Оценка финансового состояния

     В активе баланса отражаются средства организации, а в пассиве -источники  их образования. Финансовое состояние  организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своём распоряжении и куда они  вложены.

     По  степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы баланса).

     По  продолжительности использования  различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - III и IV разделы баланса и краткосрочный (переменный) - V раздел баланса. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организации. Собственный капитал является основой независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер.

     Аналитический баланс ООО «Алтайская строительная компания» представлен в([Приложении Б). За отчётный период стоимость имущества ООО «Алтайская строительная компания» возросла на 344 тыс. руб. или на 28,34 %.

     При этом основные средства возросли на 202 тыс. руб. или на 74,54 %, а оборотные  средства - на 142 тыс. руб., или на 15,06 % по сравнению с началом периода. В том числе сумма запасов  увеличилась на 149 тыс. руб. или 17,03%, но снизился их удельный вес на 6,35 %. Несущественно, на 6 тыс. руб. или на 13,33 % снизился размер краткосрочной дебиторской задолженности. Размер долгосрочной дебиторской задолженности на начало и на конец периода остался равным 5 тыс. руб., зато снизился её удельный вес на 0,09 %. Снизился размер денежных средств на 1тыс. руб.или на 5,56 %. Изменения в размерах активов повлекли за собой изменения в структуре имущества:

• на 8,04 % возросла доля внеоборотных активов, за счёт увеличения на 8,04 % доли основных средств;
• на 8,04 % снизилась доля оборотных активов, за счёт снижения на 6,35 % доли запасов, на 0,09 % доли долгосрочной дебиторской задолженности, на 1,21 % доли краткосрочной дебиторской задолженности, на 0,39 % доли денежных средств.

     Уставный  капитал ООО «Алтайская строительная компания» на конец периода возрос на 3 тыс. руб.или на 12,5 %, добавочный капитал увеличился на 270 тыс. руб., а нераспределённая прибыль уменьшилась на 250 тыс. руб. или на 87,41 %.

      Долгосрочные  обязательства увеличились на 67 тыс. руб. или на 10,14 % по сравнению с началом периода.

      Сумма кредиторской задолженности возросла на 116 тыс.руб. или на 47,74%. Прочие обязательства  также увеличились на 138 тыс. руб.

      В результате изменения пассивов произошли  следующие изменения в структуре:

      - доля статьи «Капитал и резервы» снизилась на 4,17%, это произошло 
за счёт снижения доли уставного капитала на 0,25 %, доли нераспределённой 
прибыли на 21,25 % и увеличения доли добавочного капитала на 17,33 %;

- доля долгосрочных обязательств снизилась на 7,72 %;

- доля краткосрочных обязательств увеличилась на 11,88 %, на что повлияло увеличение доли кредиторской задолженности на 3,02 % и доли прочих обязательств на 8,86 %. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Ликвидность баланса ООО «Алтайская строительная компания»

Таблица 1- Анализ ликвидности баланса

     Можно наглядно проследить изменения, произошедшие в структуре баланса ООО «Алтайская строительная компания» на начало и конец периода (Приложение В).

     Текущая ликвидность, которую характеризует  первое неравенство, отражает явный  недостаток: на начало периода 225 тыс. руб., а на конец 342 тыс. руб. Имеет место  явно выраженная нехватка денежных средств.

     Однако  следует отметить, что перспективная  ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платёжный излишек: на начало периода 45 тыс. руб., а на конец 39 тыс. руб.

     Четвёртое неравенство, которое характеризует  наличие собственных оборотных средств, отражает в начале периода недостаток 39 тыс. руб., а в конце периода излишек 140 тыс. руб.

       По данным, проведённого анализа ликвидности баланса, можно сделать следующий вывод: баланс ООО «Алтайская строительная компания» является не абсолютно ликвидным, о чём свидетельствует выполнение не всех соотношений (табл. 1).

     Анализ ликвидности свидетельствует об ухудшении платёжеспособности организации, а, следовательно, и об ухудшении его финансового состояния.

