Отчет о преддипломной практике в ОАО «Линде-Уралтехгаз»

     

          Важную роль в анализе финансовой деятельности играет собственный капитал предприятия. Его величина определяется  по итогу Ш раздела баланса, либо как разница общих активов и общих обязательств.

      Использование собственного капитала оценивается на основе коэффициентов и пороговых значений.

       Так, на основе этого показателя рассчитывается коэффициент концентрации собственного капитала  (или коэффициент финансовой независимости). Он определяет долю собственного капитала в валюте баланса. Его рекомендуемые значения: >0,5 ( 50%). Используя данные финансовой отчетности,   рассчитываем этот коэффициент по предприятию ОАО «Линде-Уралтехгаз»:

2010г: 285460/518559=0,55 (55%)

2011г:300625/508264=0,59 (59%).

Данные результаты говорят  о хорошей финансовой устойчивости  предприятия.

Обратный коэффициент показывает финансовую зависимость предприятия. Он отражает долю валюты баланса в собственном капитале предприятия.

Рекомендуемые значения  <2.

По предприятию получается следующее:

2010г:518559/285460=1,8

2011г:508264/300625=1,7

Предприятие укладывается в допустимые значения.

       Также на деятельность  предприятия оказывает влияние   маневренность собственного капитала. Для этого рассчитывают соответствующий коэффициент. Он отражает долю собственных оборотных средств   в собственном капитале предприятия. Рекомендуемые значения >0,5.

      Собственные оборотные средства определяются путем вычета из  итога П раздела  дебиторской задолженности ( платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) и кредиторской задолженности:

2010г: 110143-59120-125033=-74010

2011г: 114299-70381- 106540=-62622

 

    ________________________

           ¹Анализ данных, содержащихся в балансе, позволяет получить объективную оценку финансовой деятельности  предприятия на конкретную дату.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала:

2010г: -74010/110143=-0,67

2011г: -62622/114299= -0,55

        Следующий коэффициент- коэффициент концентрации заемного капитала. Он определяет   долю  заемного капитала в валюте баланса:

2010г: 233099/518559=0,5

2011г:207639/508264=0,4

   Рекомендуемые значения 0,2-0,5.  Предприятие укладывается в эти пределы.   

    Коэффициент структуры заемного капитала  определяет долю долгосрочных обязательств в заемном капитале:

2010г:  102974/233099=0,44

2011г:  47497/207639=0,23

      Еще  один коэффициент характеризует  эффективность использования капитала  предприятия - коэффициент структуры долгосрочных вложений- это отношение долгосрочных обязательств к внеоборотным активам:

2010г:  102974/408416=0,25

2011г: 47497/393965=0,12

   Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает отношение долгосрочных обязательств  к сумме  долгосрочных обязательств и собственного капитала:

2010г:  102974/388434=0,27

2011г: 47497/348122=0,14

Рекомендуемые значения >0,6. У предприятия есть резервы в этом направлении.

        Коэффициент задолженности показывает отношение заемного капитала к собственному капиталу:

2010г: 233099/285460=0,82

2011г: 207639/300625=0,69

     Рекомендуемые  значения <0,67 ( 40%: 60%).Видно, что коэффициент по данному предприятию превышает рекомендуемые значения.

      Анализируя  таблицу ( см. Приложение А) и полученные коэффициенты, можно сделать вывод, что увеличение собственного капитала( на 5,3%) предприятия произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия, но при этом снизились долгосрочные  обязательства и возросли на 23% краткосрочные обязательства, заемный капитал снизился на 10,9%.

     Анализ  полученных результатов  позволяет   определить резервы повышения  эффективности через снижение коэффициента задолженности.

4.2. Структура  инвестиций предприятия

Таблица 3 - Структура валовых инвестиций ОАО»Линде-Уралтехгаз»

( тыс.руб.)¹

Показатели	2010г.	2011г.	Изменение
			абс.	%
1. Основной капитал (основные средства)	406100	390377	-15723	-3,9%
2. Запасы	48411	42503	-5908	-12,2%
3. Вложения в приобретение, создание  модернизацию, реконструкцию и подготовку к использованию внеоборотных активов	17490	0	-17490	-100%
4. Амортизация	37073	39522	2449	+7%
Итого:	509074	472402	-36672	-7,2%

___________________________

¹Рассчитано автором по данным отчетности предприятия ОАО»Линде-Уралтехгаз»

       По  данным пояснительной записки   к бухгалтерской отчетности предприятия  за 2011г. амортизация составляла 7,5%  к объему выручки в 2010г. и  6% к объему выручки в 2011г.

Выручка от реализации  продукции, работ, услуг, без НДС ( отгрузка  в фактических ценах, включая ТМЦ) в тыс. руб. составила:

2010г. 494,3 тыс.руб.

2011г. 658,7 тыс. руб.

Отсюда амортизация:

2010г.-37,07 тыс.руб.

2011г.-39.5 тыс руб.

