Лекции по "Основы предпринимательства"

ство товара, необходимого первому предпринимателю, то сначала  заключает-

ся соглашение о поставках одного товара, а по истечении 6 месяцев, когда

начинается производство второго товара, заключается встречная  сделка.

    Подобная  сделка  заключается  не  только  из-за проблем с реализацией

своего товара, но и с целью забронировать  на рынке нужный для предприни-

мателя товар, а  также получить гарантию сбыта по своему товару.

    Оффсетная  сделка является разновидностью  уже  встречной  поставки  -

это обмен  товарами  и  услугами,  а также получение  возможности вложить

свой капитал  в выгодное дело взамен за определенные услуги. 

    Одной  из форм  коммерческого  сотрудничества  является  коммерческая

трангуляция, широко используемая в коммерческой деятельности многих ком-

паний. Суть  этой  сделки  заключается в том, что  первый предприниматель

поставляет товар второму предпринимателю, который не  производит  нужный

для первого  предпринимателя  товар, но в товаре второго предпринимателя

заинтересован третий предприниматель, производящий  искомый, нужный  для

первого товар. Таким  образом, заключается тройная сделка. 

                     Формы финансового сотрудничества. 

    В данной  теме  будут рассмотрены лишь  некоторые из форм финансового

сотрудничества. В  целом выделяют следующие формы:

    1. Сотрудничество  в финансово-кредитной  сфере  (изучается  в  курсе

       "Финансы и кредит").

    2. Сотрудничество  на фондовом рынке (изучается  в курсе "Рынок ценных

       бумаг").

    3. Факторинг.

    4. Коммерческий  трансферт. 

    Сущность  факторинга заключается в том,  что если фирма производит  то-

вары,  то  у  нее обязательно имеются долговые обязательства получателей

товара - дебиторская  задолженность. Чтобы не ждать возврата денег по за-

долженности и  в целях освобождения от затрат по ведению счетов дебиторов

данные обязательства  могут быть проданы факторинг-фирме. Факторинг - это

купля-продажа  долговых обязательств покупателей, которая  осуществляется

между поставщиком  товара и факторинг-фирмой.

    В факторинговой  сделке принимают участие три  стороны:

    1. Факторинг-фирма  -  специализированное предприятие, приобретающее

       счета-фактуры, долговые обязательства.

    2. Клиент - поставщик товара, кредитор должника.

    3. Должник.

    Получив  заказ от клиента, факторинг-фирма   подготавливает  предложе-

ние. Прежде  всего,  она  изучает  клиента,  в особенности его баланс за

последние два-три  года, технические и бухгалтерские  отчеты,  продукцию,

ее конкурентоспособность,  спрос,  перспективы. Затем изучается  должник.

Особенно внимательно  следует изучить активы и пассивы, возможности  лик-

видности. После  этого  заключается факторинговый договор. Факторинговые

услуги оказываются  в двух формах:

    1. Без  финансирования. В этом случае  клиент, передавший счета факто-

ринг-фирме, получает сумму этих счетов при  наступлении  срока  платежа.

При этом  факторинг-фирма  получает  комиссионные  от клиента за ведение

счетов должника и за риск, который фирма берет  на  себя  (если  договор

факторинга заключен  без права регресса). Размер комиссионных составляет

в промышленно  развитых странах порядка 1,5-3% от суммы счетов.

    2. С финансированием  -  факторинг-фирма  сразу   выплачивает  клиенту

70-80% суммы  предоставленных  счетов-фактур, то есть, предоставляет  кре-

дит. Остальные 20-30% выплачиваются клиенту по окончательной  оплате дол-

жником своих  счетов-фактур. Эти 20-30% являются для  факторинг-фирмы  га-

рантом в  случае  недопоставок товара клиентом или возврата потребителем

некачественных  продуктов.  При этом факторинг-фирма  получает:

    1. Комиссионные.

    2. Процент  за авансированный капитал  (за  кредит)  -  в  промышлен-

       но-развитых странах  обычно  на 1-2% ставки коммерческого кредита.

    Процент  начисляется с момента выдачи  аванса до  дня  его  погашения.

При  этом  факторинг-фирма  подсчитывает доходы ежемесячно; она  постоянно

ведет учет погашенных и непогашенных счетов-фактур. На непогашенные фак-

туры необходимо выписывать счет т направлять его  клиенту, чтобы он знал,

сколько осталось непогашенного кредита.

    Какие  выгоды и возможности дает  факторинг предпринимателю?

    1. Возможность  превратить дебиторскую задолженность  в ликвидные  ре-

       сурсы.

    2. Предприниматель  освобождается от риска возможных  неплатежей.

    3. Экономия  средств  на ведении счетов  должников и контроле.

