Финансовая отчетность и ее роль в информационном обеспечении управления предприятием

 

В 2009-2011 гг. для АДК «Илия» характерна нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность; задаваемая условиями:

• недостаток (-) собственных оборотных средств;
• излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;

В 2011 г. тип финансовой ситуации для АДК «Илия» можно охарактеризовать как неустойчивый.

Наряду с абсолютными  показателями, финансовую устойчивость предприятия характеризуют также  и финансовые коэффициенты. Анализ динамики коэффициентов маневренности, автономии источников формирования запасов, обеспеченности запасов собственными источниками, обеспеченности оборотных активов собственным средствами за ряд смежных периодов позволяет выявить тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия. Соответствующая динамика для АДК «Илия» отражена в таблице 2.9.

Значения коэффициента маневренности в отчетном периоде достаточно высокие, что положительно характеризует финансовое состояние АДК «Илия». Кроме того, с 2009 по 2011 год в связи с ростом данного коэффициента на 43,81 можно говорить и о росте мобильности капитала АДК «Илия».

Таблица 2.9 - Динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость АДК «Илия» за 2009-2011 гг.

Коэффициенты	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное изменение, +/- в 2011 по сравнению с 2009	Относительные изменения, в %
					2010 к 2009	2011 к 2010	2011 к 2009
Коэффициент маневренности	1,76	1,90	2,54	0,78	107,95	133,68	144,32
Коэффициент автономии	0,30	0,19	0,22	-0,08	63,33	115,79	73,33
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	1,49	1,33	0,74	-0,75	89,26	55,64	49,66
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,51	0,35	0,39	-0,12	68,63	111,43	76,47

 

Уменьшение в рассматриваемом  периоде коэффициента автономии  источников формирования запасов на 30% также отражает тенденцию к  росту зависимости предприятия  от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается отрицательно.

Принятым нормальным ограничением коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками  для промышленности является Кобс > 0,6-0,8.

Как видно из таблицы 2.9, значения коэффициентов имеют большие значения, хотя и наблюдается снижение коэффициента в отчетном периоде на 50%. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет довольно большие значения, что говорит о высокой зависимости предприятия от заемных источников средств. При этом, наметившийся рост коэффициента в рассматриваемом периоде на 5,96 свидетельствует о значительном росте финансовой зависимости АДК «Илия» к концу 2011 г.  В целом же по данным анализа структуры пассивов можно сказать, что обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами, что, несомненно, является отрицательной характеристикой.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в течение  и на конец отчетного периода  имеет значения 0,51 в 2009 г., 0,35 в 2010 г. и 0,39 в 2011г. Следовательно, структура баланса предприятия является неудовлетворительной, само же АДК «Илия»  находится в неустойчивом финансовом положении.

Рентабельность долгосрочного заемного капитала предприятия в 2009 г. была отрицательной, что связано с полученными предприятием убытками, в 2010 г. показатель рентабельности долгосрочного заемного капитала составил 1,96 %, в 2011 г. – 1,11 %. Следовательно, на каждый рубль, полученных долгосрочных заемных средств АДК «Илия» получило 1,96 коп. прибыли в 2010 г. и 1,11 коп. в 2011 году.

Расчет и динамика показателей эффективности использования  краткосрочного заемного капитала  представлена в таблице 2.10.

 

 

 

 

Таблица 2.10 - Эффективность использования краткосрочного заемного капитала АДК «Илия» за 2009-2011 гг.

Показатель	Значение показателей  по периодам			Абсолютное изменение, +/-
	2005 г.	2010 г.	2007 г.	2010 к 2005	2007 к 2010	2007 к 2005
краткосрочные заемные  средства на начало года, тыс. руб	150853	168961	383795	18108	214834	232942
краткосрочные заемные средства на конец года, тыс. руб.	168961	383795	447954	214834	64159	278993
Среднегодовые краткосрочные  заемные средства, тыс. руб.	159907	276378	415874,5	116471	139496,5	255967,5
Чистая прибыль, тыс. руб.	-1075	8741	7654	9816	-1087	8729
Коэффициент поступления	14,47	75,57	19,34	61,1	-56,23	4,87
Коэффициент выбытия	3,96	27,21	5,4	23,24	-21,81	1,44
Рентабельность краткосрочного заемного капитала, %	-0,67	3,16	1,84	3,83	-1,32	2,51

 

Рентабельность краткосрочного заемного капитала предприятия составила в 2009 г. отрицательный показатель, что связано с полученными предприятием убытками, в 2010г. показатель рентабельности краткосрочного заемного капитала составил 3,16 %, в 2011 г. – 1,84 %. Следовательно, на каждый рубль, полученных краткосрочных заемных средств АДК «Илия» получило 3,16 коп. прибыли в 2010 г. и 1,84 коп. в 2011 г., другими словами наблюдается снижение данного показателя рентабельности, что свидетельствует о недостаточной эффективности использования краткосрочного заемного капитала предприятия.

