Отчет о преддипломной практике в ОАО «Линде-Уралтехгаз»

       Рациональная  организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств.

    Для анализа   рассматривается оборачиваемость запасов (число оборотов запасов) (в оборотах) через отношение себестоимости реализованной продукции к средней за период величине запасов

2010г:335002/ 48675= 7 оборотов;

2011г:412025/ 45457= 9 оборотов;

     Далее рассматривается  оборачиваемость запасов (в днях) - через отношение количества дней в году к оборачиваемости запасов в оборотах:

2010г: 360/7= 51 день;

2011г:360/9=40 дней;

        Большое число оборотов (малый  период оборачиваемости) свидетельствует об эффективном использовании материальных ресурсов, противоположная тенденция свидетельствует об излишках запасов, замораживании оборотных средств, снижении ликвидности фирмы, неэффективной торговой политике и др.

       Далее рассматривается  дебиторская задолженность. 

    Важным показателем является  показатель оборачиваемости  средств в расчетах (в оборотах), как отношение выручки от продаж к средней за период дебиторской задолженности (рассчитывается  как сумма  с.240 н. п. + с 240 к.п.)/2 ( ф.1)

2010г: 494334/58396=9 оборотов;

2011г: 658725/64751 =10 оборотов;

        Рассчитывается оборачиваемость средств в расчетах ( в днях), через отношение количества дней в году к оборачиваемости средств в расчетах в оборотах:

           ОБ средств в расчетах (дн.)=360/ОБ средств в расчетах (об.)

2010г: 360/9=40дней;

2011г: 360/10= 36 дней.

     Данный показатель  характеризует средний срок оплаты счетов-фактур заказчиками (потребителями) и прямо влияет не величину наличных денежных средств.

 

Дата	Всего тыс. руб.	Дебиторы по срокам возникновения(дн)
		30	60	90	120	>120
на 1.01.11	59120	29594	13304	14792	-	-
На 31.12.11	70381	47064	12640	10677	-	-

Таблица 6 - Структура дебиторской задолженности по срокам возникновения (2011г)¹

 

 

 

 

   По данным финансовой отчетности ОАО «Линде-Уралтехгаз 2011года  можно сделать вывод, что у предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, все элементы структуры связаны с дебиторской задолженностью до 1 года.  За анализируемый период, как видно из таблицы, произошло увеличение дебиторской задолженности  в 30 дней, что связано с расчетами  с покупателями и заказчиками. Вероятно,  сказалось влияние  экономического кризиса. Незначительно изменилась дебиторская задолженность в 60 дней, несколько снизилась  задолженность в 90 дней,

 

______________________________

¹Рассчитано автором по данным отчетности ОАО»Линде-Уралтехгаз»

 

что связано с эффективностью деятельности данного предприятия  по управлению дебиторской задолженностью в рамках системы контроллинга.

 

Таблица 7 - Состояние дебиторской задолженности (2011г.)¹

 

Дебиторская задолженность по срокам	Сумма дебиторской задолженности (тыс.руб.)	Удельный вес к общей  сумме (%)	Вероят ность безна дежных долгов(%)	Сумма безнадежных долгов (тыс. руб)	Реальная задолженность, тыс. руб.
0-30	47064	66,9	37	17470	29594
30-60	12640	17,9	-5,3	-664	11976
60-90	10677	15,2	-38,5	-4115	6562
90-120	-	-	-	-	-
>120	-	-	-	-	-
Итого	70381	100	18,03 (б)	12691	57690

 

 

 а) Рассчитывается  на основе  статистических данных  предприятия (период 2009-2011г.г).

Сравнение текущих дебиторских  задолженностей  с дебиторской  задолженностью прошлых лет и  экспертных оценок, позволяет подготовить  отчет по убыткам по безнадежным  долгам,  показывающий накопленные  убытки по покупателям.

б) Расчетная величина: (12691/ 70381х100= 18,3 %)

     Из приведенных  данных следует,  что предприятие   не получит 12691 тыс.руб. дебиторской  задолженности, что составляет 18,03% от общей ее суммы.  Соответственно, именно на эту сумму целесообразно  сформировать резерв по сомнительным долгам.

