Оценка финансового состояния организации

Содержание 

Введение………………………………………………………………………..3

1. Основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации………………………………………...5
2. Оценка финансовой устойчивости организации на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала……………………………8
3. Оценка платежеспособности организации……………………………...17
4. Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО РФ.19
5. Оценка платежеспособности организации……………………………...30
6. Оценка финансовой устойчивости организации………………………..37

Заключение…………………………………………………………………...41

Список использованной литературы………………………………………..43 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение

    Под финансовым состоянием понимается способность  организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

    Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и др.

    Главная цель анализа финансового  состояния — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации.

    При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния.
2. Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.

        3. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя: 
из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при  разнообразных  вариантах: использования ресурсов.

        4. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

    Анализ  финансового состояния – вид  финансового анализа, который нацелен  в первую очередь на выявление как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности организации, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации

    Для оценки устойчивости финансового состояния  организации используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования ресурсов;
• платеже- и кредитоспособности;
• финансовой устойчивости.

    Анализ  финансового состояния основывается главным образом на коэффициентном методе (относительных показателях). Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить свои сильные и слабые стороны и потенциальные возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния.

    Как известно, организация — сложное  формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные.

    Перечень  основных партнерских групп, их вклад  в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в табл. 1.1. 
 
 
 

    Таблица 1.1

    Основные  партнерские группы

 

    Неосновные  партнерские группы — те, кто  опосредованно заинтересован в успехах организации (страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т.д.).

    Практика  финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить семь основных направлений анализа.

1. Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
2. Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме).
3. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изменения показателя.
4. Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей.

        5. Сравнительный анализ, который делится на:

• внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;
• межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми.

        6. Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов 
(причин) на результативный показатель.

        7. Анализ на основе стохастических моделей.

    Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат различные формы бухгалтерской и статистической отчетности.

    Анализ  финансового состояния организации  на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

• общая стоимость имущества организации;
• стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
• величина собственных и заемных средств организации и др.

    Горизонтальный  анализ позволяет сопоставить между  собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

    Вертикальный  анализ устанавливает структуру  баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).

    При этом в соответствии с ПБУ 4/99: «По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности... должны быть приведены данные минимум за два года — отчетный и предшествующий отчетному». Постановление Правительства РФ уточняет, что коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности рассчитываются поквартально не менее чем за двухлетний период.

    Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния, позволяющим судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов. 

    2. Оценка финансовой устойчивости организации на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала

        Анализ изменений  в составе и структуре активов баланса организации.

    Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, связанных с производством и продажей продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

    Основным  признаком группировки статей актива баланса считается степень ликвидности  (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива балансa), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

    Средства  организации могут использоваться в ее внутреннем обороте и за ее пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других организаций) (рис. 1.1).

        

        Рис. 1.1. Схема структуры активов баланса

    Размещение  средств организации имеет существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. Поэтому, анализируя активы организации, следует в первую очередь изучить изменения их состава, структуры и дать им оценку с использованием горизонтального и вертикального анализа, что показано на примере в табл. 1.2.

    По  данным табл. 1.2 видно, что за отчетный период (горизонтальный анализ) стоимость имущества увеличилась на 4830,8 тыс. руб. или на 27,14%: стоимость иммобилизованных активов увеличилась на 359,4 тыс. руб., или 2,16%, стоимость оборотных активов — соответственно на 4471,4 тыс. руб., или 375,16%. Структура активов (вертикальный анализ) также изменилась: увеличилась доля оборотных активов, а иммобилизованных соответственно уменьшилась на 18,33%.