Величина производственного  рычага зависит от структуры текущих  затрат - величины переменных и постоянных затрат в себестоимости продукции. Чем больше переменных затрат в составе затрат (себестоимости реализованной продукции), тем ниже производственный рычаг. Управление производственным рычагом АДК «Илия» заключается в изменении структуры затрат - изменении доли переменных и постоянных затрат. В составе затрат на производство продукции достаточно сложно выделить элементы, которые могут переводиться из разряда постоянных в переменные или наоборот. Пример затрат, которые организация может устанавливать как переменные или постоянные, - заработная плата.

Таким образом, можно  сделать выводы:

• при одном и том же объеме реализации размер получаемой прибыли может изменяться за счет изменения доли переменных и постоянных затрат;
• целесообразно изменять долю переменных и постоянных затрат за счет элементов, имеющих значительный удельный вес в составе затрат.

С точки зрения максимизации прибыли АДК «Илия» (минимизации убытков) более выгодным является:

• высокий производственный рычаг в случае устойчивого роста объемов реализации;
• низкий производственный рычаг в случае прогнозируемого снижения объемов реализации, либо трудно прогнозируемого объема реализации.

Совместный анализ показателей  платежеспособности предприятия АДК «Илия» осуществляется на основе таблицы 2.11. На последний день декабря 2009 г. коэффициент покрытия укладывается в норму (2,01 против нормативного значения 2,0 и более), т.е. отмечается значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности тоже оказался выше нормы (1,17). Это означает, что у АДК «Илия» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,16.

 

 

Таблица 2.11 - Коэффициенты платежеспособности и ликвидности

АДК «Илия» за 2009 – 2011 гг.

Коэффициенты	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное изменение, +/- в 2011 по сравнению с 2009	Относительные изменения, в %
					2010 к 2009	2011 к 2010	2011 к 2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16	0,07	0,09	-0,07	43,75	128,57	56,25
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности	1,17	0,95	0,70	-0,47	81,2	73,68	59,83
Коэффициент покрытия	2,01	1,52	1,65	-0,36	75,62	108,55	82,09
Коэффициент общей платежеспособности	1,21	1,11	1,09	-0,12	91,74	98,2	90,08
Коэффициент восстановления платежеспособности	-	0,76	1,14	1,14	-	150	-

 

На конец декабря 2010 г. коэффициент покрытия снизился и имеет значение ниже нормы (1,52). Значение коэффициента текущей ликвидности (0,95) тоже оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостаточности у АДК «Илия» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,07. При этом следует отметить, что в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности резко снизился.

По итогам 2011 г. значение коэффициента покрытия (1,65) не соответствует норме. Коэффициент текущей ликвидности тоже оказался ниже нормы (0,70). Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,09 при норме 0,2 и более). Итак, в  АДК «Илия» коэффициенты платежеспособности и ликвидности имеют размеры ниже рекомендуемых показателей, что показывает крайне слабую платежеспособность предприятия.

 

3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ

3.1 Проблемы и направления совершенствования  финансовой отчетности

 

Многие представители  бизнеса считают, что государство  не должно регулировать бухгалтерский  учет. Его функция - контроль за тем, как соблюдают участники рынка принятые правила отчетности. Будущая система единых всемирных стандартов должна формироваться исключительно представителями рынка, в том числе независимыми профессиональными объединениями.

     В настоящее же время государство определяет формат отчетности, сроки ее сдачи, необходимые показатели и т.п. Это не лучшим образом сказывается на активности и эффективности рынков. Ведь государство в принципе не может обеспечить права пользователей на получение качественной информации, поскольку не знает их потребностей. А бюрократический нажим на участников рынка не сможет решить вопросы качества отчетности и экономической безопасности страны. Между тем стандарты должны определять состав финансовой отчетности для трех основных групп ее пользователей, а не только для участников международного рынка ценных бумаг.

Государство жестко регламентирует бухгалтерский учет, прежде всего, для  усиления налогового надзора за бизнесом. Сегодня Минфин России пытается создать условия для развития бухгалтерского учета. В основе этой работы - Концепция развития бухучета и отчетности на среднесрочную перспективу.

Таким образом, современное  государство не должно прямо регулировать бухгалтерский учет в стране. Стандарты, разработанные саморегулирующимися профессиональными объединениями, гораздо лучше смогут обеспечить пользователей отчетности нужной информацией.  Но это только первый шаг к тому, чтобы повысить уровень бухгалтерского учета. Второй, и самый важный шаг - улучшение качества самой отчетности. Ведь цели последней могут быть совершенно разными в зависимости от информационной потребности ее пользователей. Следовательно, и содержание ее должно быть различным для:

1) участников рынка  ценных бумаг - непосредственных  инвесторов;

2) кредитных организаций  (крупный банковский капитал);

3) государства.

Однако существующие в мире отчетные правила далеко не совершенны. Поэтому переход России на международные стандарты должен осуществляться с учетом критического анализа их слабых сторон. Проблема низкой информативности финансовой отчетности кроется и в нарушении ее логики. Ведь документ один, а цели и задачи его составления отличаются. Так, значение одного показателя можно рассчитывать по-разному, исходя из того, на какую категорию пользователей он ориентирован.