Пенсионный фонд

      Анализ расходной части бюджета  Пенсионного Фонда РФ

    Согласно  статье 147 Бюджетного Кодекса РФ –  расходование средств государственных  внебюджетных фондов осуществляется исключительно  на цели, определенные законодательством  Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, регламентирующим их деятельность, в соответствии с бюджетами указанных  фондов, утвержденными федеральными законами, законами субъектов Российской Федерации.

    Согласно  данным таблицы 2 общий объем расходов на 2008год составил 2099,9 млрд. руб., на 2009 – 2464,8млрд. руб., на 2010 - 2877,8 млрд. руб. Выплата трудовых пенсий, на период 2008 – 2010гг. увеличиться на 620,1 млн. руб., в том числе страховой части  на +303,4 млн. руб. Расходы, связанные  с осуществлением ежемесячной денежной выплаты на 2008 год сост. 251,7 млрд. руб., на 2009 год сост. 266,5 млрд. руб., на 2010 - 282,2 млрд. руб.    

    Финансовое  и материально-техническое обеспечение  текущей деятельности ПФР на 2008 год  – 46,9 млрд.руб., а на 2009 и 2010 - 49,1 млрд.руб.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 2 – Расходы бюджета ПФР за 2008-2010гг.

      Анализ доходов и расходов, связанных  с формированием накопительной  части пенсий за период с  2007–2010 гг.

    В 2002 г. была проведена пенсионная реформа, в результате которой была введена накопительная часть трудовой пенсии. Накопительная составляющая бюджета Фонда сформирована по доходам в 2008 году в сумме 223,4 млрд. руб. и с ростом к 2010 году до 322,2 млрд. руб. Страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии по мере поступлений в соответствии с законодательством будут направляться на временное размещение в разрешенные виды активов. Доходы, полученные от временного размещения средств пенсионных накоплений, составят: в 2008 году – 8,8 млрд. руб., в 2009 году – 13,5 млрд. руб., в 2010 году – 15,7 млрд. руб. Доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений, перечисленные управляющими компаниями, определены: в 2008 году в сумме 2,3 млрд. руб. (около 4,37% от суммы прироста (дохода) средств пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление УК за период инвестирования), в 2009 году – 3,4 млрд. руб., в 2010 году – 5,0 млрд. руб

      2.3 Деятельность П.Ф. Р.Ф. по организации процесса инвестирования

    Действовавшая прежде пенсионная система основывалась на собирательно-распределительном  принципе, то есть взносы, перечисляемые  в Пенсионный фонд, направлялись на выплату текущих пенсий. Для обеспечения  минимальных выплат одному пенсионеру требовались взносы не менее чем  двух работающих. Однако демографическая  ситуация в России такова, что сегодня  на пенсионные выплаты одному пенсионеру приходятся отчисления с заработных плат менее чем двух граждан трудоспособного  возраста, а к 2020 году, по оценкам  экспертов, на одного работающего будет  приходиться один пенсионер. Соответственно, по мере старения населения России существовавшая ранее пенсионная система  не смогла бы обеспечить даже минимального уровня пенсионных выплат. Кроме того, в прежней пенсионной системе  размер пенсии зависел только от стажа  работы и от размера заработка  за два последних года трудовой деятельности, соответственно, вклад каждого человека в доходы пенсионной системы учитывался не полностью.

    В соответствии с мировой практикой  существует два пути обеспечения  минимальных пенсионных выплат в  условиях старения населения.

    Первый  — увеличение налогов. Однако такой  путь может привести к сокращению экономической активности населения  и негативно повлиять на экономический  рост страны.

    Второй  — переход к накопительной  пенсионной системе, в которой пенсионные взносы граждан накапливаются на индивидуальных счетах и инвестируются  на финансовых рынках для получения  дохода. Доход от инвестирования также  ежегодно зачисляется на индивидуальный счет гражданина. По достижении пенсионного  возраста из общей суммы средств, накопленной на индивидуальном счете, осуществляются пенсионные выплаты. Такой  путь позволяет увеличить выплаты  пропорционально полученным доходам  от инвестирования, а также обеспечить соответствие между совокупным заработком, полученным гражданином за все годы трудовой деятельности, и размером пенсионных выплат.

    Инвестирование  средств, как правило, осуществляется профессиональными участниками фондового рынка. Эту роль в рамках системы обязательного пенсионного страхования закон отводит управляющим компаниям, _которые будут заниматься размещением средств пенсионных накоплений, передаваемых им в управление Пенсионным фондом Российской Федерации. Закон предусматривает, что размещением пенсионных накоплений должны заниматься не менее трех управляющих компаний. Это создает возможность выбора между ними и создает стимулы для их эффективной работы.

    Регистрацией  и контролем за текущими операциями управляющих компаний по закону должен осуществлять специализированный депозитарий, который призван обеспечить соблюдение управляющими компаниями установленных законодательством правил инвестирования пенсионных накоплений. Законом предусмотрен только один специализированный депозитарий, что позволит ему контролировать весь процесс инвестирования в рамках Пенсионного фонда Российской Федерации.

