвестиционных активов на продолжении 2005-2007 гг. часто меняется, но основные вложение осуществляются в ценные бумаги и в долевое участие в уставном капитале других организаций.

     В течение 2005-2006г. прибыль от инвестиционной деятельности уменьшилась с 2 137 тыс. руб. в 2005 году до 506 тыс. руб. в 2006 году и, таким образом, рентабельность инвестиционной деятельности упала с 32% до 14%.

     Перейдем  к анализу непосредственно страховой  деятельности и финансовых результатов.

     Из (см. Приложения A) видно, что доходы по страхованию жизни уменьшились с 31 457 тыс. руб. в 2005 году до 13 053 тыс. руб. в 2006 году, то есть более чем в 2 раза, расходы составили 30 729 тыс. руб. и 12 948 тыс. руб. и результат по этому виду страхования – прибыль 729 тыс. руб. и 105 тыс. руб., соответственно.

     По  страхованию иному, чем страхование жизни в 2005 году доходы составили 6 697 тыс. руб., в 2006 году уже 21 573 тыс. руб. Рост доходов – 320%. Расходы составили 7 029 тыс. руб. и 20 937 тыс. руб. Таким образом, в 2005 году по этим видам страхования был убыток 332 тыс. руб., в 2006 году прибыль – 636 тыс. руб.

     По  сравнению с 2005 годом снизились  управленческие расходы с 2 599 тыс. руб. до 2 165 тыс. руб. И результат, в нашем случае убыток, от страховой деятельности в 2005 году был равен 2 203 тыс. руб., в 2006 году убыток равен 1 423 тыс. руб.

     Еще одним важным показателем платежеспособности является рентабельность, показатели которой представлены в таблице 6:

Таблица 6

Рентабельность  страховой деятельности ОАО «РосГосстрах»

 

     Рентабельность  страховой деятельности (табл. 6) составила  –6% и –4%. Рентабельность страховой  деятельности с учетом инвестиционного  дохода 0% и –3%.    

     Уровень покрытия инвестиционным доходом отрицательного результата от страховой деятельности также уменьшился с 97% в 2005 году до 35% в 2006 году.

     Увеличились по сравнению с 2005 годом убытки от прочих доходов-расходов. В 2006 году они  составили 928 тыс. руб. против 619 тыс. руб. в 2005 году.

     Все эти факторы и привели к  возникновению убыточного результата функционирования Общества, как за 2005, так и за 2006 год. В 2005 году нераспределенный убыток составил 1 072 тыс. руб., в 2007 году он увеличился в 2,4 раза и стал равен 2 416 тыс. руб.

     Анализируя  вышесказанное, следует признать финансовую устойчивость Общества неудовлетворительной. [25] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. Причины и пути выхода предприятий  из кризисной ситуации

     3.1. Причины банкротства дочерней  компании холдинга ОАО «Росгосстрах»

     Анализ  деятельности дочернего общества холдинга ОАО «Росгосстрах» показал:

- уставный  капитал общества ниже законодательно  установленного, что может привести  к санкциям со стороны Департамента  страхового надзора;

- фактический  размер свободных активов, как  и фактический размер маржи  платежеспособности, Общества  меньше нормативного. Это отрицательно характеризует финансовую устойчивость;

- показатели  ликвидности активов также меньше  нормативных;

- рост  кредиторской задолженности;

- состав  и структура активов и источников  средств в 2006 году изменились  к худшему: хотя валюта баланса увеличилась, но теперь 50% активов составляет дебиторская задолженность, в пассиве следует отметить отрицательный итог раздела «Капитал и резервы»;

- инвестиционные  активы по состоянию 01.01.2007 г.  только на четверть покрывают  страховые резервы. Рентабельность инвестиционной деятельности уменьшилась до 14%;

- в 2006 году был получен убыток от  непосредственно страховой деятельности. Учитывая превышение других расходов  Общества над доходами убыток  по итогам года составил 2 416 тыс. руб., что в 2,4 раза больше, чем в году предыдущем;

- более  быстрый рост сбора страховых  премий по сравнению с ростом  величины страховых резервов;

- нерегулярное  поступления страховых премий;

- неустойчивость  тренда рентабельности страховых  операций в сторону уменьшения;

- возрастание  частоты наступления страховых  событий и опустошительности  страховой суммы;

- нерентабельность  некоторых филиалы;

- возрастание  долгосрочности прекращения договоров  и снижении их прироста. [23]

     Также на деятельность страхового Общества ОАО “Росгосстрах”  отрицательно влияет и ситуация на страховом рынке по России в целом. Исследование проблемы  кризисного состояния российского страхового бизнеса показывает, что на страховом рынке России доминируют тенденции отрицательного характера, имеется много нерешенных проблем, требующих особого внимания, а именно:

- крайне  сложное экономическое положение  страны, нестабильность финансово-экономической  и социально-политической ситуации,  падение объема ВВП за последние  5лет на 50% , российский менталитет (“авось”),  не позволяют подняться страховому делу на должный уровень;

- узкий  ассортимент страховых услуг  (не более 60 видов, причем, в  основном, классических, для сравнения  в США, действуют более 3 тыс.  видов страхования, в Европе 400-500);

- преобладание обязательного страхования, в то время, как определяющими в развитии страхования должны быть добровольные виды. К примеру, обязательное медицинское страхование по своей экономической сущности является более вопросом социального обеспечения граждан, нежели страхования;

- снижение  платежеспособности населения не  дает возможности увеличить страховой  портфель страховщиков при весьма  значительном страховом поле;

- сокращение  числа договоров страхования  (особенно в имущественном страховании),   способствует неуклонному сокращению размеров страховой премии на душу населения (в 2007г. по добровольному страхованию он едва превысил 150 рублей в год, т.е. 2 долл. США. В развитых же странах этот показатель составляет от 500 до 2500 долл. Австралийцы, например, тратят на страхование около 10%  своих доходов, американцы -  более 15%);

- диспропорция  в развитии страхового рынка  по регионам (страховой бизнес  сконцентрирован в Москве). [14]