Модели решения проблем безубыточности

 

Пример.

Часное предприятие изготовливает двери, по цене реализации - 120 грн. за единицу. Расходы на производство дверей составляют: переменные расходы на единицу - 40 грн., общие постоянные расходы - 800 грн. Дирекция должна знать, какой объем реализации позволит:

• достичь безубыточности;
• получить прибыль в сумме 600 грн;
• определить, какой будет прибыль при реализации 1100 дверей.

1. Рассчитаем точку безубыточности в натуральных и денежных единицах.

Qb = 800/ (120 - 40) =10 од.

Для расчета точки  безубыточности в денежных единицах, необходимо найти совокупные переменные затраты (VG):

VC = 40x10 =400 грн.

Из приведенного выше можно сделать вывод, что:

 

Qb = постоянные расходы + переменные расходы = 800 + 400 =1200 грн.

Следовательно, предприятие в исследуемом периоде получит нулевую прибыль (то есть чистый доход совпадет с расходами) при реализации 10 дверей на сумму 1200 грн.

2. Для того, чтобы определить  сколько дверей необходимо реализовать,  чтобы получить прибыль в сумме 600 грн., будем использовать такую формулу:

 

Qb = (FC+Prb)/(P – AVC)= (800 + 600) /( 120 -40) = 18 дверей

Следовательно, предприятие получит прибыль 600 грн., реализовав 18 дверей.

3. Для расчета суммы  прибыли будем использовать формулу:

Prb - (MSeд x Q) - FC = (120 -40) х 1200) - 800 = 87200 грн.

Следовательно, предприятие при реализации 1100 дверей получит прибыль в сумме 87200 грн.

 

Следует обратить внимание на процентную часть маржинального дохода. Коэффициент покрытия (CMR-contribution margin ratio)) - это удельный вес маржинального дохода в совокупном доходе от реализации. Он рассчитывается или в частях от единицы как:

CMR = МS / S

 

или в процентном выражении, как:

CMR = (МS / S) х 100

 

       Коэффициент покрытия показывает как маржинальный доход реагирует на изменение дохода. Например, если CMR - 0,6 (или 60 %), то это означает, что при росте совокупного дохода на 1 грн. Маржинальный доход будет увеличиваться на 60 %, то есть на 60 коп. Следовательно, если предприятие планирует увеличить продажу на 12000 грн., то, соответственно, прибыль покрытия вырастет на 7200 грн.

 

Графическое изображение  анализа безубыточности

Анализ   взаимосвязи   "затраты  -  объем  - прибыль" может быть осуществлена с помощью  графиков:

• безубыточности;
• маржинального дохода.

На графике безубыточности на оси абсцисс отображают объем деятельности (реализации) в денежных или натуральных единицах измерения, или процент использования производственной мощности.

На оси ординат отображают расходы (с распределением их на переменные и постоянные) и доход от реализации. Точка пересечения линии общих расходов и линии дохода от реализации является точкой безубыточности.

Используя данные предыдущего  примера расчета точки безубыточности частного предприятия  построим график безубыточности.

 

 

 

 

Из приведенного выше графика можно сделать вывод, что при объеме реализации меньше 10 единиц продукции, предприятие за счет дохода от реализации не может возместить понесенные расходы и потому будет иметь убыток. И наоборот, при объеме реализации больше, чем 10 единиц, предприятие получит прибыль, которая будет расти при увеличении объема от реализации. График безубыточности дает возможность наглядно отобразить размещение объема реализации в натуральных и денежных единицах, а также их пересечение с постоянными расходами предприятия.

В отличие от графика  безубыточности, на графике маржинального дохода (обратного графика) сначала проводится линия переменных расходов, к которой потом добавляются постоянные расходы. Это обеспечивает возможность наглядного изображения величины маржинального дохода, зона которого находится между линиями дохода от реализации и переменных расходов.

График маржинального дохода приведен на рис. 6.8.

         По графику видно, что маржинальний доход растет при увеличении объема реализации.   При   объеме   реализации   10   единиц   (точка   безубыточности) маржинальний  доход равняется постоянным  расходам,  а при последующем росте объема продажи обеспечивает получение и увеличение прибыли.

        Таким образом, приведенный выше график помогает наглядно изобразить границы безубыточности производства и их значения для предприятия.