    Отбор управляющих компаний и специализированного  депозитария для системы обязательного  пенсионного страхования осуществляется на конкурсной основе. К участию в конкурсе допускаются организации, имеющие соответствующие лицензии и опыт работы в качестве управляющей компании и специализированного депозитария с соответствующим составом и структурой активов, не подвергавшиеся процедурам банкротства либо санации в течение двух последних лет, удовлетворяющие установленным Правительством Российской Федерации требованиям к минимальному размеру собственного капитала, минимальному количеству клиентов (для спецдепозитария), профессиональной квалификации и опыту работы должностных лиц и сотрудников, другим требованиям.

    В состав конкурсной документации претендентов должны входить: заверенные аудитором бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за последние три года, а также перечень сведений об акционерах, участвующих в конкурсе компаний и депозитариев. Указанные требования позволяют ограничить участие в конкурсах недостаточно надежных организаций и избежать риск неквалифицированного управления средствами пенсионных накоплений.

    В рамках реализации накопительного компонента пенсионной системы Пенсионный фонд Российской Федерации аккумулирует страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии, заключает и расторгает договоры с управляющими компаниями и специализированным депозитарием, отобранными по конкурсу, передает управляющим компаниям в доверительное управление средства пенсионных накоплений, ведет обособленный учет указанных средств и отражает их на индивидуальных лицевых счетах застрахованных лиц, запрашивает и получает у управляющих компаний средства на осуществление выплат, выполняет другие функции, предусмотренные законодательством.

    Управляющие компании, прошедшие конкурсный отбор на право участия в процессе инвестирования обязательных пенсионных накоплений должны соблюдать установленные законодательством правила инвестирования средств обязательного пенсионного страхования. Они обязаны заключить договор с тем же специализированным депозитарием, с которым заключил договор Пенсионный фонд Российской Федерации, и осуществлять операции со средствами пенсионных накоплений под его контролем. При осуществлении сделок пользоваться услугами только тех брокеров и кредитных организаций, которые отвечают установленным законом требованиям.

    Управляющие компании обязаны продавать находящиеся  в их управлении ценные бумаги по цене не ниже рыночной и покупать по цене не выше рыночной, а в случае отклонения от указанных цен отчитываться о соответствующих сделках перед федеральным уполномоченным органом.

    В течение всего периода действия договора доверительного управления средствами обязательного пенсионного страхования каждая управляющая компания должна поддерживать установленное соотношение собственного капитала и общей суммы находящихся в управлении активов. Компании обязаны регулярно рассчитывать по правилам ФКЦБ рыночную стоимость и стоимость чистых активов, что даст возможность судить о динамике роста пенсионных накоплений. О результатах инвестирования средств пенсионных накоплений управляющие компании отчитываются перед Пенсионным фондом Российской Федерации и уполномоченным федеральным органом.

    Отобранный  по конкурсу специализированный депозитарий заключает договор об оказании услуг специализированного депозитария с Пенсионным фондом Российской Федерации и с каждой из отобранных управляющих компаний. По каждой управляющей компании спецдепозитарий открывает отдельный счет для учета прав на ценные бумаги, приобретаемые на средства пенсионных накоплений.

    Спецдепозитарий ведет учет ценных бумаг, приобретаемых соответствующей управляющей компанией, и учет перехода прав на эти ценные бумаги, а также осуществляет контроль за определением управляющими компаниями стоимости чистых активов и соответствием деятельности управляющих компаний и других участников процесса инвестирования пенсионных накоплений требованиям закона и иных нормативных актов. В случае выявления при осуществлении контроля существенных нарушений, в обязанности спецдепозитария входит информирование о них уполномоченного федерального органа, ФКЦБ, Пенсионного фонда Российской Федерации и соответствующей управляющей компании.

    Спецдепозитарий должен поддерживать установленное соотношение собственного капитала и общей суммы обслуживаемых активов. О видах и стоимости ценных бумаг и о стоимости чистых активов, находящихся в управлении компаний, специализированный депозитарий информирует Пенсионный фонд Российской Федерации и уполномоченный федеральный орган.

    Средства  обязательных пенсионных накоплений, находящиеся в управлении, зачисляются на отдельный банковский счет. При этом закон запрещает зачислять на указанный счет иные средства, не являющиеся пенсионными накоплениями. Эти средства подлежат исключительно целевому использованию в соответствии с требованиями федерального закона. На указанные средства не может быть обращено взыскание по обязательствам Пенсионного фонда Российской Федерации, специализированного депозитария или управляющей компании, не связанным с финансированием накопительной части трудовой пенсии. Такой порядок работы с пенсионными накоплениями является одним из важных условий их сохранности.

    Инвестирование  пенсионных накоплений осуществляется в два этапа. На первом этапе поступившие от плательщиков не персонифицированные страховые взносы подлежат временному размещению Пенсионным фондом Российской Федерации. Размещение их осуществляется в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации. Опыт первого решения Правительства Российской Федерации по размещению указанных средств показывает, что они инвестируются в весьма консервативный портфель, который состоит из государственных рублевых и валютных ценных бумаг. Цель такого размещения состоит главным образом в том, чтобы защитить средства от обесценения в результате инфляции. Прирост указанных средств в реальном выражении за период их временного размещения маловероятен.

    После проведения персонификации пенсионных накоплений с 1 января 2004 года застрахованным лицам предоставляется право выбора управляющей компании, или по существу инвестиционного портфеля, который формируется соответствующей управляющей компанией. В том случае, если застрахованное лицо не воспользуется правом выбора инвестиционного портфеля, его средства будут направлены в государственную инвестиционную компанию, которая будет назначена в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.