     Однако  следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближённым. Более детальным является анализ платёжеспособности при помощи финансовых коэффициентов. 

2.3 Финансовая устойчивость (Расчёт финансовых показателей платёжеспособности) ООО «Алтайская строительная компания» 

     Исходя  из данных баланса (Приложение А) в ООО «Алтайская строительная компания» коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения, приведённые в (таблице 2). 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

      Почти все коэффициенты, за исключением  коэффициента финансовой устойчивости не соответствуют нормальному ограничению. На начало периода ООО «Алтайская строительная компания» финансировало за счёт устойчивых источников 80 % актива, а на конец периода уже 68,1 %, что на 11,9 % ниже, чем на начало.

     Уровень общей финансовой независимости  характеризуется коэффициентом финансовой независимости (автономии). Он показывает, что на начало периода собственных средств в общей сумме источников финансирования было равно 25,5 %, а на конец периода стал 21,4 %, что на 4,1 % меньше, чем на начало, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации.

      Коэффициент финансирования также ниже критической  точки. На начало периода он составлял 34,3 %, а на конец периода он снизился на 7,1 % и стал равен 27,2 %. Это отрицательная тенденция.

      Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования на начало периода был равен 4,1 %, а на конец снизился ещё на 17%.

     Динамика  коэффициента капитализации свидетельствует  о недостаточной финансовой устойчивости организации. Для достаточной финансовой устойчивости этот коэффициент должен быть < 1,5. Он на начало периода был  равен 2,916, а на конец периода вырос  на 0,763 и стал 3,679, что выше нормативного ограничения.

     Исходя  из данных баланса (Приложение А) в ООО «Алтайская 
строительная компания» коэффициенты, характеризующие

платёжеспособность, имеют значения, приведённые (в таблице 3). 

               Таблица 3 - Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность

      Динамика  практически всех коэффициентов  анализируемой организации отрицательная, кроме коэффициента манёвренности функционирующего капитала, который на начало периода составлял 1,257, а в конце стал равен 1,417, таким образом, он увеличился на 0,16 , но это совсем не положительных факт, так как этот показатель должен уменьшаться в динамике.

      Все коэффициенты ниже нормального значения, за исключением таких показателей как, коэффициент текущей ликвидности и доля оборотных средств в активе. Коэффициент текущей ликвидности на начало периода был равен 3,881, а на конец стал 3,022, здесь также присутствует тенденция снижения показателя на 0,859. Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

      Доля  оборотных средств на начало периода  составляла 0,777, а на конец периода равна 0,696, больше нормального ограничения, но на конец периода она снижается. Это отрицательная тенденция.

      Общий показатель платёжеспособности осуществляет оценку изменения финансовой ситуации, в нашем случае он ниже нормального значения, на начало периода он составлял 0,69, а на конец периода стал 0,558, то есть снизился на 0,132. Таким образом финансовая ситуация тоже снизилась на 13,2 %.          В начале отчётного периода организация могла оплатить лишь 7,4 % своих краткосрочных обязательств, что на 2,7 % ниже чем на конец. Коэффициент «критической оценки» значительно ниже нормального ограничения. На начало периода он составлял 0,259, это означает что ООО «Алтайская строительная компания» может немедленно погасить лишь 25,9 %    своих    краткосрочных    обязательств,    за    счёт    денежных    средств, поступлений по расчётам. На конец периода показатель снижается на 0,103 и составляет 0,156, что свидетельствует о том, что в конце периода организация уже сможет погасить только 15,6 % своих краткосрочных обязательств.

     И наконец, коэффициент обеспеченности собственными средствами, который характеризует наличие собственных оборотных средств у организации. На начало периода он составлял 0,041, на конец он стал равен -0,129. Произошло его снижение на 0,17, что свидетельствует о нехватки у предприятия собственных оборотных средств, которые продолжают снижаться.

В целом  анализ платёжеспособности при помощи финансовых коэффициентов свидетельствует о снижении платёжеспособности ООО «Алтайская строительная компания».  

Таблица 4-Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуации