Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2012 в 08:49, курсовая работа
На наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения приходится менее 4% в каждом из анализируемых периодов. Таким образом, в имуществе компании имеется проблема – недостаток денежного капитала, что может способствовать неплатежеспособности предприятия.
1. Оценка имущественного состояния предприятия……………………….…..3
2. Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса…...6
3. Анализ деловой активности предприятия…………………………………...10
4. Оценка финансовой устойчивости предприятия……………………………15
5. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия……………..20
6. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия….….34
Список литературы…………………
Аналитическая записка к таблице 4
В нашем случае из четырех соотношений на конец 2008 года выполняется лишь третье. А на конец 2009 года – третье и четвертое. Таким образом, организация не способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), а также у предприятия не хватает дебиторской задолженности, чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Таким образом, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.
Также в таблице 4 было рассчитано превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами. Если текущие активы превышают текущие обязательства, то компания рассматривается как работающая нормально. В 2008 году текущих активов не хватало, чтобы рассчитаться по своим долгам, а в 2009 году текущие активы превысили краткосрочные обязательства. Таким образом, можно сделать вывод, что в 2009 году предприятие повысило свою платежеспособность.
Проведем расчет коэффициентов ликвидности, результаты представим в табл. 5.
Таблица 5
Относительные показатели платежеспособности предприятия (ликвидности его баланса) в 2008 – 2009 гг.
| Норматив. значения | Показатели : |
+, - за 2008г. | Показатели на конец 2009 г. |
+, - за 2009г. | |
на начало 2008 г. | на конец 2008 г. | |||||
1. Текущие активы | - | 1718 | 2878 | 1160 | 3090 | 212 |
2.Краткосрочные обя- зательства | - | 3023 | 3462 | 439 | 2466 | -996 |
3.Коэффициент общей текущей ликвидности | >2 | 0,568 | 0,831 | 0,263 | 1,253 | 0,422 |
Кроме того: |
|
|
|
|
|
|
4.Коэффициент критической ликвид- ности (по легкореа- лизуемым текущим активам) | >1 | 0,120 | 0,228 | 0,108 | 0,393 | 0,165 |
5.Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2-0,7 | 0,021 | 0,079 | 0,059 | 0,158 | 0,079 |
Дополнительно для расчетов: |
|
|
|
|
|
|
6. Коэффициент восстановления платежеспособности | >1 | 0,48 | - | 0,73 | 0,25 | |
Расчеты показателей:
1. Определение коэффициента текущей ликвидности :
Ктл = Текущ.акт. / Краткосроч.обяз. = 1718/3023 = 0,568 на начало 2008 г.
= 2878/3462 = 0,831 на конец 2008 года
=3090/2466 = 1,253 на конец 2009 года.
2. Определение коэффициента критической ликвидности :
Ккл = (Ден.ср-ва+ Краткоср.фин.влож.+ Краткоср.деб.задолж) / Краткосроч.обяз. = 364/3023 = 0,120 на начало 2008 г.
= 790/3462 = 0,228 на конец 2008 года
= 970/2466 = 0,393 на конец 2009 года.
3. Определение коэффициента абсолютной ликвидности :
Кал = (Ден.ср-ва+ Краткоср.фин.влож) / Краткосроч.обяз. =
= 62/3023 = 0,021 на начало 2008 г.
= 284/3462 = 0,079 на конец 2008 года
= 390/2466 = 0,158 на конец 2009 года.
4. Определение коэффициента восстановления платежеспособности :
Квп = (Ктл1+0,5*(Ктл1-Ктл0)) / Ктл_норм =
= (0,831+0,5*0,263)/2 = 0,48 в 2008 г.
= (1,253+0,5*0,422)/2 = 0,73 в 2009 году
Аналитическая записка к таблице 5
Анализируя данные таблицы 5, отметим положительную тенденцию к росту показателей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности при норме 0,2-0,7 в 2008 году увеличился на 0,059 и составил на конец года 0,079. В 2009 году данный показатель увеличился на 0,079 и составил на конец года 0,158. Несмотря на положительную динамику данного показателя, его значение меньше нормативного, а, значит, предприятие не сможет погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов.
Коэффициент критической (срочной) ликвидности при норме 1и более в 2008 году увеличился на 0,108 и составил на конец года 0,228. В 2009 году данный показатель увеличился на 0,165 и составил на конец года 0,393. Несмотря на положительную динамику данного показателя, его значение меньше нормативного, а, значит, предприятие не сможет рассчитаться по своим долгам при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент текущей ликвидности при норме 2 и более в 2008 году увеличился на 0,263 и составил на конец года 0,831. В 2009 году данный показатель увеличился на 0,422 и составил на конец года 1,253. Несмотря на положительную динамику данного показателя, его значение меньше нормативного, а, значит, предприятие обеспечено оборотными средствами в объеме, недостаточном для покрытия долгов.
Для определения возможности предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Он составил при норме не менее 1 0,48 в 2008 году и 0,73 в 2009 году. Значит, компания не в состоянии восстановить платежеспособность в течении 6 месяцев.
3. Анализ деловой активности предприятия
Таблица 6
Характеристики текущих активов и активов (капитала) в целом по скорости их движения (оборачиваемости) по предприятию в 2008 - 2009 гг.