 

3. Направления применения анализа безубыточности

Инструментарий анализа  безубыточности позволяет дать ответы на ряд вопросов:

1. Какой уровень безубыточности должен быть, если предприятие планирует получить определенную величину прибыли до налогообложения при конкретном уровне производства и продажи?

Для ответа на этот вопрос целесообразно воспользоваться  графиком безубыточности ( рис. 6.9), который  строится в два этапа:

1) на вертикальной оси отмечают прибыль, которая предприятие хочет получить, а также убытки, которые будет иметь предприятие при нулевом объеме реализации. Эти убытки равняются постоянным расходам предприятия (это вытекает из сущности постоянных расходов);

Планирование прибыли

2) на горизонтальной  оси помечают объем реализации  за которого предприятие планирует  получить конкретную прибыль.

После этого точка, которая  отвечает запланированной прибыли  при запланированном объеме реализации соединяется с точкой, которая отвечает убыткам, прямой линией прибыли. Точка пересечения линии прибыли и линии объемов реализации будет уровнем безубыточности, которого должно достичь предприятие, которое планирует получить определенную прибыль при определенном объеме реализации.

Если определенный уровень безубыточности меньше фактического уровня, то задание финансового менеджера заключается в поиске путей уменьшения уровня безубыточности. Кроме того, график прибыли непосредственно отражает то, как изменяется прибыль при изменениях объема реализации.

 

2. Какой объем реализации должен быть при условиях получения конкретной прибыли?  

Для   ответа   на   этот   вопрос   необходимый   объем   реализации определяется по формуле:

Q  ₌   (FC + Prb) / (P-AVC) = (FC + Prb) /МSед

В случае необходимости  определения объема реализации в  стоимостном выражении можно  воспользоваться формулой:

S=(FC + Prb)/CMR

 

3. Какую прибыль получит предприятие при соответствующих уровнях реализации? Каждая следующая единица продукции вне уровня безубыточности будет приносить предприятию прибыль в размере маржинального дохода. Следовательно, если уровень безубыточности и маржинальный доход известны, ожидаемую прибыль можно определить по формулам:

Prb =(Qпл - Qе) х MSед

или

Prb=(Sпл-Sе) х CMR

где

Prb - ожидаемая прибыль;

Qпл, Sпл - планируемый объем продажи соответственно в натуральном и стоимостному измерениях;

Qе, Sе - уровень безубыточности, соответственно в натуральном и стоимостном измерениях;

MSед, CMR - соответственно маржинальный доход на ед.продукции и коэффициент покрытие.

 

Оценка  риска производства

Анализ     уровня     безубыточности     позволяет  опосредствовано  учесть        неопределенность рыночной ситуации  и  является индикатором риска  производства.

Для этого уровень  безубыточности необходимо сравнить с  объемом реализации, то есть определить границу безопасности (MОS). Она показывает, на какую величину можно уменьшить объемы реализации до того, как предприятие начнет получать убытки.

Граница безопасности определяет возможные границы маневра предприятия как в ценовой политике, так и в уменьшении объемов производства и реализации продукции в неблагоприятных рыночных условиях (уменьшение спроса, роста конкуренции и тому подобное). Графически формирование границы безопасности предприятия покажем на рис. 6.10.

С рисунка 6.10 видно, что чем больше разница, между планируемым (фактическим объемом) реализации и уровнем безубыточности, тем меньшее предприятие зависит от изменений внешних факторов. Следовательно, усилия менеджеров должны быть направлены на уменьшение уровня безубыточности, или на увеличение объема реализации.

 

Анализ безубыточности является высокоэффективным для  подготовки и оценивания разных проектов с точки зрения их возможной прибыльности.

Существует несколько причин, по которым знание точки безубыточности является полезным:

• точка безубыточности и период окупаемости очень близкие по сути измерители безубыточности производства. Потому аналогично периоду окупаемости, точку безубыточности относительно просто рассчитать и объяснить;
• менеджеры часто концентрируют внимание на том, как изменится прибыль предприятия с внедрением проекта. Проект, расходы которого не покрываются, негативно влияет на общую прибыль предприятия;
• проект, который обеспечивает только безубыточность, но не приносит бухгалтерской прибыли, является убыточным с точки зрения финансовых, или альтернативных расходов.