 

Таблица 4 - Структура реальных и финансовых инвестиций¹                                                                                       

Показатели	2010г.	2011г.	Изменение
			абс.	%
Реальные инвестиции:
1. Основной капитал (основные средства)	406100	390377	-15723	-3,9%
2. Запасы	48411	42503	-5908	-12,2%
3. Нематериальные активы	0	0	0	0
Итого:	454511	432880	-21631	-4,8%
Финансовые  инвестиции:
1.Долгосрочные финансовые  вложения	1461	125	-1336	-91,4%
2. Краткосрочные финансовые  вложения	100	100	0	0
Итого:	1561	225	-1336	-85,6%

________________________

¹Рассчитано автором по данным отчетности предприятия ОАО»Линде-Уралтехгаз»

 

  Чистые инвестиции = Валовые инвестиции -амортизация  

2010г.  492001 тыс. .руб.

2011г.  432 880 тыс.руб.

 

 Причины снижения  показателей отмечаются в пояснительной записке    к бухгалтерской отчетности предприятия за 2011г.:

1.Увеличение выручки  от реализации и объёмов выпуска  продукции, работ, услуг в 2011 году связано с благоприятной  ситуацией на рынке технических  газов - восстановлением спроса на продукцию со стороны потребителей  (после кризиса)

2.Нематериальные  активы у эмитента отсутствуют

3.Основные средства  принимаются к бухгалтерскому  учету по первоначальной стоимости.

4.Снижение рентабельности  продаж по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (лет) вызвано ростом себестоимости продукции.

5.Способ  начисления амортизации -линейный  способ;

6.Учет запасов ведется  Обществом в соответствии с  Положением по бухгалтерскому  учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 05/01, утвержденным приказом Минфина РФ от 09.06.01 № 44н, и Методическими указаниями по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденными Приказом Минфина РФ от 28.12.2001 № 119н.

 

4.3. Структура оборотного  капитала предприятия

Таблица 5 - Структура и размер оборотных средств предприятия в соответствии с бухгалтерской отчетностью ОАО «Линде-Уралтехгаз»,тыс.руб.¹

Наименование  показателя	2010г.	2011г.	Изменение
			абс.	%
1.Запасы, в том числе	48411	42503	-5908	-12,2
сырье  и материалы	25362	25550	188	0,74
готовая  продукция и товары	23049	16953	-6096	-26,5
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	198	513	315	159
3. Дебиторская задолженность,	59120	70381	11261	19,05
в том числе  покупатели и заказчики	29594	47064	-14	-0,05
4. Финансовые вложения ( за исключением денежных эквивалентов)	100	100	0	0
5. Денежные средства и денежные эквиваленты	2314	802	-1512	-65,3
6. Прочие оборотные  активы	-	-	-	-
Итого   оборотный  капитал	110143	114299	4156	3,77

      В целом оборотный капитал вырос, как видно из таблицы, за счет роста дебиторской задолженности и запасов сырья и материалов.     

     ______________________________

¹Рассчитано автором по данным отчетности ОАО»Линде-Уралтехгаз»

 

 Используя данные  финансовой отчетности предприятия ОАО «Линде-Уралтехгаз», рассчитываем  сумму чистых оборотных средств по 2010 и 2011гг.:

2010г:110143-100=110043 тыс. руб.

2011г: 114209-100=114109тыс.руб.

Далее  рассчитываем  сумму собственных  оборотных средств по 2010 и 2011гг.:

2010г: 110143-102974-100=7069тыс.руб. (это составляет 6,4% от общего объема оборотных активов)

2011г: 114209-47497-100=66612тыс.руб ( это 58,3% от общего объема оборотных активов).

           Наличие собственных оборотных средств необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Минимальное значение данного показателя рекомендуется экспертами  устанавливать в размере 10% от общего объема оборотных активов.

  Чем выше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей  к проведению независимой финансовой политики. Однако иметь слишком высокий показатель (более 50% от оборотных активов) также  не очень хорошо, так как это означает, что предприятие неэффективно использует денежные средства.      

       Следующий показатель-это оборачиваемость оборотных средств или длительность одного оборота 
        Используя данные  финансовой отчетности предприятия ОАО «Линде-Уралтехгаз», рассчитываем  период оборачиваемости

( длительность одного оборота) оборотных средств по 2010 и 2011гг.:

2010г: 360х (110143/2)/494334=40 дней

2011г:  360х (114299/2)/ 658725 =32 дня

     Уменьшение  длительности одного оборота  свидетельствует об улучшении  использования оборотных средств.                     

        Прямой коэффициент оборачиваемости оборотных средств или количество оборотов за определенный период по 2010 и 2011гг.:

2010г: 494334 /(110143/2)=9 оборотов

2011г:  658725/(114299/2)=12 оборотов

       Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства  и наоборот.  

      Увеличение коэффициента означает:

1.Рост числа  оборотов

2. Рост выпуска  продукции на каждый вложенный  рубль оборотных средств

3. На тот же  объем продукции требуется меньше  оборотных средств.

      Оборачиваемость зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, особенностей в структуре оборотных средств и других факторов.       Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

    Коэффициент загрузки средств в обороте показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это коэффициент обратный коэффициенту оборачиваемости

2010г:(110143/2)/ 484334=0,11

2011г:(114299/2)/ 658725=0,09       

  Рентабельность  - является обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала .Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии:

2010г:33183/(220243/2)=0,6

2011г: 63554/(114299/2)=1,1

             Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, так  и по отдельным элементам, что позволяет провести углубленный анализ использования  оборотных  средств.

        Значимые составляющие оборотных ресурсов – это производственные запасы (материально-товарные запасы) и дебиторская и кредиторская   задолженность.