______________________________

¹Рассчитано автором по данным отчетности ОАО»Линде-Уралтехгаз»

 

 

  Таблица 8 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

( 2010-2011г.г)¹

Показатели	2010	2011	Изменение
			абс.	%
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	494334	658725	164391	+33,3
Средняя дебиторская  задолженность, тыс.руб.	58296	64751	6455	+11,1
Оборачиваемость  (об)	9	10	1	+ 11,1
Период погашения дебиторской  задолженности, (дн.)	40	36	- 4	-10

 

       По  данным таблицы видно, что   в 2011г. по сравнению с 2010годом   возросла  выручка от реализации  продукции, средняя дебиторская  задолженность, оборачиваемость  дебиторской задолженности и  снизился период погашения дебиторской задолженности.  Рост оборачиваемости дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей или сокращение  продаж с отсрочкой платежа (коммерческий кредит покупателям)  по срокам или по стоимости сделок.

        Важным является определение сроков погашения кредиторской задолженности, т.е. время, необходимое фирме для своевременной оплаты полученных кредитов и других краткосрочных обязательств.

 

______________________________

¹Рассчитано автором по данным отчетности ОАО»Линде-Уралтехгаз»

       Для  этого рассчитывается   оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) (ОКЗ) или период погашения через отношение средней  за период кредиторской задолженности  к  однодневной себестоимости реализации:

2010г:100939/ (335002/360)=108 дней;

2011г: 115787/ (412025/360)=101 день.

    Чем больше доля долговых обязательств, тем выше риск для инвесторов, поставщиков, кредиторов фирмы.

        Процесс оборачиваемости оборотных  средств осуществляется в ходе  производства и реализации продукции. Общая сумма  оборотных средств предприятия оборачивается в течение операционного цикла.

        Длительность периода погашения дебиторской задолженности и время оборачиваемости (оборота) запасов характеризуют длительность замораживания денежных средств и составляют операционный цикл т.е. количество дней, необходимых для превращения материально-товарных (производственных) запасов ( что формирует производственный цикл) и дебиторской задолженности в денежные средства, определяются через сумму оборачиваемости запасов ( в днях) и оборачиваемости дебиторской задолженности :

2010г: 51+40 =91 день;

2011г: 40+36= 76 дней.

    Часть  операционного   цикла является финансовым циклом.

Он определяется как  разница  между операционным циклом и оборачиваемостью кредиторской задолженности (дн.):

2010г: 91-108= -17

2011г: 76- 101= - 25

   Потребность в финансировании оборотных средств будет меньше при увеличении кредиторской задолженности, а с ростом дебиторской задолженности она возрастает. Понятие финансового цикла неотделимо от понятия оборотного капитала - средств, вложенных в текущие активы.   

   Сокращение производственного  цикла за счет улучшения технологии, повышения производительности оборудования  тоже положительно влияет па  экономию оборотных средств за счет ускорения их оборота.  

      При осуществлении финансового цикла возникают определенные финансовые потребности.

     Их называют  текущими финансовыми потребностями  операционного характера (ТФП), а  их величина определяется по  формуле

ТФП опер = 3 + ДЗ – КЗ

где 3  - запасы сырья  и готовой продукции( в отчетности – расшифровка отдельных показателей  баланса- стр.12101 и 12102, ф.1);

 ДЗ - величина дебиторской  задолженности; 

КЗ - величина кредиторской задолженности.

2010г:48411+59120-125033=-17502тыс. руб.

2011г: 42503+70381-106540= 6344 тыс.руб.

     Текущие  финансовые потребности представляют  собой величину собственных оборотных  средств, уменьшенную на сумму  денежных средств. 

         Исходя из этого, они также определяются по формуле

ТФП = СОС-ДС,

 

где СОС - собственные  оборотные средства (текущие пассивы, превышающие потребности в текущих  активах) (итог Ш раздела - итог I раздела);

ДС - денежные средства предприятия.

2010г:285460-2314=283146 тыс. руб.

