Анализ финансовых ресурсов предприятия на примере ОАО "Биробиджаноблгаз"

     Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, то необходимо более детально рассмотреть  влияние каждой статьи на прирост  заемных средств.

     Долгосрочные  займы сократились на 253 тыс. рублей или на 1,91%. Краткосрочные же обязательства выросли на 2439 тыс. рублей.

     Увеличилась на 8,57% кредиторская задолженность, которая составила наибольший удельный вес в заемных средствах – 44,58% в отчетном периоде.

     Анализируя  изменения в составе и структуре  кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.1., можно отметить,  что произошли существенные изменения  в следующих статьях:  

• задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 11 раз или на 1613 тыс. рублей, при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 8,45%.
• возросла в 1,5 раза задолженность перед персоналом с одновременным увеличением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 1,03%.
• произошло уменьшение задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 218 тыс. рублей или более чем в 2 раза. Надо отметить позитивную тенденцию ее уменьшения, так как это дало уменьшение общей кредиторской задолженности.
• Увеличилась задолженность перед прочими кредиторами на 732 тыс. рублей и, соответственно, удельный вес её в кредиторской задолженности вырос на 2,77%.
• менее значительными темпами произошло изменение по остальным статьям: задолженность участникам по выплате доходов выросла на 41 тыс. рублей; Отложенные налоговые обязательства снизились на 253 тыс. рублей, что в 2 раза уменьшило их удельный вес в общей сумме заемных средств.

     В целом можно отметить некоторое  ухудшение структуры кредиторской задолженности связанное с увеличением доли “больных” статей (задолженность поставщикам и подрядчикам, задолженность перед персоналом).

    К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

    Важнейшим показателем эффективности использования  заемного капитала является его рентабельность. Рассчитаем рентабельность заемного капитала за аналогичный и отчетный периоды:

Р_зк = (Чистая прибыль + % к уплате) / (Баланс пассива - краткосрочные обязательства) (2.1)

За аналогичный  период: Р_зк = (771+179) / (37811-15857) = 0,04

За отчетный период: Р_зк = (995+342) / (40325-18296) = 0,06

     Так как значения очень низкие, мы можем  сделать выводы, что вложения заемных  средств в основную деятельность компании дали недостаточно хороший результат. 

     2.1. Анализ собственных средств (состав, динамика, структура).

     Удельный  вес собственных средств предприятия  за отчетный период увеличился на 1,55% и  составил к концу анализируемого периода 67,33 % от  средств предприятия.

    Необходимо  отметить, что если удельный вес  собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

     В предшествующем периоде основную долю собственных средств ОАО «Биробиджаноблгаз» составлял добавочный капитал (97,4%). В отчетном году доля добавочного капитала в общей сумме собственных средств сократилась на 1,5%. Размер уставного капитала за анализируемый период не изменился и остался равным 19 тыс. рублей. Его удельный вес составил всего 0,08%.

Таблица 2.2. Анализ собственного капитала.

      В конце анализируемого периода в структуре собственного капитала выросла нераспределенная прибыль, на долю которой приходится 3,99 % его величины. Значит, в структуре собственного капитала предприятия произошли изменения, связанные с увеличением чистой прибыли.

      Структура капитала анализируемого предприятия  не несет в себе большого риска  для инвесторов, так как предприятие  работает преимущественно на собственном капитале (см. таблицу 2.3.).

      Так же необходимо рассчитать показатель рентабельности использования собственного капитала:

Р_ск = Чистая прибыль / Капитал и резервы (2.2.)

За аналогичный  период: Р_ск = 771/21145 = 0,036

За отчетный период: Р_ск = 995/21473 = 0,046

      Значение данного показателя достаточно невелико для такого  предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании собственных средств предприятия за анализируемый период. 

Таблица 2.3. Структура средств предприятия.

      В целом можно отметить, что все  показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ОАО «Биробиджаноблгаз». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Заключение.

      Финансы предприятий, будучи частью общей системы  финансовых отношений, отражают процесс  образования, распределения и использования доходов на предприятиях.

      Хорошее финансовое состояние - это устойчивая платежеспособность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы.

      Устойчивое  финансовое положение предприятия  является необходимым условием его деятельности при рыночных отношениях, поскольку от этого зависит своевременность и полнота погашения его обязательств по оплате труда  и  экономического  стимулирования  работников, расчетов с бюджетом, банками и поставщиками материальных ресурсов, и так далее.

     Формируемые из различных источников финансовые ресурсы дают  возможность предприятию  своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечивать при необходимости расширение и техническое перевооружение действующего предприятия,  финансировать научные исследования, разработки и их внедрение. А возможно это лишь на основе активной финансовой стратегии, проводимой финансовыми службами предприятия.

     В связи с поставленной целью нами был выполнен ряд задач:

• Рассмотрены понятие, состав и структура финансовых ресурсов.
• Рассмотрены источники формирования финансовых ресурсов предприятия.
• Проведен анализ собственных средств предприятия.
• Проведен анализ заемных средств предприятия.
• Проанализирована эффективность использования финансовых ресурсов ОАО «Биробиджаноблгаз».

     Анализируя структуру  источников средств мы выяснили, что прирост активов произошел за счет увеличения заемных средств на 2,68%. Собственный капитал в свою очередь уменьшился на 2,68%. Негативной тенденцией является рост кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженность выросла на 8,57% или на 2403 тыс. руб. Также отрицательным является увеличение задолженности перед персоналом на 285 тыс. руб. Можно сделать вывод что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

     Но  необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам. А в нашем случае к концу отчетного периода доля собственного капитала в общей сумме средств предприятия составила 53,24% . Это говорит о том, что ОАО «Биробиджаноблгаз» на 31 декабря 2007 года справлялось с функцией самофинансирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  использованной литературы. 

1. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.;. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002г. – 447с.
2. Финансы предприятия/ Учебное пособие. Под ред. М.В. Романовского. – СПб.: «Изд. Дом. «Бизнесс-Пресса», 2000г. – 258с.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации  ч.I и ч. II.
4. Литвин М.И. Управление финансами предприятия. Финансовый менеджмент. 2002 №6.
5. Ковалева А.М. , Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. М., Инфра - М, 2001
6. Е.А.Полехина- Финансы предприятия. ДВГУ 2002 г.
7. Нелюбова, Сазонов. Финансы, учебное пособие; Волгоград. 2001г, 96с.
8. Управление финансами - Учебное пособие - Жариковы - 2002 – 80с.
9. Статья «Финансы предприятия. Финансовые ресурсы предприятия»  с сайта http://www.ereport.ru.
10. Статья «Политика формирования собственных финансовых ресурсов» с сайта http://bbest.ru.
11. Статья «Роль финансов в деятельности организации. Финансовые ресурсы и собственный капитал организации» с сайта http://finansi-credit.ru.