    4. Факторинг-фирма   всегда имеет наиболее свежую информацию, которую

она предоставляет  клиенту (on-line).

    Основу  факторинга составляет договор  о  факторинге,  заключаемый   на

два года.  В  договоре сразу же указывается, что  должник будет иметь дело

с факторинг-фирмой, а не с ее клиентом. 

    Наконец,  коммерческий  трансферт получил  распространение у фирм, за-

нимающихся внешнеэкономической  деятельностью. Партнеры  различных  стран

приобретают друг  у друга капиталы в национальных валютах в определенных

количествах по договорной цене. Так, российский предприниматель открыва-

ет счет в банке  США, а американский - в банке России. Эта форма  сотруд-

ничества используется  сегодня  в межбанковских связях при открытии кор-

респондентских  счетов. 

    Таким  образом, мы рассмотрели  основные  формы предпринимательского

сотрудничества  в производственной, коммерческой и  финансовой сферах. 
 
 
 
 
 

 

ОСНОВЫ  ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА 

                       Лекция N 10  

            Предпринимательский риск: сущность, виды, контроль. 

    Одной  из черт предпринимательской деятельности является предпринима-

тельский риск.  В  самом общем плане риск - угроза, опасность возможного

ущерба в ходе предпринимательской деятельности. Риск заложен в самой су-

ти предпринимательской  деятельности.

    Во-первых, он обусловлен свободой предпринимателя, то есть, предпри-

ниматель самостоятельно распоряжается средствами производства,  выбирает

сферу деятельности, но не всегда поступает правильно.

    Во-вторых, в рыночных условиях предприниматель  постоянно конкурирует

с другими предпринимателями, и нет гарантии, что он выйдет победителем,

    В третьих,  риск  усугубляется  рядом   иных факторов. Так, кризисное

состояние экономики  повышает риск выбора сферы  производства,  поскольку

нет ориентира  в прибыльности сфер.

    В четвертых, риск обусловлен также законодательством, то есть, в ус-

ловиях противоречия законодательству риск повышается.

    В этой  связи  возникает  вопрос  об определении предпринимательского

риска. Предпринимательский  риск - риск, возникающий в любых  видах  дея-

тельности предпринимателя.  В абсолютном выражении риск может  быть выра-

жен в материально-вещественных показателях (потерях) или же в  стоимост-

ном выражении. В  относительном выражении риск может  быть  определен как

отношение суммы  возможных  потерь к стоимости основных и оборотных фон-

дов. Основными  видами потерь являются:

    1. Материальные  потери  -  незапланированные   материальные  расходы,

       прямая потеря в стоимостном  и физическом выражениях.

    2. Трудовые  потери,  которые выражаются в потерях рабочего времени в

       результате непредвиденных  обстоятельств  (выражаются  в  челове-

       ко-часах, человеко-днях и т.д., а также в стоимостном выражении  -

       путем перемножения потерянного  трудового  времени  на  его   стои-

       мость).

    3. Финансовые  потери - имеют место при прямых  денежных потерях в ре-

       зультате перерасходов денег,  незапланированных выплат,  обесцени-

       вания ценных  бумаг, хищения.  Кроме того, финансовые потери  имеют

       место при недополучении денежных средств из тех источников, кото-

       рые были  запланированы. Особые  виды потерь появляются при  инфля-

       ции, изменении валютных курсов, дополнительных изъятиях в   бюджет

       вследствие изменения налоговой  системы.

    4. Потери  времени функционирования реального капитала - замедление

       оборота капитала в силу различных  причин.

    5. Специальные  потери - проявляются в нанесении  ущерба здоровью сот-

       рудников, нанесении ущерба окружающей  среде, имиджу фирмы.  Стои-

       мость таких потерь трудно или невозможно определить.

    Факторами  потерь являются:

    - общеэкономические;

    - конкретно  предпринимательские.

    К общеэкономическим  факторам относятся:

    - политические, которые в целом ухудшают условия  предпринимательства;

    - стихийные  бедствия;

    - нестабильность  экономических партнерских связей;

    - затруднения  в выборе сферы предпринимательской  деятельности;

    - рост  ограниченности ресурсов.

    Предпринимательские  факторы связаны с конкретной  предпринимательской

деятельностью. Такими факторами могут быть:

    - снижение  объема производства и реализации  продукции;

    - снижение  цен реализации;

    - повышение  закупочных цен ресурсов;

    - перерасход  сырья и материалов;

    - перерасход  фонда заработной платы (в результате незапланированного

      увеличения объема привлечения  труда или в результате появления  не-

      обходимости привлечения  более  квалифицированных, а значит и  более

      высокооплачиваемых работников).

    В финансовой  сфере потери связаны с неплатежами по кредитам,  резким

падением курсов ценных бумаг, просчетами на фондовых рынках и т.д.