2011г:300625-802=299823  тыс.руб.

    Из формулы  следует, что свободные денежные средства появляются на предприятии лишь в том случае, если собственные оборотные средства больше текущих финансовых потребностей.

          Таким образом, существует множество показателей, которые позволяют оценить  эффективность использования  оборотных средств предприятия и сформировать  потребность предприятия в оборотных средствах.

          

Таблица 9 -Динамика показателей использования оборотных средств предприятия¹                                

Показатели	2010 базовый	2011	Отклонение
			абс	темп роста, %	темп прироста, %
Выручка   (ВР)	494334	658725	+164391	133,5	33,5
Средняя величина оборотных  средств (итог П раздела баланса/2     (Соб)	55071,5	57149,5	+ 2078	103,8	3,8
Количество оборотов оборотных средств ( прямой  коэффициент оборачиваемости)  (Коб)	9	12	+    3	133,3	3,3
Коэффициент закрепления (загрузки)   (Кз)	0,11	0,09	-0,02	81,8	-18,2
Оборачиваемость(длительность одного оборота, период оборачиваемости), дни (Доб)	40	32	-8	80	-20
Однодневный оборот(однодневная  выручка от продаж)	1373	1829	456	133,2	3,2

______________________________

¹Рассчитано автором по данным отчетности ОАО»Линде-Уралтехгаз»

       В  таблице представлены показатели  оборачиваемости в трех видах, что позволяет определить динамику качественных показателей использования оборотных средств, т.е. динамику капиталоотдачи оборотных активов, коэффициента закрепления оборотных средств на 1 руб. продукции, оборачиваемость оборотных средств в днях. Все показатели  отражают ускорение оборачиваемости оборотных средств.

      Далее   определяется прирост оборотных  средств на 1 %   прироста продукции:

       По  данным таблицы определяем коэффициент  соотношения темпов прироста оборотных средств и продукции (выручки):

   3,8/ 33,5=0,11 .

        Это означает, что на каждый  процент прироста продукции

( выручки) оборотные  средства прирастали на 0,11%.

        Если принять  весь прирост продукции (выручки) за 100%, то доля  экстенсивности  в использовании оборотных средств составила  11%, а доля интенсивности -89%.

 Доля интенсивности  в использовании оборотных средств  означает повышение эффективности  их использования. То есть, использование  оборотных средств на данном  предприятии можно охарактеризовать  как преимущественно интенсивное.

      Далее  определяется  относительное отклонение  в оборотных средствах (*Соб):

*Соб= *Соб₁-( Соб₀х К^вр )= 57149,5- (55071,5 х 1,333)=-16260,809

где  К^вр   = ВР₁ / ВР= 658725/494334=1,333 

      Экономия оборотных средств, относительно роста продукции

(-16261) произошла за  счет ускорения оборачиваемости   оборотных средств в 2011году  по сравнению с 2010годом, и  означает высвобождение оборотных  средств из оборота, уменьшение  их авансирования. Высвобождение  может быть абсолютным или относительным. В данном случае, речь идет  об относительном  высвобождении или экономии.

        По данным финансового отчета  предприятия  за 2010-2011г.г. источники финансирования оборотных средств эмитента (собственные источники, займы, кредиты)- собственные   средства, кредиты, займы.

 

4.4. Затраты предприятия

 

        В процессе хозяйственной деятельности предприятие не только получает доходы, но и производит расходы. В современных условиях хозяйствования снижение расходов и себестоимости продаж продукции является важнейшей целью и фактором развития коммерческой организации. При наличии жесткой конкуренции возрастает роль себестоимости как основного фактора образования прибыли.

         Важной частью в разработке стратегии компании является формулировка способа создания стоимости. Для завоевания устойчивого конкурентного преимущества компания должна вести отличные от конкурентов операции или проводить те же операции, но по-другому. Предприятие должно определять свои подходы к производству, логистике, обслуживанию, маркетингу, управлению персоналом и другим функциям в соответствии со своим способом создания стоимости. Эта деятельность должна тщательно анализироваться, если предприятие хочет достичь реализации своих возможностей.