Оборотные средства | 2008 г., тыс.руб. | 2009 г., тыс.руб. | Коэффициент обо-рачиваемости, раз | Оборачиваемость, дн | |||||
на конец 2008г. | на конец 2009г. |
+,- | на конец 2008г. | на конец 2009г. |
+,- | Эконом. эффект от измен. оборачив. +,-тыс.руб. | |||
1.Запасы | 1848 | 2000 | 12,1 | 11,5 | -0,6 | 29,9 | 31,3 | 1,4 | 89,4 |
2. Дебиторская задолженность | 566 | 580 | 52,4 | 57,4 | 5 | 6,9 | 6,3 | -0,6 | -55,5 |
3. Краткосрочные финансовые вложения | 100 | 120 | 296,7 | 277,5 | -19,2 | 1,2 | 1,3 | 0,1 | 9,3 |
4. Денежные средства | 174 | 270 | 170,5 | 123,3 | -47,2 | 2,1 | 2,9 | 0,8 | 74 |
5. Итого текущих активов | 2878 | 3090 | 10,3 | 10,8 | 0,5 | 34,9 | 33,4 | -1,5 | -138,8 |
6. Кредиторская задолженность | 2306 | 1516 | 12,9 | 22 | 9,1 | 28 | 16,4 | -11,6 | -1073,1 |
7. Всего активов (общий капитал) | 5812 | 6880 | 5,1 | 4,8 | -0,3 | 70,5 | 74,4 | 3,9 | 360,8 |
8Финансово-эксплуатационные потребности, дн | - | - | - | - | - | 8,8 | 21,2 | 12,4 | - |
Расчеты показателей:
1. Определение коэффициента оборачиваемости запасов в оборотах:
Кзап = Себестоимость / Запасы = 22280/1848 = 12,1 об. на конец 2008 года
=22990/2000 = 11,5 об. на конец 2009 года
Определение коэффициента оборачиваемости запасов в днях:
Тзап = Запасы*Д/Себестоимость=1848*
=2000*360/22990=31,3дн. на конец 2009 года
Определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости:
Э = (Тзап1-Тзап0)*Себестоимость1/Д = (31,3-29,9)*22990/360 = 89,4 тыс.руб.
2. Определение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах:
Кдз = Выручка/ ДЗ = 29670/566 = 52,4 об. на конец 2008 года
=33304/580 = 57,4 об. на конец 2009 года
Определение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в днях:
Тдз = ДЗ*Д/Выручка =566*360/29670 = 6,9 дн. на конец 2008 года
=580*360/33304 = 6,3 дн. на конец 2009 года
Определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости:
Э = (Тдз1-Тдз0)*Выручка1/Д = (6,3-6,9)*33304/360 = -55,5 тыс.руб.
3. Определение коэффициента оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений в оборотах:
Ккфв = Выручка/ КФВ = 29670/100 = 296,7 об. на конец 2008 года
=33304/120 = 277,5 об. на конец 2009 года
Определение коэффициента оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений в днях:
Ткфв = КФВ*Д/Выручка =100*360/29670 = 1,2 дн. на конец 2008 года
=120*360/33304 = 1,3 дн. на конец 2009 года
Определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости:
Э = (Ткфв1-Ткфв0)*Выручка1/Д = (1,3-1,2)*33304/360 = 9,3 тыс.руб.
4. Определение коэффициента оборачиваемости денежных средств в оборотах:
Кдс = Выручка/ ДС = 29670/174 = 170,5 об. на конец 2008 года
=33304/270 = 123,3 об. на конец 2009 года
Определение коэффициента оборачиваемости денежных средств в днях:
Тдс = ДС*Д/Выручка =174*360/29670 = 2,1 дн. на конец 2008 года
=270*360/33304 = 2,9 дн. на конец 2009 года
Определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости:
Э = (Тдс1-Тдс0)*Выручка1/Д = (2,9-2,1)*33304/360 = 74 тыс.руб.
5. Определение коэффициента оборачиваемости текущих активов в оборотах:
Кта = Выручка/ ТА = 29670/2878 = 10,3 об. на конец 2008 года
=33304/3090 = 10,8 об. на конец 2009 года
Определение коэффициента оборачиваемости текущих активов в днях:
Тта = ТА*Д/Выручка =2878*360/29670 = 34,9 дн. на конец 2008 года
=3090*360/33304 = 33,4 дн. на конец 2009 года
Определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости:
Э = (Тта1-Тта0)*Выручка1/Д = (33,4-34,9)*33304/360 = -138,8 тыс.руб.
6. Определение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах:
Ккз = Выручка/ КЗ = 29670/2306 = 12,9 об. на конец 2008 года
=33304/1516 = 22,0 об. на конец 2009 года
Определение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в днях:
Ткз = КЗ*Д/Выручка =2306*360/29670 = 28,0 дн. на конец 2008 года
=1516*360/33304 = 16,4 дн. на конец 2009 года
Определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости:
Э = (Ткз1-Ткз0)*Выручка1/Д = (16,4-28,0)*33304/360 = -1073,1 тыс.руб.
7. Определение коэффициента оборачиваемости активов в оборотах:
Ка = Выручка/ А= 29670/5812 = 5,1 об. на конец 2008 года
=33304/6880 = 4,8 об. на конец 2009 года
Определение коэффициента оборачиваемости активов в днях:
Та = А*Д/Выручка =5812*360/29670 = 70,5 дн. на конец 2008 года
=6880*360/33304 = 74,4 дн. на конец 2009 года
Определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости:
Э = (Та1-Та0)*Выручка1/Д = (74,4-70,5)*33304/360 = 360,8 тыс.руб.
8. Определение финансово-эксплуатационных потребностей:
ФЭП = Тзап+Тдз-Ткз = 29,9+6,9-28,0 =8,8 дн. на конец 2008 года
= 31,3+6,3-16,4 = 21,2 дн. на конец 2009 года
Аналитическая записка к таблице 6
Информация о работе Оценка имущественного состояния предприятия