Оценка имущественного состояния предприятия

Введение

1. Оценка имущественного состояния предприятия……………………….…..3

2. Оценка платежеспособности  предприятия и ликвидности его баланса…...6

3. Анализ деловой активности предприятия…………………………………...10

4. Оценка финансовой устойчивости предприятия……………………………15

5. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия……………..20

6. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия….….34

Список литературы………………………………………………………………37

1. Оценка имущественного состояния предприятия

Таблица 1

Аналитический баланс за 2008 - 2009 гг., тыс. руб. 

Таблица 2

Структура Актива и Пассива бухгалтерского баланса в 2008-2009 гг., в %

                                   Аналитическая записка  к таблицам  1 и 2    

Из таблицы 1 видно, что имущество компании за 2008 год возросло на 2071 тыс.руб. или на 55,4%, а в 2009 году увеличилось на 1068 тыс.руб. или на 18,4% по сравнению с прошлым годом.

Из таблицы 2 видно, что структура актива баланса за два года мало изменилась – основной удельный вес принадлежит внеоборотным активам (54,1% в 2007 году; 50,5% в 2008 году; 55,1% в 2009 году).

Из оборотных активов основная доля принадлежит запасам (36,2% в 2007 году; 35,1% в 2008 году; 30,8% в 2009 году). Высокая доля запасов в структуре активов может быть признаком затоваривания либо пониженного спроса на продукцию.

На наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения приходится менее 4% в каждом из анализируемых периодов. Таким образом, в имуществе компании имеется проблема – недостаток денежного капитала, что может способствовать неплатежеспособности предприятия.

В структуре пассива баланса за два года произошли значительные изменения – если в 2007 году деятельность предприятия на 80,8% финансировалась за счет краткосрочных обязательств, а на долю собственных средств приходилось всего 11,2% пассивов, то в 2008 году доля краткосрочных обязательств в структуре пассива баланса уменьшилась и составила 59,6%. А удельный вес собственного капитала увеличился и стал равен 35,3%. В 2009 году основным источником финансирования деятельности компании стал собственный капитал (59,8%). А доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 23,8% и составила 35,8% по состоянию на 01.01.2010.

Таким образом, в 2009 году исследуемое предприятие стало активнее использовать собственные средства в качестве источника финансирования. 

Доля долгосрочных обязательств в 2007-2009 годы имела тенденцию к снижению – за три года удельный вес данного источника финансирования уменьшился на 3,6% и составил  4,4% на 01.01.2010.

Таким образом, проанализировав структуру баланса предприятия, можно сделать вывод, что в целом за год структура активов изменилась в пользу увеличения внеоборотных активов, что является отрицательной тенденцией в деятельности компании. Значит, предприятие стало вкладывать средства в менее ликвидные активы. В имуществе компании имеется проблема – недостаток денежного капитала, что может способствовать неплатежеспособности предприятия.

Структура пассива за год изменилась в пользу снижения заемного капитала и роста собственного. Это можно оценить положительно, т.к. свидетельствует о снижении финансовой зависимости от кредиторов и повышении финансовой устойчивости компании.

На основе  расчета соответствующих оценочных показателей  выясним, удовлетворительна  ли  структура баланса. Для этого рассчитаем следующие показатели:

1) коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

Ктл = (Оборотные активы – Долгосрочная деб.задолженость)/ Краткосрочные обязательства

В 2007 году: Ктл = 1718/3023 = 0,568

В 2008 году: Ктл = (2878-50)/3462 = 0,817

В 2009 году: Ктл = 3090/2466 = 1,253

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос):

Кос = (Собственный капитал -Внеоборотные активы) /Оборотные активы

В 2007 году: Кос = (418-2023)/1718 = -0,934

В 2008 году: Ктл = (2050-2934)/2878 = -0,307

В 2009 году: Ктл = (4114-3790)/3090 = 0,105

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равно 2. Рассчитанные значения данного показателя имеют тенденцию к росту. Однако ни один коэффициент не соответствует установленному стандарту, что свидетельствует о недостаточности оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами равно 0,1.

По данным проведенных расчетов в 2007-2008 годах у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, было не достаточно. А в 2009 году рассчитанный показатель соответствовал нормативному, что говорит об улучшении финансового состояния.

Таким образом, расчет оценочных показателей  дает основания сделать вывод о том, что в 2009 году финансовое положение предприятия значительно улучшилось, однако структуру баланса по-прежнему можно считать неудовлетворительной из-за недостатка оборотных средств.

2. Оценка платежеспособности  предприятия и ликвидности его баланса

                                                                                                         Таблица 3

           Группировка  активов по характеру  их ликвидности  (А1, А2, А3, А4)

               и пассивов  по  срочности погашения обязательств (П1, П2, П3, П4)

                                   в предприятии  в 2008 – 2009 гг. (в  тыс.руб.)

Аналитическая записка к таблице 3

              Из таблицы 3 видно, что в структуре актива баланса основная доля принадлежит труднореализуемым активам: на начало 2008 года 54,1% (2023/3741), на конец 2008 года – 50,5% (2934/5812), на конец 2009 года – 55,1% (3790/6880).

              В структуре пассива основная доля принадлежит: на начало и конец 2008 года наиболее срочным обязательствам (1718/3741 = 45,9% и 2306/5812=39,7%), на конец 2009 года – постоянным пассивам (4114/6880 = 59,8%).

Для определения ликвидности баланса в таблице 4 сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву в абсолютном выражении. Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1  П1, А2  П2, А3  П3, А4  П4.

Таблица 4

                             Характеристики абсолютной платежеспособности

               (соразмерение активов  и пассивов) предприятия  в 2008 – 2009 гг.